体育用品行业研究

1、中国体育用品市场由外资主导销售额稳步增长中国体育用品企业很多是做国际品牌代工起家，在早期的发展过程中，通过经营品牌和快速发展经销体系，这些公司中的大多数都顺利把握住了体育运动用品行业发展的第一次掘金时代。然而，在经历了快速的外延增长周期后，产品导向的经营模式及粗放式经销批发模式的弊端逐渐显露。2011年，随着1)2008年后奥运热潮褪去；2)国际品牌进入中国市场，竞争加剧；3)国内品牌渠道管理粗放、库存堆积严重等原因，整体运动鞋服行业于迎来了寒冬。应收账款及库存周转出现问题，各品牌商不得不关闭大量店铺，减少开支。我国自2010年之后国内体育用品品牌的市场份额逐年下降，Nike、adidas两大巨头市场份额总和则常年占据我国体育用品行业总体市场份额的30%以上。在安踏、李宁、特步三大本土运动品牌中，安踏是行业里市值最高的公司。总的来说，我国体育用品行业相继经历了四个发展阶段。目前，9年前的产能过剩危机和随之而来的行业震荡已暂成过去时，行业进入上升期。2015-2017年中国体育用品及相关产品制造总产出逐年增长，2017年总产出达到13509.2亿元；2018年国家统计局对体用产业核算分类进行了调整，采用《体育产业统计分类(2019)》，在新的统计分类口径下，2018年中国体育用品及相关产品制造总产出为13201亿元，根据测算，2019年中国体育用品及相关产品制造总产出在14200亿元左右。根据国家统计局数据，2014-2018年中国体育用品零售商品销售额逐年增加，2018年中国体育用品零售商品销售额达到282.02亿元。根据测算，2019年中国体育用品零售商品销售额在326亿元左右。2、中国体育用品行业出口远超进口进口中鞋类占比高2019年全年，中国体育用品行业进出口总额约为202.88亿美元，同比增长5.53%；实现贸易顺差178.76亿美元，同比增长3.72%。其中，进口额为12.06亿美元，同比增长21.21%；出口额为190.82亿美元，同比增长4.67%。对体育用品行业出口产品进行归类，可分为运动服、运动鞋、球类、训练健身器材和其他相关产品。2019年，训练健身器材出口额为34.30亿美元，占比为17.97%，除其它外所占份额最高。对体育用品行业进口产品进行归类，可分为运动服、运动鞋、球类、训练健身器材和其他相关产品。2019年，运动鞋进口额为35221.95万美元，占比29.21%，除其它外所占份额最高。3、中国体育用品企业区域集中度高前七省份占比高达到70%截至2020年6月，国内共有体育用品制造相关企业数量为9534家，其中大部分的企业主要集中在广东(1411家)、浙江(1177家)、江苏(1021家)、福建(929家)、上海(853家)、山东(708家)、北京(358家)七个省/市，前七省份产业集中度达到70%左右(按照企业数量)。结合各省发布的体育产业发展规划目标，可得出我国2025年体育产业目标为71100亿元；其中，福建、广东、江苏、山东、浙江五省体育规划目标规模全国居前，分别为10000亿元、9000亿元、7200亿元、6000亿元、5000亿元。4、体育用品行业让位于体育服务业政策引导行业高质量发展近年来，国家层面对体育服务业的重视程度逐渐提高，持续推动体育产业结构的改善。例如国务院发布的《关于促进全民健身和体育消费推动体育产业高质量发展的意见》中，明确提出要提升体育服务业比重，力争到2022年，体育服务业增加值占体育产业增加值的比重达到60%。在这样的背景下，体育用品行业原本的主导地位逐渐丧失，让位于体育服务业。体育用品制造业转而追求高质量发展，推动智能制造、大数据、人工智能等新兴技术在体育制造领域应用，预计未来中国体育用品行业增加值占体育产业增加值的比重将保持的30%左右。根据国家体育总局发布的《体育发展“十三五”规划》中提出的目标，到2020年全国体育产业总规模超过3万亿元，进一步优化体育服务业、体育用品制造业及相关产业结构，实施体育服务业精品工程、体育用品制造业创新提升工程和体育产业融合发展工程。另外根据国务院发布的《关于加快发展体育产业促进体育消费的若干意见》中提出的目标，到2025年体育产业总规模超过5万亿元，成为推动经济社会持续发展的重要力量。积极支持体育用品制造业创新发展，采用新工艺、新材料、新技术，提升传统体育用品的质量水平，提高产品科技含量。综合上述文件中提出的目标及对于体育用品业的相关叙述，前瞻预计到2025年，体育用品及相关产品制造业总产出将超过2万亿元。更多数据及分析请参考于前瞻产业研究院《中国体育用品行业发展前景与投资战略规划分析报告》，同时前瞻产业研究院提供产业大数据、产业规划、产业申报、产业园区规划、产业招商引资等解决方案。（文章来源：前瞻产业研究院）

市场由外资主导销售额稳步增长中国体育用品企业很多是做国际品牌代工起家，在早期的发展过程中，通过经营品牌和快速发展经销体系，这些公司中的大多数都顺利把握住了体育运动用品行业发展的第一次掘金时代。然而，在经历了快速的外延增长周期后，产品导向的经营模式及粗放式经销批发模式的弊端逐渐显露。2011年，随着1)2008年后奥运热潮褪去；2)国际品牌进入中国市场，竞争加剧；3)国内品牌渠道管理粗放、库存堆积严重等原因，整体运动鞋服行业于迎来了寒冬。应收账款及库存周转出现问题，各品牌商不得不关闭大量店铺，减少开支。我国自2010年之后国内体育用品品牌的市场份额逐年下降，Nike、adidas两大巨头市场份额总和则常年占据我国体育用品行业总体市场份额的30%以上。在安踏、李宁、特步三大本土运动品牌中，安踏是行业里市值最高的公司。总的来说，我国体育用品行业相继经历了四个发展阶段。目前，9年前的产能过剩危机和随之而来的行业震荡已暂成过去时，行业进入上升期。2015-2017年中国体育用品及相关产品制造总产出逐年增长，2017年总产出达到13509.2亿元；2018年国家统计局对体用产业核算分类进行了调整，采用《体育产业统计分类(2019)》，在新的统计分类口径下，2018年中国体育用品及相关产品制造总产出为13201亿元，根据测算，2019年中国体育用品及相关产品制造总产出在14200亿元左右。根据国家统计局数据，2014-2018年中国体育用品零售商品销售额逐年增加，2018年中国体育用品零售商品销售额达到282.02亿元。根据测算，2019年中国体育用品零售商品销售额在326亿元左右。出口远超进口进口中鞋类占比高2019年全年，中国体育用品行业进出口总额约为202.88亿美元，同比增长5.53%；实现贸易顺差178.76亿美元，同比增长3.72%。其中，进口额为12.06亿美元，同比增长21.21%；出口额为190.82亿美元，同比增长4.67%。对体育用品行业出口产品进行归类，可分为运动服、运动鞋、球类、训练健身器材和其他相关产品。2019年，训练健身器材出口额为34.30亿美元，占比为17.97%，除其它外所占份额最高。对体育用品行业进口产品进行归类，可分为运动服、运动鞋、球类、训练健身器材和其他相关产品。2019年，运动鞋进口额为35221.95万美元，占比29.21%，除其它外所占份额最高。区域集中度高前七省份占比高达到70%截至2020年6月，国内共有体育用品制造相关企业数量为9534家，其中大部分的企业主要集中在广东(1411家)、浙江(1177家)、江苏(1021家)、福建(929家)、上海(853家)、山东(708家)、北京(358家)七个省/市，前七省份产业集中度达到70%左右(按照企业数量)。结合各省发布的体育产业发展规划目标，可得出我国2025年体育产业目标为71100亿元；其中，福建、广东、江苏、山东、浙江五省体育规划目标规模全国居前，分别为10000亿元、9000亿元、7200亿元、6000亿元、5000亿元。行业让位于体育服务业政策引导行业高质量发展近年来，国家层面对体育服务业的重视程度逐渐提高，持续推动体育产业结构的改善。例如国务院发布的《关于促进全民健身和体育消费推动体育产业高质量发展的意见》中，明确提出要提升体育服务业比重，力争到2022年，体育服务业增加值占体育产业增加值的比重达到60%。在这样的背景下，体育用品行业原本的主导地位逐渐丧失，让位于体育服务业。体育用品制造业转而追求高质量发展，推动智能制造、大数据、人工智能等新兴技术在体育制造领域应用，预计未来中国体育用品行业增加值占体育产业增加值的比重将保持的30%左右。根据国家体育总局发布的《体育发展“十三五”规划》中提出的目标，到2020年全国体育产业总规模超过3万亿元，进一步优化体育服务业、体育用品制造业及相关产业结构，实施体育服务业精品工程、体育用品制造业创新提升工程和体育产业融合发展工程。另外根据国务院发布的《关于加快发展体育产业促进体育消费的若干意见》中提出的目标，到2025年体育产业总规模超过5万亿元，成为推动经济社会持续发展的重要力量。积极支持体育用品制造业创新发展，采用新工艺、新材料、新技术，提升传统体育用品的质量水平，提高产品科技含量。综合上述文件中提出的目标及对于体育用品业的相关叙述，前瞻预计到2025年，体育用品及相关产品制造业总产出将超过2万亿元。（文章来源：前瞻产业研究院）

一、体育用品概况体育用品就是在进行体育教育、竞技运动和身体锻炼的过程中所使用到的所有物品的统称。随着社会的发展，生活水平的提高，人们越来越意识到健康和运动的重要性。根据国家体育总局的全面健身计划，到2020全国将会有40%的人口积极参加各类体育活动。这些因素将会推动国内体育用品市场在未来几年内继续保持高速发展。中国体育产业相关政策资料来源：智研咨询整理中国体育用品零售渠道的主要构成仍然是实体店面。顾客到各个不同的实体店面中去选择自己所需要的商品，实体店面承诺给客户带来商品服务以及售后保障。在当前的市场条件下，除了一些大的体育用品企业和一些拥有知名品牌的体育用品企业，保持着进一步扩大店面规模的势头之外，很多中小型体育用品企业已经准备或者已经进入了网络营销市场，通过这样的方式来整合线上线下的资源，以期进一步扩大自身市场占有率。中国体育用品零售渠道分类资料来源：智研咨询整理二、体育用品零售行业现状随着社会经济的进一步发展，传统的体育用品零售渠道已经不能很好地满足当前整个行业发展的需要，但是不可否认的是，当前中国的体育用品零售渠道仍然是以传统的实体渠道为主，整个渠道的网络化程度很低，科学技术含量也不是很高。在当前互联网时代，研究体育用品零售渠道对于进一步拓宽体育用品销售市场，提升其市场占有率具有十分重要的现实意义。2019年中国体育用品零售行业总资产为139.3亿元，同比下降19.7%。资料来源：国家统计局、智研咨询整理从体育用品消费者的角度而言，自身的身体健康与生活质量受到越来越多的重视。2019年中国体育用品零售行业商品销售额为261亿元，同比下降7.4%；中国体育用品零售商品购进额为189.3亿元，同比增长2.1%。资料来源：国家统计局、智研咨询整理据国家统计局显示，2018年中国体育用品零售行业营业收入为246.2亿元，同比增长2.1%；2019年中国体育用品零售行业营业收入为241亿元，同比下降2.1%。资料来源：国家统计局、智研咨询整理伴随着我国国际贸易市场的开放度和自由度逐步提高,体育用品的出口规模也在增加。2019年中国体育用品出口金额为190.82亿美元，同比增长4.7%；中国体育用品进口金额为12.06亿美元，同比增长21.2%。资料来源：中国海关、智研咨询整理目前中国体育用品生产企业正处于迅猛发展阶段，为实现企业的长久发展，必须将企业内部的管理体系进行改进与完善。在突破传统管理模式的束缚与适应客户需求的转变中，体育用品生产企业需要明晰自身的营销方案及品牌形象，对企业会计审计工作进行合理的、严格的管控，通过完备的企业管理体系，助推体育用品生产企业的全面发展。2019年中国体育用品零售行业市场规模为241.7亿元，同比下降2.1%。资料来源：国家统计局、智研咨询整理三、体育用品零售企业分析企业实现现代化的管理是扩大消费客户规模的基本要求，明确以消费者为主体的企业生产理念，以创建科学化管理模式为辅助的生产办法，满足消费者对于绿色环保型产品的生产要求。实现绿色健康的良性发展，企业需要制定出科学合理的管理规划，并严格按照管理规划进行工作，以维护企业的环保形象及经济效益。部分体育用品零售企业概况资料来源：智研咨询整理中国体育用品行业相关上市企业包括安踏体育、李宁、特步国际、英派斯、金陵体育、探路者等。体育用品生产企业的品牌形象是产品的附加值，也是市场对于企业的概括性印象，企业形象能够直接决定企业所在环境下的地位及影响力。资料来源：智研咨询整理四、体育用品零售存在的问题及对策分析在店中店进行销售，经销商只需要将产品供应给商场就能够完成销售，客户在购买商场其他商品的过程当中会依靠自选的方式来进行产品的购买。这样的一种产品购买很难实现专业化，而且当前我国的体育用品店中店营销更多的是售卖一些服装鞋帽等等，这些服装鞋帽并不具备很大的竞争优势，在没有固定品牌认知的条件下，消费者可选择性更加多样。体育用品零售存在的问题资料来源：智研咨询整理中国体育用品零售渠道存在的形式是多种多样的，不同的渠道有不同的优点以及不同的劣势，从总体上来看，中国体育用品零售正在日趋完善，在市场当中的作用和地位也日趋重要。体育用品零售的对策资料来源：智研咨询整理

体育大生意第2476期，欢迎关注领先的体育产业信息平台编译|汪锋本文编译自麦肯锡作者Sabine Becker等2020年，全球体育用品市场经历了自金融危机以来的首次收缩，市值下降约7％，至3460亿美元。麦肯锡与世界体育用品联合会（WFSGI）的研究表明，尽管在第一波疫情后，全球大多数运动品牌、零售商和制造商的销量迎来反弹，但走出新冠肺炎疫情带来的困境仍需时日。中国市场是唯一的例外。2015-2019年，中国体育用品市场年均复合增长率（CAGR）达到16.5％，成为全球经济增长引擎。回顾2020年的全球运动服饰市场，新冠疫情对大多数公司的业务都产生了深远的影响。大型体育赛事推迟或取消，团队运动和体育场馆业务收缩。在疫情初期，体育用品公司市场估值稍有下降。不过，运动器材制造商收入激增，运动服饰品牌的销售表现也跑赢了更广泛的服装市场，体育用品行业逐渐展现其韧性。运动服饰销量超越其他服装品类随着人们对家庭健身、跑步、瑜伽、普拉提等运动关注度激增，女性运动服装成为新的行业机会。疫情对全球体育用品价值链产生了深远影响，促使行业进入下一个新的常态化阶段，消费者广泛参与到电子商务、可持续产品购买及各种形式的体育运动当中。预计户外个人运动、居家健身保持高速增长2021年最大的未知数仍是新冠疫情的发展走势，全球体育用品业呈现八大趋势：1.运动休闲（Athleisure）：新的规定动作和主战场报告表明，疫情进一步模糊了工作与休闲时间的界限，越来越多的人开始接受全天候穿着舒适的运动服。因此，超过75％的行业代表认为，运动休闲市场在2021年将持续稳定增长；其中有33％的代表认为，运动休闲市场将迎来高速增长。随着时尚及奢侈品牌越来越多地进入这一领域，体育用品生产商需要利用其创新能力和市场知识来赢得日益激烈的竞争。2.疫情加剧个体运动量差距：体育行业有机会将健康的生活方式带给所有人报告还发现，新冠疫情加剧了人们身体活动量的差距。约有40％的受访者因居家隔离减少了运动量。约有30％的受访者则在疫情期间培养了锻炼习惯，购买了新的运动服和装备，运动健康意识有所增强。体育用品销量得到了更多关注健康的顾客热捧。统计数据表明，运动量与收入水平正相关。新冠疫情把更多的家庭带入低收入群体，从而加剧了个体运动量的差距。2019年，在年收入低于25000美元的美国受访者中，有46％表示自己缺乏运动；收入超过10万美元的受访者中，不运动的人只占19％。体育行业应紧密合作，面向不同群体提出有针对性的运动解决方案。运动量与收入水平正相关3.可持续性：后疫情时代的新常态各大公司已通过推出更具可持续性的产品回应消费者诉求。由于回收可能成为可持续发展的瓶颈，品牌需要采用创新概念，例如直面消费者的循环。体育用品产业里，可持续产品的比例近来以每年64％的速度增长。报告建议，到2025年，须有25％的体育用品实现可持续性。可持续SKUs增长4.数字化健身和运动社区火爆在过去的一年中，由于保持社交距离和居家隔离的规定，数字健身及线上运动社区得以快速发展。数字健身将继续成为2021年及来年的热门趋势，和传统体育运动互为补充，激励与锁定用户群。使用传统装备参与数字活动5.线下到线上商业模式转变疫情期间实体店关闭，将线上业务提升到了一个新水平。在过去的一年中，许多客户转向了网购。预计2021年在线销售将稳定在25％左右，是疫情前的六倍。品牌和零售商需要快速调整其业务模式，以电子商务为中心，加速直面消费者，零售商需要提供无缝和集成的全渠道体验。6.营销资产转移随着消费者在网上花费的时间变多，体育用品行业的参与者需要建立更多数字化资产，以建立线上知名度、信誉度和参与度。7.实体零售承压，但仍是未来渠道组合的关键疫情加剧了零售业的危机感。为了吸引消费者回到实体店，零售业需要找到线上无法提供的新驱动、新体验、新便利。传统实体商店面临着越来越大的压力，但仍是渠道组合中的重要组成部分。不要只是简单地展示商品，要为顾客提供差异化的体验。架设增强现实技术的实体店8.建设更加灵活和敏捷的供应链建设更加灵活和敏捷的供应链已成为体育用品公司的重点议程之一。后疫情时代，需求周期越来越短。在不确定性持续存在的情况下，应建立更强大的供应链合作伙伴关系，并探索近岸外包等替代方案。新冠病毒的变异以及疫苗接种相对缓慢，对行业发展带来诸多不确定性因素。不过，全球体育用品行业高管保持了谨慎乐观的态度，并将专注于增长机会，接受WFSGI-麦肯锡体育用品调查的受访者中，有64％的高管预计与去年相比，今年的市场状况会好得多。该研究指出，今年最大的挑战出现在供应链以及与疫情相关的事务上。与此同时，疫情为体育用品行业带来了许多新的增长机会，最大的机遇也与大型体育赛事的潜在回报相关，包括奥运会、残奥会以及欧洲杯，以及大众户外运动、居家健身及智能体育的日益普及。2020年表现良好的类别（包括家庭健身、瑜伽、电竞、单车、远足等）预计将在2021全年继续流行。赢得下一场常规赛在疫情爆发以前，许多公司已入局体育用品市场。在更严峻的市场环境中，实体零售业承压，需要持续投资以适应不断变化的行业格局，疫情也提高了在市场中领先的门槛。报告建议：·在不断增长的细分市场和运动类别中占据主导地位，如女性、中国、运动休闲（预计2020-2023年约2/3的增长将来源于此）、跑步、自行车等；·深化直面消费者（DTC）业务模型，包括电商及全渠道产品（具备快速及全渠道开发能力）；·通过数字社群、忠诚会员计划等与消费者建立直接联系；·以目标为导向的零售足迹，针对不同类型的店铺进行设定；·可持续性保证；·供应链的快速反应化；·对数字渠道进行体育营销优化，重点关注与品牌价值一致的流量（例如，运动员）；·灵活的计划和预算编制，以快速响应市场环境的变化。

市场由外资主导 销售额稳步增长中国体育用品企业很多是做国际品牌代工起家，在早期的发展过程中，通过经营品牌和快速发展经销体系，这些公司中的大多数都顺利把握住了体育运动用品行业发展的第一次掘金时代。然而，在经历了快速的外延增长周期后，产品导向的经营模式及粗放式经销批发模式的弊端逐渐显露。2011年，随着1)2008年后奥运热潮褪去;2)国际品牌进入中国市场，竞争加剧;3)国内品牌渠道管理粗放、库存堆积严重等原因，整体运动鞋服行业于迎来了寒冬。应收账款及库存周转出现问题，各品牌商不得不关闭大量店铺，减少开支。我国自2010年之后国内体育用品品牌的市场份额逐年下降，Nike、adidas两大巨头市场份额总和则常年占据我国体育用品行业总体市场份额的30%以上。在安踏、李宁、特步三大本土运动品牌中，安踏是行业里市值最高的公司。总的来说，我国体育用品行业相继经历了四个发展阶段。目前，9年前的产能过剩危机和随之而来的行业震荡已暂成过去时，行业进入上升期。2015-2017年中国体育用品及相关产品制造总产出逐年增长，2017年总产出达到13509.2亿元;2018年国家统计局对体用产业核算分类进行了调整，采用《体育产业统计分类(2019)》，在新的统计分类口径下，2018年中国体育用品及相关产品制造总产出为13201亿元，根据测算，2019年中国体育用品及相关产品制造总产出在14200亿元左右。根据国家统计局数据，2014-2018年中国体育用品零售商品销售额逐年增加，2018年中国体育用品零售商品销售额达到282.02亿元。根据测算，2019年中国体育用品零售商品销售额在326亿元左右。出口远超进口 进口中鞋类占比高2019年全年，中国体育用品行业进出口总额约为202.88亿美元，同比增长5.53%;实现贸易顺差178.76亿美元，同比增长3.72%。其中，进口额为12.06亿美元，同比增长21.21%;出口额为190.82亿美元，同比增长4.67%。对体育用品行业出口产品进行归类，可分为运动服、运动鞋、球类、训练健身器材和其他相关产品。2019年，训练健身器材出口额为34.30亿美元，占比为17.97%，除其它外所占份额最高。对体育用品行业进口产品进行归类，可分为运动服、运动鞋、球类、训练健身器材和其他相关产品。2019年，运动鞋进口额为35221.95万美元，占比29.21%，除其它外所占份额最高。区域集中度高 前七省份占比高达到70%截至2020年6月，国内共有体育用品制造相关企业数量为9534家，其中大部分的企业主要集中在广东(1411家)、浙江(1177家)、江苏(1021家)、福建(929家)、上海(853家)、山东(708家)、北京(358家)七个省/市，前七省份产业集中度达到70%左右(按照企业数量)。结合各省发布的体育产业发展规划目标，可得出我国2025年体育产业目标为71100亿元;其中，福建、广东、江苏、山东、浙江五省体育规划目标规模全国居前，分别为10000亿元、9000亿元、7200亿元、6000亿元、5000亿元。行业让位于体育服务业 政策引导行业高质量发展近年来，国家层面对体育服务业的重视程度逐渐提高，持续推动体育产业结构的改善。例如国务院发布的《关于促进全民健身和体育消费推动体育产业高质量发展的意见》中，明确提出要提升体育服务业比重，力争到2022年，体育服务业增加值占体育产业增加值的比重达到60%。在这样的背景下，体育用品行业原本的主导地位逐渐丧失，让位于体育服务业。体育用品制造业转而追求高质量发展，推动智能制造、大数据、人工智能等新兴技术在体育制造领域应用，预计未来中国体育用品行业增加值占体育产业增加值的比重将保持的30%左右。根据国家体育总局发布的《体育发展“十三五”规划》中提出的目标，到2020年全国体育产业总规模超过3万亿元，进一步优化体育服务业、体育用品制造业及相关产业结构，实施体育服务业精品工程、体育用品制造业创新提升工程和体育产业融合发展工程。另外根据国务院发布的《关于加快发展体育产业促进体育消费的若干意见》中提出的目标，到2025年体育产业总规模超过5万亿元，成为推动经济社会持续发展的重要力量。积极支持体育用品制造业创新发展，采用新工艺、新材料、新技术，提升传统体育用品的质量水平，提高产品科技含量。综合上述文件中提出的目标及对于体育用品业的相关叙述，前瞻预计到2025年，体育用品及相关产品制造业总产出将超过2万亿元。更多数据请参考前瞻产业研究院《中国体育用品行业发展前景与投资战略规划分析报告》，同时前瞻产业研究院提供产业大数据、产业规划、产业申报、产业园区规划、产业招商引资等解决方案。

体育用品产业简介体育用品为进行体育教育、竞技运动以及身体锻炼过程中所使用到的所有物品的统称，具体包括了球类、运动鞋服、健身器材、泳池设备、冰雪器材装备、运动防护用具、运动地面材料、渔具等。体育用品产品种类众多，对应上游原材料来源丰富，主要原材料包括了碳纤维、橡胶、塑料、皮革、钢材、合金、铸件、五金件、纤维、纱线、电子仪器等。近年来随着新材料、新技术、新工艺的快速发展，体育用品行业也进入了崭新发展阶段。体育用品下游应用场景可分为：公共、商用、家用三类。公共应用场景包括了学校、公共体育馆、国家体育机构等;商用应用场景包括了俱乐部、健身房、滑雪场、溜冰场等;家用应用场景主要为个人消费。体育产业发展规划目标明确，对体育用品行业带动效应明显在全面健身、体育强国发展战略下，国家层面出台了一系列政策规划，明确了各个阶段体育产业发展目标，极大的推动了体育产业发展。根据《体育发展“十三五”规划》发展目标，到2020年，全国体育产业总规模将超过3万亿，经常参加体育锻炼的人数将达到4.35亿;根据《体育强国建设纲要》发展规划，到2035年，中国居民经常参加体育锻炼人数比例将达45%以上，人均体育场面积将达2.5平方米，体育产业成为国民经济支柱产业。体育用品产业为构成体育产业的一部分，近年来行业规模不断扩大。根据国家统计局数据显示，2014-2018年中国体育用品及相关产品制增加值逐年增长，2018年中国体育用品及相关产品制造增加值为3399亿元，同比增长4.1%;初步预测2019年中国体育用品及相关产品制造增加值为3630亿元左右。上市企业营收稳步增长，经营效益出现分化中国体育用品行业相关上市企业包括安踏体育、李宁、特步国际、英派斯、金陵体育、探路者等。从这六家上市企业经营状况来看，企业总营收呈快速增长趋势，但企业内部经营效益出现分化。2019年，六家上市企业总营收为589.29亿元，同比增长32.9%。2019年，六家上市企业中产品销售毛利率出现上升的企业有4家，分别为安踏体育、李宁、英派斯和探路者;净资产收益率上升的企业有4家，分别为安踏体育、李宁、金陵体育和探路者。行业进出口规模双双增长，贸易顺差进一步扩大2016-2019年，中国体育用品进出口规模稳步增长。据不完全数据统计，2019年，中国体育用品行业进出口总额为202.88亿美元，同比增长5.53%;实现贸易顺差178.76亿美元，同比增长3.72%。其中，进口额为12.06亿美元，同比增长21.21%;出口额为190.82亿美元，同比增长4.67%。对体育用品行业进口产品进行归类，可分为运动服、运动鞋、球类、训练健身器材和其他相关产品。2019年，中国体育用品进口额中，运动鞋为主要进口种类，进口额占体育用品进口额的29.2%;其次为训练健身器材产品占比为11.7%。2019年，中国体育用品出口额中，训练健身器材为主要出口产品种类，出口额占体育用品出口额的18.0%，其次为运动服，占比为10.7%。体育用品产业集聚东部沿海地区通过企查猫以关键词进行匹配查询，截至2020年6月，国内体育用品制造相关企业数量为9534家，其中大部分企业集中在东部沿海地区。主要分布省/市分别为：广东(1411家)、浙江(1177家)、江苏(1021家)、福建(929家)、上海(853家)、山东(708家)、北京(358家)。前七个省/市体育用品企业数量占全国的69%。从各个地区企业主要生产产品类型来看，广东省主要以球类、泳池设备、运动服、健身器材、钓具类等体育用品为主;福建省主要以篮球、泳池设备、运动服、运动鞋等体育用品为主;浙江地区以羽毛球、健身器材、运动服、钓具为主。不同区域主要经营体育用品种类有所差别，产业集群类型也有所差异。高新材料、智能化技术促进体育用品行业高质量发展体育用品企业之间的竞争，本质上是科技上的竞争，企业生产的工艺的工艺水平、自动化水平、高新材料的应用能力，都代表了企业的硬实力。中国体育用品企业要与国际领先企业竞争，需要在新材料研发、生产线数字化、智能化改造、产品智能化升级等方面入手，精准产品市场定位，强化品牌文化建设。国家政策上也鼓励中国体育用品企业走高质量、品牌化发展路线。2019年8月，国务院发布了《体育强国建设纲要》，支持体育用品研发设计、生产制造和示范应用，引导企业加大自主研发和科技成果转化力度，开发科技含量高、拥有自主知识产权的产品。高新材料凭借了质量轻、高强度、耐腐蚀、延展性强等优点，很大程度上推动了体育用品行业发展。目前，在体育用品中应用的高新材料包括：环氧树脂复合材料、不饱和聚酯复合材料、石墨烯复合材料、碳纤维复合材料、尼龙纤维复合材料等，其中碳纤维材料在体育用品中的应用占比达到37%。随着社会发展和科技进步，高新材料在体育用品领域应用将逐渐深入。企业生产的数字化、智能化转型升级，需要企业加强与技术企业、科研单位合作。在研发上加强新材料、新工艺研发投入，加强可穿戴设备、大数据、互联网等技术融合应用;在生产方式上，使用先进设备和自动化、智能化生产设备;在管理上引入信息化管理系统，建立“研发-生产-销售-售后”前后向一体化管理体系;产品服务方面，可引入云端平台，方便消费者通过体育用品了解自己身体健康状况，运动状况等问题。更多数据可参考前瞻产业研究院《中国体育用品行业发展前景与投资战略规划分析报告》，同时前瞻产业研究院提供产业大数据、产业规划、产业申报、产业园区规划、产业招商引资等解决方案。

中商情报网讯：发展体育事业和产业是提高居民身体素质和健康水平的关键，有利于满足人民群众多样化的体育需求、保障和改善民生，有利于扩大内需、增加就业、培育新的经济增长点，有利于弘扬民族精神、增强国家凝聚力和文化竞争力。我国体育产业虽然起步较晚，但发展很快，产业的领域不断拓展，发展规模也不断扩大，产业的质量也有所改善，产业的效益也明显增高，在社会主义市场经济发展中，已经构成了一个独具特色的产业门类。自我国改革开放以来，体育产业的发展主要经历了三个阶段：（一）市场规模进入二十一世纪，随着我国国民经济不断向前发展，国民的物质生活水平显著提升，社会大众对物质文化需求的不断提升，体育用品行业作为体育产业的一个重要子行业，也得到了不断的发展。数据来源：中商情报研究院整理根据国家体育总局公布的数据显示，2018年中国体育用品行业增加值达到3,399.00亿元，受疫情影响，各大体育赛事皆往后推迟，我国体育用品行业也遭受重创，2020年增加值将大幅缩减，由于我国及时采取防控措施，预计2021年体育用品行业增加值将有所反弹，呈正增长趋势。（二）行业前景预测（1）国民经济发展为体育用品行业发展奠定基础随着国民经济发展和国家政策对产业的助推，国民生活水平和健康意识的不断提高，体育用品的消费结构升级正在逐步增强。在人均可支配收入达到一定水准之后，人们在健康、文化、娱乐等精神方面的支出则会增加。根据国家统计局有关数据，2013至2019年，全国居民人均可支配收入呈现不同程度的增长。数据来源：国家统计局 中商产业研究院由此可见，体育消费正成为人们健康生活的重要选择之一。（2）产业政策利好体育产业长期持续发展在经济发展新常态及体育供给侧结构性改革的背景下，体育产业作为新兴产业、绿色产业、朝阳产业，对国家经济发展发挥越来越重要的作用。继2014年国务院发布的《关于加快发展体育产业促进体育消费的若干意见》，各级政府相继出台相关政策，支持体育产业的进一步发展。（3）行业已形成完整的产业链经过几十年的发展，我国体育用品行业已经形成了较为完善的上下游产业链，上下游行业有效衔接。随着行业持续发展，国内体育用品生产企业已形成了从原辅材料采购、外协加工、配套生产到物流配送的完整产业链，有效提升了行业内企业的生产效率，提升行业整体竞争力和盈利能力。更多资料请参考中商产业研究院发布的《中国无菌包装行业市场前景及投资机会研究报告》，同时中商产业研究院还提供产业大数据、产业情报、产业研究报告、产业规划、园区规划、十四五规划、产业招商引资等服务。

研报摘要体育是和平年代的战争，也是战争年代的和平，国家必然大力发展的战略行业。从国务院和国家体育总局的规划，和最新数据来看，2015-2025年，行业年均增速11.4%。人均消费有极大提升，利好龙头企业，利好高端消费。中国体育产业未来长期高速发展的动力：1.国家重视，有政策持续支持；2.消费升级带来人均消费的增长，和对体育服务的巨大需求；3.健步走和广场舞等全民健身运动的普及和健康理念强化。国产运动品牌有望获得长足发展。而国产运动一线品牌集中在香港上市，其中的匹克近期回归内地值得关注。中概股回归主题的投资机会较为稳定，因为内地估值远高于香港和美国市场，比如说分众传媒和完美世界回归，2017.10.17的估值是退市时的6倍和7倍，给投资者带来丰厚回报。内容目录一、体育行业概况1. 战略意义2. 产业规模及增长空间3. 近3年相关的国家政策二、体育用品行业竞争态势三、中概股回归模式的投资机会1. 盈利模式2. 回归模式及经典案例3. 近期私有化事件一、 体育行业概况1.战略意义体育的战略意义主要有2点：体育是和平年代的战争，也是战争年代的和平，国家必然大力发展的战略行业体育崇尚的是公平竞争，合作互赢。通过体育竞赛，能使各方相互了解，加强交流，促进友谊，比如奥林比克、欧盟内部的球赛，美国NBA等。身体是实现自由的基础自由包括3方面：思想自由、财务自由和身体自由。2.产业规模及增长空间图1：2017中国体育人口规模、构成及消费现状来源：艾瑞，国家统计局，体育协会，网络，海银财富研究部从国务院和国家体育总局的规划，和最新数据来看，即上表和上图，有以下4点观察：1. 经常参加体育运动人数已达标《全民健身计划（2011-2015）》实施效果评估总报告中显示，截至2014年底，中国“经常参加体育锻炼”的人数比例达到33.9%；也就是4.6亿人。全民健身计划和体育十三五规划的2020年目标是4.35亿人。2. 产业规模发展空间巨大2015年体育产业总产值为1.7万亿，2020年和2025年的规划目标分别是3万亿和5万亿，发展空间巨大。3. 意味着人均消费有极大提升，利好龙头企业，利好高端消费。4. 运动群体中，篮球是最大的专业运动场景。体育产业未来的增长空间，可以参考3个维度：1. 国家规划的总产值增长空间；2. 国家规划的GDP占比增长空间；3. 按照国际经验的增长空间。图2：体育产业将维持长期高速增长来源：国务院，体育总局，海银财富研究部按照国务院和国家体育总局的规划，体育行业正在进入长期高速发展期：行业产值将从2015年的1.7万亿增加至2025年的5万亿，也就是说，2015-2025年，体育行业年均增速11.4%。体育行业分为体育用品和体育服务2个子行业，目前体育用品是最大子行业；依据规划和国际经验，未来体育服务将成为最大子行业（见上图）。当前体育行业的玩家需要积极向体育服务业拓展。图3:体育在GDP中的占比增长空间来源：体育总局，网络，海银财富研究部2015年体育产业在GDP（国内生产总值）的占比为0.7%，2020年的目标是1%，2025年的目标是2%，也就是说，2015-2025年，年均增速11.1%。图4：国际经验表明体育产业增长空间较大来源：体育总局，网络，海银财富研究部中国与全球平均平均水平以及欧美国家相比，中国体育产业的增长空间亦较大。图5：体育子行业发展前景来源：统计局，体育总局，网络，海银财富研究部目前，国内体育产业主要由2块构成：体育用品行业，占比超过70%；体育服务行业，占比约20%。按照十三五规划，这2个子行业均有巨大增长空间。而对比美国情况，体育用品龙头企业要做大，必须要多元化，将业务拓展至竞赛和户外等体育服务领域。3. 近3年相关的国家政策来源：网络，中泰证券，海银财富研究部二、 体育用品行业竞争态势图6：2011-2016年体育用品行业集中度来源：Wind，中泰证券，网络，海银财富研究部以CR5和CR10衡量，行业集中度在逐渐提升，意味着龙头企业将获得更大的发展空间。图7：国内外体育用品品牌来源：京东，东方证券，网络，海银财富研究部图8：2006-2016年主要体育服饰品牌店铺数来源：体育总局，东方证券，网络，海银财富研究部图9：本土品牌的定价区间来源：天猫商城，东方证券，网络，海银财富研究部三、 中概股回归模式的投资机会1. 盈利模式图10：中概股回归的盈利模式来源：港交所，Wind，网络，海银财富研究部2.回归模式及经典案例图11：中概股回归的3种重组模式来源：ListCO 刘成伟，网络，海银财富研究部图12：中概股回归案例：分众传媒来源：ListCO 刘成伟，网络，海银财富研究部图13：中概股回归案例：巨人网络来源：ListCO 刘成伟，网络，海银财富研究部图14：中概股回归案例：如家酒店来源：ListCO 刘成伟，网络，海银财富研究部图15：中概股回归案例：完美世界来源：ListCO 刘成伟，网络，海银财富研究部中概股回归主题的投资机会较为稳定，因为内地估值远高于香港和美国市场，比如说分众传媒和完美世界回归，2017.10.17的估值是退市时的220亿和60亿的6倍和7倍，给投资者带来丰厚回报。3.近期私有化事件匹克体育在2016年入选“2016年中国文化及娱乐传媒产业最佳体育领域投资案例TOP10”（投中集团发布的榜单）。香港交易所对专业化经营要求较高导致其他四大品牌无法发展传统鞋服制造以外的业务，匹克体育在2016启动并完成私有化，并计划回归内地A股。匹克在香港交易所上市7年多，公司治理规范，相对上市标准来说，企业净利丰厚，IPO成功的概率较高。匹克体育的未来竞争力包括：1. 回归后摆脱港交所束缚，将先于其他国产品牌在大体育产业方面展开整体布局，即多元化发展，进军未来最大的体育服务相关市场；2. 积极进入高端市场，比如推出的3D打印跑鞋定价为1399元/双，3D打印篮球鞋定价为1699元/双，3D打印跑鞋量产匹克是国内第1家，国际第2家，仅次于阿迪达斯。3. 相对其他国内品牌，国际影响力较强，匹克体育目前NBA签约球星数量排名全球第三，仅次于耐克与阿迪达斯。香港交易所数据显示，匹克的国际营收占比超过20%，远超国内其他玩家。图16：近期私有化事件：匹克体育来源：港交所，网络，海银财富研究部来源：海银财富研究部 王震免责条款本报告中的信息、意见等均仅供投资者参考之用，不构成所述证券买卖的出价或征价。该信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。

证券时报e公司讯，工信部数据显示，2020年1-12月，全国体育用品行业营业收入1340.3亿元，同比增长8.0%；利润总额92.4亿元，同比增长0.4%。