证券业调研报告

习近平总书记指出，“加快数字中国建设，就是要适应我国发展新的历史方位，全面贯彻新发展理念，以信息化培育新动能，用新动能推动新发展，以新发展创造新辉煌。”近年来，以人工智能、区块链、云计算、大数据等为代表的数字技术渐趋成熟，为证券行业探索“新业态、新模式”创造了条件，尤其是今年疫情防控催生金融服务线上化需求，为证券行业数字化转型发展提供了契机。如何推进证券行业数字化转型，以科技赋能业务发展，从而实现证券公司高质量发展，成为摆在资本市场重要参与主体面前的重大课题。近期，中国证券业协会对证券行业数字化转型情况进行了调研，并形成《关于推进证券行业数字化转型发展的研究报告》。报告从证券行业数字化转型的必要性角度出发，客观分析了行业数字化转型现状及所面临的挑战，并结合行业调研反馈情况就推进证券行业数字化转型发展提出了相关建议。附件：关于推进证券行业数字化转型发展的研究报告（文章来源：中国证券业协会）

近日，中国证券业协会发布了《关于推进证券行业数字化转型发展的研究报告》（简称《研究报告》），该报告指出，在数字化浪潮方兴未艾的新形势下，推动证券行业数字化转型，实现动力变革、效率变革、质量变革，是我国证券行业高质量发展的必由之路。但是，证券行业数字化转型却面临着巨大的挑战：1. 证券行业信息技术投入仍然处于较低水平；2. 证券行业数字化应用水平依然有待提高；3. 证券行业数字化转型人才支撑不足；4. 证券行业数据安全问题亟待解决。为解决以上问题，《研究报告》提出以下建议：1. 加大引导科技投入，支持行业自主创新2. 加强数字化治理能力，促进业务融合发展3. 完善人才发展机制，夯实数字化人才基础4. 强化数据安全保障，坚守防范风险底线值得注意的是，区块链在解决证券行业数字化转型的问题上，占据了重要的位置。区块链技术作为一种分布式数据存储、点对点传输、共识机制、加密算法等计算机技术的新兴应用模式，具备去中心化、数据防篡改、可追溯、一致性等特点，是一种在“不信任情况下建立信任的技术机制”。区块链是数据存储的基础手段，解决数据安全问题，最根本的是利用区块链技术将数据确权与数据流通上链，探索数据链上治理体系。正如《研究报告》中提出，鼓励证券公司在区块链等领域加大投入，促进信息技术与证券业务深度融合，推动业务及管理模式数字化应用水平提升，评估数字技术在证券业务领域的应用成果，推广证券行业数字化最佳实践引领行业转型。此外，《研究报告》鼓励行业加强信息技术领域的外部合作。支持不同类型的证券公司通过独立研发、合作开发、与第三方科研机构或科技公司协议开发等多种模式，提升行业数字化适应水平和自主可控能力。支持符合条件的证券公司成立或收购。玳鸽信息作为一家深入研究区块链技术的公司，利用区块链不可篡改、多方共享、智能合约等技术特性，整合传统行业信息，为产业内的上下游企业和金融机构构建一套“可信账本”，并提供自动化和智能化的资产端管理、资金管理等一站式金融科技服务，使产业中各企业和金融机构实现信息流、物流、现金流三流数据传递和安全共享。打破行业上下游与金融机构之间的信息壁垒，降低各方信任成本，让实干中小企业有钱借，让金融机构放心贷，从而加速产业数字化转型，实现共繁共荣。凭借自主研发的区块链平台，玳鸽突破性地用区块链技术赋能产业，将区块链、大数据、物联网等科技与产业金融场景深度结合，搭建“产业-科技-金融”铁三角模式。目前，玳鸽团队拥有成熟的区块链技术和经验，除已有产业金融底层公链以外，现阶段已研发和正在研发的基于区块链底层技术的应用产品有：汽车金融消费应用、房产贷款金融应用、中小企业融资应用、建筑装饰行业供应链金融应用、银行资产管理应用、信托智能资产管理应用、资产证券化管理应用等。

在国内外竞争日趋激烈的背景下，证券行业监管对金融科技的重视程度逐渐提升，鼓励券商加大信息技术和科技创新投入。2019年，我国证券行业的信息技术投入达 205.01亿元，同比增长10.49%，目前券商数字化转型已经进入到智慧券商阶段，但国内券商对金融科技的应用仍然不够深入，与国外存在较大差距。未来深度挖掘数据价值、提高财富管理智能化水平以及发挥类区块链技术的功能将是我国智慧券商发展的主要方向。监管推动行业数字化转型和高质量创新2016 年国务院颁布《十三五国家科技创新规划》，提出要“促进科技金融产品和服务创新，建设国家科技产融创新中心”，在此背景下，证券行业监管对金融科技的重视程度日益提升。从政策导向看，证监会提出鼓励证券公司加大信息技术和科技创新投入，“在确保信息系统安全可靠的基础上，加大金融科技领域研究，探索人工智能、大数据、云计算等技术应用，提高金融科技开发和应用水平”，多家券商将金融科技纳入公司可持续发展战略与核心竞争力，头部券商纷纷加大金融科技领域的人才招聘与资金投入。各大证券公司加大技术投入根据中证协公布的行业报告，自2017年以来，证券行业对信息技术的投入力度呈稳步增长之势，2019年我国证券行业的信息技术投入达 205.01亿元，同比增长10.49%，占2018年营业收入比重为8.07%，较上年提高2.03个百分点。2019年，多家券商均提出，金融科技已经成为驱动券商数字化转型的重要力量。在此背景下，券商依据各自禀赋，选择了自主研发、引入外脑和集团赋能等多条金融科技发展道路。从2019年各家券商技术投入水平来看，2019年，国泰君安技术投入金额最高，为123916万元，其次为华泰证券，为120236万元，排名第三的为中信证券，为113872万元。券商科技转型进入智慧券商阶段证券公司金融科技转型从发展特征来看可以分为三个阶段： 第一阶段，科技主要应用于网上登记、交易、结算。国泰君安、广发证券等公司开始关注互联网在证券登记结算中的应用;第二阶段，随着中国互联网用户的快速增加，网上证券交易平台成为了各家券商的标配，“掌上炒股”等新模式带来的便捷、高效的用户体验、股民数量的快速增加;第三阶段，金融科技与人工智能、大数据、区块链、云计算等技术结合推动证券行业真正进入数字化转型，重构了证券行业的金融服务生态。近年来，移动互联、人工智能、大数据、云计算等数字技术的交叉融合应用逐渐成为证券行业提高运营效率、增强盈利能力的有力抓手。数字技术在我国证券行业的应用大有可为目前国内证券公司通过数字技术主要提供并优化远程开户、在线交易、智能投顾、智能客服等服务，但与境外领先机构相比数字技术的应用水平仍存在较大差距。以摩根士丹利、摩根大通等为代表的国际一流投行，由于具备雄厚的资本实力和强大的技术能力等优势，积极探索数字技术在财富管理、支付与结算、数据分析、合规监管、数字货币等领域的应用并取得积极成效。未来深度挖掘数据价值、提高财富管理智能化水平以及发挥类区块链技术的功能将是我国智慧券商发展的主要方向。金融机构应用技术主要应用领域摩根大通人工智能2019年7月，推出智能投顾产品You Invest，可以根据投资者的风险承受能力、投资目标和目标期限来推荐投资组合，并且可以实时监控市场行情、产品价值等因素的变动，并自动调整投资组合。区块链2019年2月，推出加密数字货币摩根币(JPM Coin)，用于即时结算客户间的支付交易。摩根士丹利人工智能2017年12月，推出数字投资平台Access Investing，面向投资者提供千人千面的投资顾问服务。大数据自2010年起开始使用Hadoop技术搭建基础架构，高效处理结构化非结构化数据，实现为投资者提供投资组合分析和风险动态监控的功能。高盛集团区块链2018年11月，成为首批使用区块链结算系统CLSNet的公司。人工智能自动化交易程序取代人工交易，交易员由600名缩减至2名。以上数据来源于前瞻产业研究院《中国证券行业深度调研与投资战略规划分析报告》，同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业规划、产业申报、产业园区规划、产业招商引资等解决方案。

央广网北京8月28日消息（记者刘思强）近日，由中国证券业协会组织编撰的《中国证券业发展报告（2020）》出版发行。该报告是中国证券业协会连续第18年编撰出版的行业年度报告，立足于从宏观视角和业务发展的维度，全面、深入、客观地反映2019年证券行业发展状况、行业特色和发展趋势。《中国证券业发展报告（2020）》 （图片来源：中国证券业协会）中证协党委书记、执行副会长安青松在该报告前言中指出，2019年，证券行业步入高质量发展的新阶段，证券公司回归本源，优化结构，主动谋求经营转型，行业经营情况呈现如下特点和发展趋势：一是证券经纪业务收入在资本市场行情转暖背景下显著增长，进一步促使证券公司加快推进经纪业务向财富管理转型，并加快与互联网信息技术深度融合发展步伐。二是证券承销与保荐业务收入得益于市场环境改善、注册制试点改革，同比大幅增长46.03%。三是重资本业务收入占比不断加大，尤其是证券投资业务连续三年成为行业收入占比最大的业务，2019年该项业务收入占比33.89%，同比大幅增长52.65%。四是行业主动谋求资产管理业务转型，坚持去通道、防嵌套和控杠杆，提升主动资产管理能力。根据中国证券投资基金业协会数据显示，截至2019年底，行业主动资产管理规模占比为40.5%，比2018年高出9个百分点。五是随着资本市场双向开放进程加快，证券公司国际化探索取得新进展，业务模式和跨境证券产品进一步丰富，助力国家“一带一路”建设打开新局面。《中国证券业发展报告（2020）》包括1篇总报告、6篇分报告和9篇专题报告。总报告主要阐述2019年证券行业发展全貌和特色；分报告围绕证券经营机构主要业务线，深入分析证券经纪业务、投资银行业务、资产管理业务、融资类业务、投资业务以及证券市场资信评级业务等发展状况；专题报告展现行业发展变化，重点介绍行业在合规风控、扶贫攻坚、投资者保护、信息技术、国际发展、固定收益及场外市场等方面的情况。目前，我国经济正处在方式转变、结构优化、动力转换的攻坚期，建设现代化经济体系、实施创新驱动国家战略对资本市场提出了更高要求，证券公司作为资本市场的“看门人”、直接融资的“服务商”、社会财富的“管理者”、资本市场的“稳定器”，肩负着重要的责任。展望未来，证券行业应多措并举全面提升行业服务实体经济的能力，重点做好以下四方面：加快资本市场基础制度建设，以制度创新提升证券行业核心竞争力；稳步推进资本市场深化改革，促进证券业高质量创新发展；增强忧患意识，提高防控能力，防范化解重大风险；持续弘扬“合规、诚信、专业、稳健”行业文化，增强证券公司责任能力建设。

来源：金融界网站10月22日，中国证券业协会在2020金融街论坛年会上发布《中国证券业服务实体经济报告（2020）》（以下简称《报告》）。 《报告》以证券行业服务实体经济为主线，聚焦证券公司服务企业直接融资、财富管理转型、助力脱贫攻坚、支持民营企业纾困、发展绿色金融、拓展跨境业务、新冠疫情防控、行业文化建设等八个方面，用数据说话，全面展现了近年来证券行业服务实体经济取得的成效，客观分析了当前面临的形势和机遇，并就证券公司进一步提升服务实体经济能力提出了相关建议。 党的十九大报告提出，“增强金融服务实体经济能力，提高直接融资比重，促进多层次资本市场健康发展”。十九届四中全会进一步提出，“加强资本市场基础制度建设，健全具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系”。证券行业坚决贯彻党中央、国务院决策部署，认真落实金融供给侧结构性改革要求，坚持回归本源、优化结构、市场导向，全面服务实体经济高质量发展。 一是依托多层次资本市场，服务企业直接融资。证券公司充分发挥资本市场中介职能，不断提升投资银行业务服务能力。交易所市场方面，2019年股权融资金额共6,647亿元，同比增长30％；公司债券发行总额为3.25万亿元；披露已完成过户的重大资产重组交易规模7,204亿元；新三板方面，2019年共进行637次定向发行，募集资金总额265亿元。 二是推进财富管理业务转型，满足投资者多样化投资需求。2019年，证券业实现经纪业务收入826亿元，同比增长25％。实现代理销售金融产品收入44亿元，同比增长13％；实现投资咨询业务收入38亿元，同比增长22％。客户证券资产规模达44.43万亿元，同比增长32％。截至2020年一季度，头部证券公司自研产品规模占比为48％，产品体系不断丰富，客户服务方式日趋多元。 三是服务脱贫攻坚战略，助力全面建成小康社会。证券公司持续开展“一司一县”、“一县一企”结对帮扶工作，多措并举助力贫困地区脱贫攻坚。截至2019年末，101家证券公司结对帮扶294个国家级贫困县，覆盖面达35％，目前已达到脱贫摘帽标准的贫困县有274个。2019年证券行业通过IPO、股票增发、债券、新三板股权融资、私募股权融资等方式帮助贫困地区企业融资570亿元，同比增长35％；行业公益性支出近6亿元，同比增长7％。 四是纾困民营企业，引流金融活水“灌溉”民营经济。证券公司积极支持民营企业发展，设立支持民营企业发展系列资产管理计划。截至2019年末，53家证券公司共成立了115只支民资管计划和67只子计划，出资规模约702亿元，所投资标的共涉及沪深交易所202家上市公司及其主要股东，切实纾解了部分民营企业流动性困难。推出信用保护合约业务，支持民营企业债券融资，有效降低融资成本与偿债风险。截至2020年6月末，信用保护合约支持企业发行债券融资386亿元。 五是积极拓展跨境业务，服务国家对外开放战略。“引进来”方面，截至2020年9月，我国已有外资参、控股证券公司17家（其中外资控股证券公司9家）。“走出去”方面，截至2020年9月，中国证监会核准34家证券公司在境外设立子公司，证券公司国际化布局加速。助力“一带一路”建设方面，2019年1月至10月，证券公司服务19家业务覆盖“一带一路”沿线国家（地区）的企业完成首次公开发行和再融资，共计募集资金2317亿元。 六是发展绿色金融，践行新发展理念。证券公司充分运用各类绿色金融工具，支持经济社会可持续发展。债券业务方面，2019年证券公司主承销绿色债券约2000亿元，在绿色债券发行中发挥了重要作用。2016年至2019年全市场发行的493只绿色债券中，由证券公司主承销的债券（含绿色资产支持证券）共计362只。股票业务方面，截至2019年末，在证券公司的承销保荐下，共有36家环保类公司已在A股市场（包括沪深主板、中小板、创业板）上市，总市值为2524亿元。2016年至2019年，环保类企业共完成股票增发24起，募集资金354亿元。 七是助力新冠疫情防控，促进经济社会复工复产。疫情发生后，证券行业第一时间捐款捐物，驰援疫情防控。96家行业单位（含子公司、股东单位等）先后捐赠资金和紧缺物资共计超过5亿元。在复工复产阶段，证券公司发挥投资银行优势，积极促成疫情防控领域企业发行公司债券融资。截至2020年6月末，62家证券公司共承销交易所市场“疫情防控债”157只，助力22个省份的135家发行人完成融资1593亿元。 八是推进行业文化建设，提升行业发展软实力。健康良好的行业文化是行业服务实体经济的内在要求。自2019 年11月证券基金行业文化建设动员大会召开以来，已有百余家证券公司将“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化理念融入到公司核心价值体系。 当前我国经济发展面临世界百年未有之大变局，国际经济、科技等领域正在发生深刻变化。证券行业服务实体经济被赋予新内涵和新使命，面对新的挑战和机遇，《报告》围绕以下四个方面提出了证券公司提升服务实体经济能力建议：一是强化投资银行中介基础功能，服务好实体企业融资和投资者财富管理；二是提升服务效率和专业水平，促进构建“双循环”发展格局；三是融入资本市场高水平双向开放，提高证券公司国际竞争力；四是发展普惠金融，精准支持经济社会发展重点领域和薄弱环节。

来源：金融界网站在广大会员单位和证券监管系统相关单位的大力支持下，《中国证券业发展报告（2020）》于近期出版发行。该报告是中国证券业协会连续第18年编撰出版的行业年度报告，包括1篇总报告、6篇分报告和9篇专题报告。总报告主要阐述2019年证券行业发展全貌和特色；分报告围绕证券经营机构主要业务线，深入分析证券经纪业务、投资银行业务、资产管理业务、融资类业务、投资业务以及证券市场资信评级业务等发展状况；专题报告展现行业发展变化，重点介绍行业在合规风控、扶贫攻坚、投资者保护、信息技术、国际发展、固定收益及场外市场等方面的情况。前言中国证券业协会党委书记、执行副会长安青松《中国证券业发展报告》是行业年度报告，展示了对中国证券行业的系统总结、客观分析和发展展望。《中国证券业发展报告（2020）》是该系列年度报告的第18册，由1个总报告，6个分报告，9个专题报告组成，立足于从行业宏观视角和业务发展的维度，全面、深入、客观地反映2019年行业的发展状况、行业特色和发展趋势。2019年是新中国成立70周年，中华民族实现了从站起来、富起来到强起来的伟大飞跃，迎来了实现伟大复兴的光明前景。70年来的光辉历程和伟大成就离不开金融与资本市场的支持。伴随着经济体制改革的深入和资本市场的发展，证券行业坚持守正创新，砥砺前行，行业规模实力得到大幅增强、业务类型品种逐渐丰富、合规风控水平显著提高、服务实体经济取得成效、行业整体形象明显改善，已成为金融体系的重要组成部分，在资本市场发挥着不可或缺的作用。2019年，证券行业步入高质量发展的新阶段，证券公司回归本源，优化结构，主动谋求经营转型，重点加强核心业务的综合竞争力和盈利能力，截至2019年底，133家证券公司总资产为7.26万亿元，净资产为2.02万亿元，实现营业收入3604.83亿元，实现净利润1230.95亿元。行业经营情况呈现如下特点和发展趋势：一是证券经纪业务收入在资本市场行情转暖背景下显著增长，但收入占比较上年略有下降（下降1.56个百分点），进一步促使证券公司加快推进经纪业务向财富管理转型，并加快与互联网信息技术深度融合发展步伐。二是证券承销与保荐业务收入得益于市场环境改善、注册制试点改革，同比大幅增长46.03％。三是重资本业务收入占比不断加大，尤其是证券投资业务连续三年成为行业收入占比最大的业务，2019年该项业务收入占比33.89％，同比大幅增长52.65％。四是行业主动谋求资产管理业务转型，坚持去通道、防嵌套和控杠杆，提升主动资产管理能力。根据中国证券投资基金业协会数据显示，截至2019年底，行业主动资产管理规模占比为40.5％，比2018年高出9个百分点。五是随着资本市场双向开放进程加快，证券公司国际化探索取得新进展，业务模式和跨境证券产品进一步丰富，助力国家“一带一路”建设打开新局面。2019年，在证监会的坚强领导和会员单位的大力支持下，中国证券业协会以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习贯彻党的十九大和十九届四中全会精神，紧紧围绕“打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场”总目标，坚持“四个敬畏、一个合力”理念，主动服务科创板注册制改革，及时补位，系统搭建规范股票发行、承销市场自律规则，促进完善中介机构能力和责任体系；加强行业培训、宣传和投资者教育；发挥自律组织作用，助力防范化解风险攻坚战，开展化解股票质押风险行业救助行动、防范债券业务风险、加强场外业务风险监测监控；持续推动行业履行社会责任，参与打好脱贫攻坚战；推动行业文化建设，促进改善行业发展生态。新时代有新使命、新担当。我国经济正处在方式转变、结构优化、动力转换的攻坚期，建设现代化经济体系、实施创新驱动国家战略对资本市场提出了更高要求，证券公司作为资本市场的“看门人”、直接融资的“服务商”、社会财富的“管理者”、资本市场的“稳定器”，肩负着重要的责任。当前，面对严峻复杂的内外部风险挑战，证券行业要勇担使命，贯彻落实中央“六稳”“六保”要求，紧扣深化金融供给侧结构性改革的主线，坚持市场化、法治化导向，推动行业高质量发展，保持经济持续健康发展和社会大局稳定。展望未来，证券行业应多措并举全面提升行业服务实体经济的能力，重点做好以下四方面：一是加快资本市场基础制度建设，以制度创新提升证券行业核心竞争力。进一步发挥科创板“试验田”作用，推动发行、上市、交易、信息披露、退市等各方面制度创新；推进以信息披露为核心的证券发行注册制，增强发行上市标准的包容性，重塑市场理念，重构定价基础，促进完善市场责任和信息披露体系。证券公司作为促进资本形成最重要的中介机构，在行业研究、估值定价、风险控制、质量审核、销售路演等各环节全程参与，在要素资源市场化配置中发挥重要枢纽作用，迫切需要在定价、保荐、承销等方面全面提升专业能力，推动行业向专业化深耕，实现自身向行业专家作用、价值发现作用转化，回归市场中介本源，增强资本市场服务实体经济能力，推动经济高质量发展。二是稳步推进资本市场深化改革，促进证券业高质量创新发展。创新是金融市场发展的动力源泉。证券公司要主动作为，突出主业，做精专业，优质券商要注重创新提质，中小券商要向特色化、精品化发展。行业应以客户需求为导向，积极开发多样化、差异化的金融产品，有效满足居民财富管理需求，为实体经济提供更高质量、更有效率的金融服务。尤其是在目前的大数据时代，新技术运用改变了资本市场交易模式、交易成本、信息成本和投资者生态，要结合行业数字化转型的需求以及新《证券法》的实施，充分发挥科技的作用，以科技促创新，以创新促发展，增强服务实体经济的能力和效率。在全方位对外开放的背景下，更高水平的开放将改变证券行业竞争生态。证券行业要加快“走出去、引进来”，打开国际视野，主动学习借鉴国际最佳实践，引进先进理念、经营模式、管理经验，提高行业国际竞争力。同时，更要苦练内功，提升专业水平，努力打造国际一流投资银行。三是增强忧患意识，提高防控能力，防范化解重大风险。防范化解重大风险是中华民族实现伟大复兴必须跨越的关口。目前外部经济金融形势不确定因素增加，宏观经济运行挑战增多，金融风险面临新的考验，需要证券公司强化风险防范的主体责任，做好输入性、交叉性风险防范，加强风险监测、预警、应急处置能力，实现对各类风险的准确计量、动态监控和有效应对。着重防范债券、股票质押等领域的存量风险隐患，严格控制增量风险，牢牢守住不发生系统性风险的底线，切实维护市场稳定和金融安全。四是持续弘扬“合规、诚信、专业、稳健”行业文化，增强证券公司责任能力建设。证券行业文化是中国特色社会主义先进文化的重要构成，也是证券行业“软实力”和核心竞争力的重要体现。推动证券业高质量发展，必须守正笃实加快推进证券业文化建设，持续积淀和涵养行业生态。牢固树立服务实体经济的价值观，克服脱实向虚、自我服务倾向；牢固树立以贯彻新发展理念为中心任务的发展观，克服急功近利、投机取巧文化；牢固树立以防范金融风险为首要任务的风险观，切实防止道德风险酿成系统风险。推动行业坚持不懈践行“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化理念，久久为功厚植“忠、专、实”的行业文化底蕴，为资本市场长期稳定健康发展提供价值引领和精神支撑。建设一个强大的资本市场，需要一个强大的证券行业。2020年是全面建成小康社会和“十三五”规划的收官之年，也是全面深化资本市场改革攻关和打造高质量投资银行关键的一年。当前在金融供给侧结构性改革背景下，随着资本市场地位和作用的提升，中国证券业的发展生态将出现重大变化，证券行业发展正面临着难得的历史机遇。《中国证券业发展报告（2020）》力求将2019年中国证券业的发展全貌展现给读者，为中国证券业的发展留下真实可靠的历史资料。同时，该报告对未来行业发展提出了一些展望和建议，旨在促进读者更加深入地思考，共同推动证券行业高质量创新发展。　　

新京报贝壳财经讯 2月24日，据中国证券业协会发布官网消息，为做好巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接，2020年协会积极组织行业开展扶贫“五个一”专项工作，在总结“一司一县”扶贫成果的基础上，动员行业组织研究形成“县域经济发展研究报告”，为帮扶贫困县接续推进乡村振兴贡献专业力量。证券公司结合“一司一县”帮扶工作，因地制宜深入开展调研，发挥投资银行专业优势，从贫困地区当地政策支持、资源禀赋、产业定位、困难挑战等角度，研究分析当地经济的发展难点、潜在机遇以及融资需求，形成了县域经济发展研究报告，为贫困县地方政府打造当地特色产业、巩固脱贫成果、推进乡村振兴提供了科学建议，贡献了一部促进县域经济发展的智慧经。协会根据相关报告形成《证券公司县域经济发展研究报告集》在协会网站予以发布，并发送相关地方政府以供参考。编辑 陈莉 校对 李世辉

【中证协发布《中国证券业服务实体经济报告（2020）》】报告围绕以下四个方面提出了证券公司提升服务实体经济能力建议：一是强化投资银行中介基础功能，服务好实体企业融资和投资者财富管理；二是提升服务效率和专业水平，促进构建“双循环”发展格局；三是融入资本市场高水平双向开放，提高证券公司国际竞争力；四是发展普惠金融，精准支持经济社会发展重点领域和薄弱环节。（证券时报）【来源：中新经纬】声明：转载此文是出于传递更多信息之目的。若有来源标注错误或侵犯了您的合法权益，请作者持权属证明与本网联系，我们将及时更正、删除，谢谢。 邮箱地址：newmedia@xxcb.cn

来源：中国基金报原标题：又有券商发展重磅报告出炉！来源：中国基金报记者 王元也数字化转型在证券业被提上新的高度。8月21日晚间，中国证券业协会发布《关于推进证券行业数字化转型发展的研究报告》（下称《报告》）。《报告》建议，加快出台行业标准，促进金融科技应用融合，鼓励证券公司在人工智能、区块链、云计算、大数据等领域加大投入，同时完善加分标准，提高非运维投入在券业分类评价指标中的权重，推广证券行业数字化最佳实践引领行业转型。仍处于初步阶段！ 去年券业信息技术投入仅为银行业1/8当前，证券行业发展面临重要机遇期，在提升金融服务供给能力方面亟待加强，需要以数字化转型引领行业业态持续创新，不断为实体经济提供更高质量、更高效率的金融服务，进一步为客户提供多样化、差异化的金融产品。值得注意的是，近年来，券商利用数字技术对获客、投资、交易、风控等全流程进行根本性变革，信息技术投入的重点转变为强化现代科技在投资、顾问、产品、合规、风控、信用等证券领域的深度应用。数据显示，自 2017 年以来，证券行业对信息技术的投入力度呈稳步增长之势，累计投入达 550.42亿元。其中，2019 年我国证券行业的信息技术投入达205.01 亿元，同比增长 10.49%，占 2018 年度营业收入的比重为 8.07%，较上年提高 2.03 %不过，尽管如此，与银行、保险等其他金融机构以及国际投行同业相比，我国证券行业在信息技术投入方面的力度依然稍显不足，部分证券公司的信息技术投入仅能覆盖正常的运维成本，用于科技创新的投入捉襟见肘。据中国证券业协会今年7月10日发布的统计数据，2019 年度，98 家证券公司中信息技术投入额在 1 亿元以下的有 46 家，占比为 47%，其中有 17家信息技术投入额在 5000 万元以下。而从投入分布来看，分化依然非常严重，大型券商对信息技术投入显然更多，如国泰君安、华泰证券和中信证券，去年信息技术投入均超过了10亿元，投入金额位居前三。而98家券商中，中邮证券、网信证券、东亚前海证券、野村东方证券等投入均不足3000万元。而据有关数据显示，2019 年我国银行业、保险业的信息技术投入分别为 1730 亿元、330 亿元，是证券行业信息技术投入的 8.44 倍、1.61 倍。以招商银行为例，在建设金融科技银行的定位下，招商银行持续加大信息科技投入，2019 年度信息科技投入达 93.61 亿元，同比增加 43.97%。这是什么概念呢，相当于招商银行一家的信息科技投入金额已经接近整个证券行业投入金额的一半。不仅如此，在数字技术应用的深度和广度上，我国券业与境外领先机构相比业存在较大差距。其中，在深度方面，数据质量参差不齐、共享水平较低导致的数据治理能力薄弱，数据价值无法得到充分挖掘和发挥的现象较为普遍；同时，财富管理智能化服务目前多集中于账户分析、资讯服务等方面，在智能交易、资产配置、理财规划等方面发挥作用有限。在广度方面，类似区块链等已在境外证券发行、交易、结算清算、登记托管领域有所实践的前沿技术在我国证券业得以应用的场景十分有限。去年我国券业信息技术人才人均薪酬仅为腾讯的五成人才问题也一直阻碍着我国证券行业数字化转型的发展。由于证券行业“重业务而不重技术”现象长期存在，加上数字化转型进程加速，短期内数字化人才有效供给不足。而据高盛集团披露，目前工程师背景员工的数量已经超过了 9000 人，占比超过 25%。此外，与国际一流投行或科技公司相比，作为传统金融机构的证券行业存在数字化人才管理模式落后、激励不足的现象，信息技术部门依然被定位为后台技术支持部门或成本中心。据统计，2019年度，我国证券行业信息技术人才人均薪酬约占高盛、腾讯人均薪酬的 20%和 52%。券业数字化转型有何新招？来看六大要点总书记指出，“加快数字中国建设，就是要适应我国发展新的历史方位，全面贯彻新发展理念，以信息化培育新动能，用新动能推动新发展，以新发展创造新辉煌。”近年来，以人工智能、区块链、云计算、大数据等为代表的数字技术渐趋成熟，为证券行业探索“新业态、新模式”创造了条件，尤其是今年疫情防控催生金融服务线上化需求，为证券行业数字化转型发展提供了契机。那么，如何推进证券行业数字化转型，以科技赋能业务发展，从而实现证券公司高质量发展，成为摆在资本市场重要参与主体面前的重大课题。为此，中国证券业协会经过调研之后给出了几点建议，基金君整理了部分要点，供大家参考。1 优化证券公司分类评价信息技术投入指标。通过进一步明确信息技术投入专项审计要求中的支出类型，合理界定研究开发费用范畴，鼓励证券公司提升自主研发能力， 加大科技人才培养与投入。完善加分标准，提高非运维投入在评价指标中的权重。点评：“分分分，券商的命根”，在每年的分类评价中，每一分对券商来说都至关重要，通过完善信息技术投入加分标准，能够使券商更有动力和意愿去加大信息技术的投入。2 推广行业数字化转型领域最佳实践。鼓励证券公司在人工智能、区块链、云计算、大数据等领域加大投入，促进信息技术与证券业务深度融合，推动业务及管理模式数字化应用水平提升，评估数字技术在证券业务领域的应用成果，推广证券行业数字化最佳实践引领行业转型。点评：通过推广典型为行业数字化转型提供更多可选路径，让券商看到更多可能性。3 支持符合条件的证券公司成立或收购金融科技子公司，并将相关投入纳入信息技术投入指标加分范畴。鼓励行业加强信息技术领域的外部合作。支持不同类型的证券公司通过独立研发、合作开发、与第三方科研机构或科技公司协议开发等多种模式，提升行业数字化适应水平和自主可控能力。点评：目前在券商中，成立金融科技子公司的并不多。今年3月17日，山西证券就发布了《关于完成设立金融科技子公司的公告》，据了解，该子公司由山西证券出资2亿元设立。而通过行业支持的方式，让券业看到和科技融合的更多可能性，也在无形中推动了行业的数字化转型。4 加快出台行业标准，促进金融科技应用融合逐步建立完善人工智能、区块链、云计算、大数据等数字技术在证券行业的应用标准和技术规范，完善人工智能技术在投资顾问业务领域的应用条件及合规要求，引导金融科技在证券领域的稳步探索和有机结合，提升服务实体经济及居民财富管理能力。点评：行业标准的出台无疑将在深度和广度上提升金融科技在券业的应用程度，也让科技的应用更具有参考性和针对性。5 建议根据行业发展需要完善证券公司高管人员任职资格有关规定，适当拓宽相应工作经历及从业年限的认定范畴，将信息技术系统服务机构或其他满足特定条件的科技公司从业经历纳入考虑范围。点评：目前很多券商都设置了首席信息官之类的职位，对于当下的证券行业来说，人才仍是非常稀缺的，将科技公司从业经历纳入高管任职资格考虑范围也有利于带领技术团队快速发展。6 加强数据安全技术应用，构建数据安全保障体系。鼓励证券公司与信息技术系统服务机构加强数据加密、数据完整性认证、数据标签、数据脱敏与安全审计等数据安全核心技术的研发和运用。推进建立数据安全标准，并强化在证券行业数字化过程中的推广应用。与此同时，建立健全行业数据安全通报机制，及时发现、预警、通报、报告重大数据安全事件和漏洞隐患点评：随着数字化转型的深入，信息安全将直接影响证券公司整体业务运行，增加了技术风险和操作风险，而建立数据安全标准，则有助于防范风险。