私人银行调研

经济日报讯 记者徐惠喜报道：中国建设银行携手波士顿咨询公司（BCG）日前联合发布的《中国私人银行2019：守正创新 匠心致远》报告指出，过去一年，虽然中国经济社会发展面临的内外部挑战增多，但国内居民的私人金融财富仍实现了8%的正增长。预测未来5年，个人可投资金融资产有望达到243万亿元，年复合增长率恢复到约11%。上述报告指出，截至2018年底，中国个人可投资金融资产总额为147万亿元，可投资金融资产600万元以上的高净值人士数量达到167万人，中国财富市场体量世界第二的地位进一步巩固。民营企业家仍是中国高净值客户群体的绝对中坚力量。建设银行与BCG的本次大规模私人银行客户调研显示，“50”成为一个高净值客户特征分布比例的高频词，表明高净值客户需求在很多方面已越过“质变”的关键节点，机构需要更加正视市场已经产生的结构性变化。整体而言，高净值人士的主要理财需求已经由追求财富快速增长转向追求财富的稳健、保值和长期收益。50岁是高净值人士理财目标转变的分水岭。2018年调研样本中半数高净值客户已经迈过了50岁的门槛，这表明高净值人群的主体已经进入了财富管理生命周期的新阶段，其主要的理财需求开始聚焦财富的稳健保值以及有序传承。报告认为，在当前的经济和市场环境下，私人银行业务作为高净值客户尤其是企业家客户的综合财富管家，在巩固民营企业经营信心、助推经济的转型升级、引导私人财富向善等方面的社会价值将更加凸显。在宏观经济、客户需求和自身业务模式均面临深刻变革的关键时间点，私人银行机构服务好民营企业和企业家客户，是一个巨大的业务发展机遇。在投资理念方面，高净值人士投资心态日趋理性，对风险和收益之间的关系理解更加透彻。调查结果显示，落地资产配置策略的长期客户基础已经初步具备。面向未来，私行业务的成功必须回归客户财富管理的本源价值，即真正从客户视角出发，围绕客户全生命周期的财富管理需求，帮助客户实现财富管理的目标。要实现这种模式的转变，需要整个体系的重新建设，而非对产品形态或者销售流程的合规式优化。财富管理体系的建设必须采用端到端的视角，从客户需求出发，在财富管理客户旅程的关键时刻，将银行的专业能力转化为客户可感知的针对性建议。从体系和能力建设角度，未来私行机构需要从过去主要依赖前端渠道销售能力，转向更多依赖中台总部能力的驱动。具体而言，体现在4个方面。第一，强大的客户需求洞察能力和清晰的客户分层分类经营体系；第二，专业的投资研究能力，以及通过投资顾问队伍向销售端的有效传导；第三，面向全市场筛选优质产品的能力，开放的产品平台和完善的产品全生命周期管理；第四，强大的数字化工具武装，推动财富管理旅程端到端落地。来源：经济日报

来源：经济日报汇丰10月9日发布的私人银行全球调查报告《她是企业家》显示，内地女企业家在获得支持业务发展的投融资方面渠道充裕，并且在融资过程中经历的性别偏见全球最少。据介绍，此项调查旨在研究全球女企业家在投资中面临的壁垒，覆盖亚洲、欧洲、中东和美国的逾1200位企业家。调查显示，不到两成（17%）的内地受访女性企业家在争取业务发展所需资金的时候经历过性别偏见，在本次受访市场中为全球最低。与之相对，女企业家在英国及美国的境遇迥然：这两个受访市场遭遇过性别歧视的女企业家比例最高，分别为54%和46%。尽管面对全球竞争最为激烈的创业环境之一，内地受访女企业家获得的融资额是全球女性企业家中最多的，比美国女企业家多40%，比法国多80%。不仅如此，她们的融资金额（平均人民币440多万元）甚至超过了内地的男性企业家（平均人民币近300万元）。此外，根据汇丰调查，八成内地受访女企业家表示对获得投融资有信心，这一比例在本次调查中领先于全球其他市场。不仅如此，展望未来融资计划时，受访内地女企业家信心更足（87%），大大高于美国（67%）、英国（64%）和新加坡（52%）。汇丰中国私人银行业务部主管王宁表示：“尽管全球的女企业家都面临着相似的挑战，汇丰的调查发现，中国内地的女企业家在多个领域具备自身优势并颇有建树。即便市场竞争激烈，她们依然有能力从容应对投融资和业务发展中的各项挑战。”汇丰调查还发现，内地女企业家获得投融资的效率更高，自有资金投入企业发展全球最多，并且更注重与投资人思想层面的契合。值得一提的是，尽管内地的整体环境有益于女企业家成功获得资金，她们在融资过程中需要考虑的因素则因资金来源的多样化而比任何市场都更为复杂，包括银行、风险投资、天使投资和p2p借贷等。此外，超过半数受访者曾有在融资过程中被拒绝的经历，而即便在融资成功之后，市场环境、实现增长目标和管理供应链等方面的挑战对内地女企业家而言依然不容小觑。此次调查中，受访的内地女企业家对于如何进一步优化投融资也提出了建议。她们表示，投资人可以提供更加清晰的流程，更为具体的筛选标准，以及更有建设性的反馈。而对于如何成功获得投融资，内地女企业家给未来企业家总结的三大经验是：从始至终保持自信；向前辈咨询建议，并与信任的顾问分享商业计划；对潜在投资人进行尽职调查，且勇于提问。

来源：顾问云文章来源：欧洲货币机构投资者近日，《欧洲货币》2020全球私人银行及财富管理调研结果出炉，有来自791家机构的2332名业内人士参与了调研投票，选出了他们眼中全球各细分市场的最优秀机构代表，并对一系列行业发展问题提供了见解。该调研已经持续17年，是全球历史最长、范围最广的财富管理行业调研之一。对许多财富管理公司来说，去年的市场还算令人欣慰。全球股市的上涨(仅标准普尔500指数的回报率就超过25%) 暂时改善了2018年明显放缓的全球财富增速。然而，今年财富管理公司预计市场和收入的增长都不会像去年那样强劲。接受Euromoney调查的私人银行家表示，2020是自2015年以来他们最不看好的一年。持续的费用压缩、低利率、不断增加的技术和人才支出，再加上无处不在的监管成本，正在给财富管理——这条被很多全能银行（universal bank）视为能多样化收入的业务线带来压力。欧洲货币采访了在我们第17个全球年度调研中表现最好的私人银行和财富管理公司的掌舵人，和他们探讨了未来几年的增长机遇和挑战。低利率：既是机遇又是挑战桑坦德银行财富管理和保险业务全球主管维克多马塔兰(Victor Matarran, Global head of Santander Wealth Management and Insurance)表示，目前最大的挑战之一是持有现金资产的机会成本。“客户认识到，在利率如此之低的环境下，持有现金不是一件好事。而在欧洲，要找到回报高于通胀的固定收益产品，就意味着要承受许多人都难以接受的漫长回报周期。 低利率不仅仅是对客户的挑战；客户持有现金或保守配置已成为财富管理公司收入的一大负担。”但同时，有利的一面是，这意味着高净值客户正在寻求有关如何管理投资的建议，以满足他们在风险可控的情况下的回报需求——也就是客户对另类投资和更复杂结构产品的需求正在增加。对于桑坦德银行来说，这意味着招聘相关人才力度的加大: “我们提供给客户的产品向来相对保守、单一，但现在我们需要在挑选最佳房地产、私募股权或私募债务基金方面具有专业技能的人才。”那些已经帮助客户进入另类投资市场的公司则获得了业绩提振。法国巴黎银行财富管理联席首席执行官文森特勒康特(co-chief executive at BNP Paribas Wealth Management, Vincent Lecomte)强调，他的公司对德国私募股权和房地产的关注对业绩产生了积极影响。他表示，重要的是实现多元化，并寻找增长动力。波士顿咨询公司(Boston Consulting Group)的数据显示，财富管理行业的收入利润率一直在稳步下降，从2013年的30.1个基点降至2018年的26.2个基点。“是的，这个行业的收入有压力，” 摩根大通资产与财富管理公司(JPMorgan Asset & Wealth Management)首席执行官玛丽卡拉汉厄多斯（Mary Callahan Erdoes）说，“但是如果你负责客户的团队关注的只是收入，他们就会迷失方向，因为我们管理客户的财富期限是以数十年计的。在客户服务之前计划收入是错误的做法。”“近水楼台”是增长关键在Euromoney对私人银行家的调查中，四分之一的人认为，与往年相比，更加深入地接触客户将是2020最大的利润增长来源。对于瑞士信贷（Credit Suiss）和瑞银（UBS）来说，这意味着机构扁平化以及从地理位置上更接近客户。瑞士信贷国际财富管理首席执行官菲利普韦勒(Philipp Wehle)表示，拉近与客户的距离在未来几年至关重要。瑞士信贷于2015年开始实施区域深耕战略，赋予了各区域分支更多的权力和责任，增强了在各区域识别客户需求和商业机会的能力。瑞士信贷的这种区域化策略在2018年进一步深化，原来的4个区域划分被改为7个；对于那些有长期增长前景的更加细分的区域(如撒哈拉以南的非洲)，瑞士信贷还会制定更专注的扩张计划。菲利普韦勒表示，客户反馈他们对本区域财富管理顾问提供的定制解决方案满意度越来越高。瑞银也遵循了这一战略，建立了区域的“地方自治”制度，以加快决策过程。既全球化也本地化——这是全球性财富管理公司的目标，但多年来一直难以很好地做到。几乎没有哪家银行能够同时在北美、亚洲和西欧这几个市场上称霸，许多银行在金融危机后有选择的退出了一些市场，尤其是很多选择离开美国，结果却在亚洲过度投资，忽略了自己在欧洲的核心业务，导致市场缩水。然而，随着富人的业务和他们的家族足迹更加全球化，他们对具有全球理解力的财富顾问的需求也有所增加。摩根大通是少数几家在全球都拥有业务的银行之一。摩根大通资产与财富管理公司(JPMorgan Asset & Wealth Management)首席执行官玛丽卡拉汉厄多斯（Mary Callahan Erdoes）认为没有全球视野是行不通的。“如果你为拉丁美洲的客户提供投资当地科技公司的建议，但你不了解硅谷或中国的情况，那么你的建议就会很糟糕。”摩根大通去年扩大了其全球足迹，成为首家持有中国国内资产管理公司控股股权的外国公司（上投摩根）。桑坦德的马塔兰说，“你需要将全球化和本地化结合起来。你可以提供最复杂的全球产品，但所有客户都需要活期账户、信用卡和融资。我们是在10个市场拥有零售业务的少数银行之一。桑坦德银行一直在一些国家(如巴西)发展其财富管理业务，并将其所有的该国家的各个部门更紧密地联系在一起，以便更全面地服务客户。”低利率：既是机遇又是挑战桑坦德银行财富管理和保险业务全球主管维克多马塔兰(Victor Matarran, Global head of Santander Wealth Management and Insurance)表示，目前最大的挑战之一是持有现金资产的机会成本。“客户认识到，在利率如此之低的环境下，持有现金不是一件好事。而在欧洲，要找到回报高于通胀的固定收益产品，就意味着要承受许多人都难以接受的漫长回报周期。 低利率不仅仅是对客户的挑战；客户持有现金或保守配置已成为财富管理公司收入的一大负担。”但同时，有利的一面是，这意味着高净值客户正在寻求有关如何管理投资的建议，以满足他们在风险可控的情况下的回报需求——也就是客户对另类投资和更复杂结构产品的需求正在增加。对于桑坦德银行来说，这意味着招聘相关人才力度的加大: “我们提供给客户的产品向来相对保守、单一，但现在我们需要在挑选最佳房地产、私募股权或私募债务基金方面具有专业技能的人才。”那些已经帮助客户进入另类投资市场的公司则获得了业绩提振。法国巴黎银行财富管理联席首席执行官文森特勒康特(co-chief executive at BNP Paribas Wealth Management, Vincent Lecomte)强调，他的公司对德国私募股权和房地产的关注对业绩产生了积极影响。他表示，重要的是实现多元化，并寻找增长动力。波士顿咨询公司(Boston Consulting Group)的数据显示，财富管理行业的收入利润率一直在稳步下降，从2013年的30.1个基点降至2018年的26.2个基点。“是的，这个行业的收入有压力，” 摩根大通资产与财富管理公司(JPMorgan Asset & Wealth Management)首席执行官玛丽卡拉汉厄多斯（Mary Callahan Erdoes）说，“但是如果你负责客户的团队关注的只是收入，他们就会迷失方向，因为我们管理客户的财富期限是以数十年计的。在客户服务之前计划收入是错误的做法。”“近水楼台”是增长关键在Euromoney对私人银行家的调查中，四分之一的人认为，与往年相比，更加深入地接触客户将是2020最大的利润增长来源。对于瑞士信贷（Credit Suiss）和瑞银（UBS）来说，这意味着机构扁平化以及从地理位置上更接近客户。瑞士信贷国际财富管理首席执行官菲利普韦勒(Philipp Wehle)表示，拉近与客户的距离在未来几年至关重要。瑞士信贷于2015年开始实施区域深耕战略，赋予了各区域分支更多的权力和责任，增强了在各区域识别客户需求和商业机会的能力。瑞士信贷的这种区域化策略在2018年进一步深化，原来的4个区域划分被改为7个；对于那些有长期增长前景的更加细分的区域(如撒哈拉以南的非洲)，瑞士信贷还会制定更专注的扩张计划。菲利普韦勒表示，客户反馈他们对本区域财富管理顾问提供的定制解决方案满意度越来越高。瑞银也遵循了这一战略，建立了区域的“地方自治”制度，以加快决策过程。既全球化也本地化——这是全球性财富管理公司的目标，但多年来一直难以很好地做到。几乎没有哪家银行能够同时在北美、亚洲和西欧这几个市场上称霸，许多银行在金融危机后有选择的退出了一些市场，尤其是很多选择离开美国，结果却在亚洲过度投资，忽略了自己在欧洲的核心业务，导致市场缩水。然而，随着富人的业务和他们的家族足迹更加全球化，他们对具有全球理解力的财富顾问的需求也有所增加。摩根大通是少数几家在全球都拥有业务的银行之一。摩根大通资产与财富管理公司(JPMorgan Asset & Wealth Management)首席执行官玛丽卡拉汉厄多斯（Mary Callahan Erdoes）认为没有全球视野是行不通的。“如果你为拉丁美洲的客户提供投资当地科技公司的建议，但你不了解硅谷或中国的情况，那么你的建议就会很糟糕。”摩根大通去年扩大了其全球足迹，成为首家持有中国国内资产管理公司控股股权的外国公司（上投摩根）。桑坦德的马塔兰说，“你需要将全球化和本地化结合起来。你可以提供最复杂的全球产品，但所有客户都需要活期账户、信用卡和融资。我们是在10个市场拥有零售业务的少数银行之一。桑坦德银行一直在一些国家(如巴西)发展其财富管理业务，并将其所有的该国家的各个部门更紧密地联系在一起，以便更全面地服务客户。”跨国机构与本土机构的竞争随着地区性和全球性银行开始像本土银行靠拢，一些国家的国内财富管理公司将面临更大压力。但到目前为止，他们表现还不错。在Euromoney的《2020年私人银行与财富管理调研》(2020 private banking and wealth survey)中，本土财富管理公司在各自国家的排名中仍占据主导地位。巴西BTG Pactual排名第一，中国招商银行排名第一，比利时KBC银行排名第一，印度IFFL银行排名第一，俄罗斯Sberbank银行排名第一，韩国KEB Hana银行排名第一。但是，大型全球化银行的优势不仅在于它们的全球专业知识，还在于它们往往还拥有大型的资本市场、投资银行和资产管理业务。这为最大的财富市场增长点——企业家市场——带来了高附加值。企业家是未来几年财富管理公司关注的重点。接受Euromoney调查的私人银行家中，约62%的人说，企业家人群为他们的公司带来了最大的增长，家族办公室排名第二。瑞士信贷的韦勒说，能够全面服务客户的公司很可能在未来几年成为赢家。他表示：“过去，我们的业务更多的是各部门独立工作，但如今的解决方案是我们需要整合。我们需要对客户的资产和负债进行全面分析，让整个公司的各部门专家都参与进来，再给客户提供量身定制的解决方案。”他认为这延伸到了财富传承咨询和下一代财富规划等非金融服务领域。花旗私人银行(Citi Private Bank)首席执行官彼得查林顿(Peter Charrington)赞同韦勒的观点，即财富管理行业的领导者必须能够调动整合整个公司的资源为客户服务。查林顿指出，客户不希望在一家银行内得和分工不同的多个人联系。客户需要一名顾问或一组顾问，了解并驾驭整个公司的服务，知道公司能够和不能够为客户提供什么。这不是一个新想法，但执行起来是有挑战性的，需要有具备非常广泛的知识和经验的专家和顾问。这涉及财富管理公司首席执行官们在未来几年必须面临的另一个挑战:人才。高端人才争夺战摩根大通的厄多斯说：“这是一个竞争非常激烈的市场。你需要确保自己是薪酬最高的公司之一。我们要时时刻刻警惕竞争对手挖我们的墙角。但你也必须确保你的客户经理拥有高水平的生产力，因此你需要不断投资于他们，开发他们的技能。”接受Euromoney调查的私人银行家中，约54%的人表示，他们预计公司未来一年将增加顾问数量。这比2019年略有下降，当时59%的银行家预计财富顾问人数会增加。财富管理行业一向人员流动较高，投资于现有的人才似乎是首选，财富管理公司需要创造自己的有机模式来培养人才。比如花旗私人银行采用学徒制模式，由高级顾问培养初级专家，新入职者可以在工作的同时学习。花旗私人银行的彼得查林顿(Peter Charrington)表示，在这个行业，影响客户关系的非常重要的一点就是人才流动，但培养内部人才说起来容易做起来难。厄多斯指出，技术也将决定公司吸引和留住人才的能力。她说，顾问们想确保他们驾驶的是超音速飞机，而不是在骑自行车。“顾问们要掌握的不只是哪10只股票最受欢迎、哪些客户持有这些股票这么简单的信息；他们需要技术支持来记录跟每一只股票相关的每一个客户。因此，当一只股票出现买入或卖出机会的时候，他们不必浪费时间去思考此时应该找哪个客户。”与此相对，财富管理公司也正在寻找具备科技经验的顾问。厄多斯说，数据专家现在炙手可热。为了满足对科技人才的需求，摩根大通就为公司里的每一个人提供编程培训课程。她认为如果员工不了解编程的工作原理，他们就无法与负责技术开发的人员沟通，帮助开发他们或客户需要的解决方案。“在未来的世界里，这一点变得非常重要，因为银行业将一半是交易，一半是技术，我们需要每个人都说同样的语言。”未来趋势：投资科技与可持续投资科技投资正在给已经承受盈利压力的财富管理公司增加压力，但这些投资在未来10年还是会呈现上升趋势。Euromoney的调查对象认为网络安全越来越重要。摩根大通的厄多斯强调:“暗箭难防，仅凭肉眼很难发现这些攻击。这不仅是为了保护公司和客户，也是为了保护我们的合作伙伴，比如律师事务所和会计师事务所。”“我们每年在技术上投资110亿美元，其中6亿美元集中在客户资产的安全和保障上。”瑞银亚太区首席运营官维维古特曼斯堡（Wiwi Gutmannsbauer）负责亚太地区全球财富管理业务的大部分技术投资。他说，随着监管的继续、客户需求的增加和对于网络安全的维护，这个大额数字还将继续保持。不过，私人银行家仍然认为客户体验是2020年科技创新领域最重要的领域。下一波浪潮似乎是数字体验的个性化。厄多斯补充说，在未来十年，最大的进步将是将客户数据分析并展示给他们的技术能力。目前，客户数据只是告诉顾问该如何为他们服务，但顾问需要将它展示给客户并帮助客户改善自己的决策。她还提到了一些技术能力，比如将自己和同类人进行比较；这不只是在投资组合的回报率方面衡量自己，也是通过横向对比了解自己的财务状况。她认为在未来的十年里，会出现人们现在甚至还没有想到会有的工具。当被《欧洲货币》(Euromoney)问及哪些技术发展将在未来5年内给财富管理行业带来最大变化时，多数私人银行家选择了人工智能，其次是区块链。古特曼斯鲍尔说，人工智能有很多令人兴奋的地方，但是这个行业需要更仔细地考虑如何使用它。他表示，这不仅仅是让人工智能为客户管理投资组合，或者直接与他们互动。相反，人工智能需要帮助我们的顾问与客户走地更近，更了解他们。他补充说，“随着5G和新版本的WiFi和量子计算机的出现，一扇大门将会打开，这将为我们这个行业提供更多机会来改善公司、顾问和客户之间的关系。”

“这是最好的时代，中国高净值人群规模和财富规模迅猛扩大，财富管理市场仍为浩瀚蓝海；这也是最危险的时代，既往的市场风险、新的监管政策将既有格局彻底打破。”中国银行业协会与清华大学五道口金融学院近日共同发布的《中国私人银行行业发展报告（2018）》（以下简称《报告》）中提到。中国私人银行自2007年起步至今迎来了第12个年头。当前我国私人银行业务发展正处在动能转换以及承上启下的关键阶段，外部市场环境与高净值人群内在需求的变化叠加，既对私人银行当前的发展模式提出了挑战，也为私人银行的未来之路提供了指引，私人银行过往“跑马圈地”式的蛮力增长正逐步向“精耕细作”式的高质量发展方式转型。私人银行资产规模持续高增长在过去十余年间，中国财富市场规模迅速扩大。《报告》显示，2007年至2017年间，中国私人财富总量增幅近200%，增速为全球之最。截至2017年年底，中国私人财富总量达到24.8万亿美元，在世界各国的财富规模中仅次于美国。“高净值人群数量的不断增大以及个人可投资资产的不断增多为私人银行的发展创造了条件，中国私人银行市场呈现出可观的增长潜力和巨大的市场价值。”普益标准分析，这其中，商业银行凭借扎实的零售客户基础、可靠的品牌形象、广泛的渠道网点以及雄厚的集团资源，在高净值客户财富管理业务方面优势明显。据相关统计，高净值人群在寻找投资机会、分析投资机会和形成配置决策过程中，使用银行渠道的比重均超过50%。作为银行最高端的理财服务，私人银行业务被誉为“银行业务皇冠上的明珠”，从目前来看，年轻的中国私人银行还在快速发展中。根据《报告》，27家中资私人银行的管理资产规模(以下简称“AUM”)从2017年的10.7万亿元，增加到2018年的12.2万亿元；私人银行客户数从2017年的74.7万人，增加到2018年的88.6万人。截至2018年年底，工行、农行、中行、建行和招行5家银行的AUM均超过1万亿元(其中招行超过2万亿元)，构成了中资私人银行第一梯队。根据2018年ScorpioPartnership全球私人银行榜单(以AUM计)，招行、工行和中行分别位列第13位、第22位和第24位。同时，普益标准最新数据显示，截至今年6月末，有11家公布了私人银行规模数据的上市银行私人银行规模达109025.54亿，相较于2018年末增长9.73%，其中，平安、兴业等8家私行规模增速超过10%。“受到资管新规、理财新规等的影响，商业银行非保本理财面临转型的背景下，上市银行私人银行业务逆势上扬，成为资产管理业务的一大亮点。”普益标准分析认为。竞逐家族信托服务财富管理空间广阔，中国私人银行在经历着快速发展的同时，也面临着转型的挑战。一个值得关注的趋势是，以企业家为代表的私人银行客户已经渡过财富积累期，其需求正快速由“创富”向“守富”“传富”转变，这一结构性变化正在驱动私人银行转型。《报告》显示，中国一代企业家已经逐步走到财富传承的十字路口，他们之中七成以上的人群年龄已超过50岁，核心需求由重视投资收益向重视财富传承转移。从调查问卷的人员构成上来看，75.03%的私人银行客户身份为第一代企业家，二代继承人占6.27%。私人财富成长历程尚短的中国，成功完成家族传承的比例不高。与此同时，麦肯锡此前的一份研究报告也显示，60后和70后占中国高净值客户的70%，作为第一代创富者，财富传承正在逐步成为他们最关心的议题之一。未来随着中国房产税、遗产税、资本利得税等政策进一步向国际标准靠拢，高净值客户，特别是超高净值客户，对家族治理、财富规划和家族信托等服务的需求将与日俱增。以“传富”为主题的私人银行时代已经到来，从业内人士普遍观点来看，家族信托服务正逐步成为私行竞相布局的重点。民生银行私人银行事业部总经理孔庆龙表示，在业务实践中可以发现，企业家对于家族积累的财富管理需求已经从单一的资产增值向资产安全、传承等多元发展，同时希望通过有效的家族财富管理，形成家族与企业的协同发展和长治久安。毕马威中国家族传承服务主管合伙人、审计服务合伙人翁澄炜分析，从全世界范围看，集理财、护财、传财三项功能于一体的家族信托是财富保全与传承中最重要工具之一。事实上，我国私人银行已在加速优化家族信托服务。中行中报称，该行上半年推进私人银行产品及客户营销模式创新，优化家族信托服务，使得私人银行客户服务能力进一步提升。农行私人银行部副总裁查成伟也透露，面对客户愈来愈旺盛而多元的“守富”与“传富”需求，农行私人银行在升级投研、资管、风控等财富管理能力的同时，也注重配套增值服务，积极整合集团内外的服务资源平台和线上线下的服务合作渠道，将私人银行服务延伸到家族继承、法税顾问、医疗健康、投融资服务等非金融领域的多个方面。资管新规重塑行业格局在机遇与挑战并存的新时代，财富管理行业也迎来了全面的供给侧结构性改革。去年，资管新规的出台引发了财富管理行业的深刻变化，整个财富管理行业的生态系统面临重构。《报告》调研显示，八成高净值人群表示，已了解理财产品净值化概念。54.67%的受访者表示，对理财产品的选择与投资并未受到净值化的影响；21.17%的受访者增加了对净值型理财产品的投资，24.16%的受访者降低了对净值型产品的投资，这部分人群对风险评估表示出极大关切。“这需要各家银行机构在产品分类、客户分类、从业人员资质、产品净值化管理、期限匹配等诸多方面进行重新梳理。”《报告》提到。对于资管新规引发的行业变化，私人银行业内人士颇有感触。“资管新规发布后，随着各项细则的陆续出台，资管机构间围绕新规各类细节的探讨从未停止。作为私人银行从业者，我们感受到全行业正在发生的巨大变化，也有一些不同于基金、券商的独特感受和经历。”农行私人银行部总裁孙宁表示。“私人银行差异化经营模式逐步显现。”兴业银行私人银行部总经理戴叙贤表示，资管新规使中国的财富管理市场更加规范、健康、有序，银行也可从中获益，更好地发挥自身资源禀赋优势，提升市场份额，增强客户口碑和认可度。随着资管新规过渡期过半，私人银行越发注重投资顾问能力的建设，科技赋能的“投资顾问”也成为私行布局的关键词之一。招行中报显示，其借助金融科技，在客户需求精准识别、专业金融方案提供、客户经理专业能力培养、内部运营效率提升等方面不断进步。平安银行则在大力推动投顾团队建设中，充分利用AI科技力量和平安集团综合金融模式的优势，打造一支专业化、智能化的投顾团队。来源: 中国金融新闻网

19 世纪后期，借助工业革命迅速积累财富的富豪群体开始组建家族办公室，雇佣专门的金融、法律和税务专家，为自己及家族管理财富，并提供各类服务。进入20 世纪末，家族办公室逐渐发展成为为家族提供财富增长管理、家族内部治理、子女培养教育、法律税务服务、慈善及私人基金会等多元服务的组织机构。家族办公室掌管着大量财富，通常行事隐秘，不对外公开。家族办公室早期已在国外富豪中流行，比如洛克菲勒家族、罗斯柴尔德家族等名门望族都拥有自己的家族办公室。据瑞信集团2019年度财富调查报告显示，全球财富前10%的中国人数量已超越美国。随着中国富豪阶层的不断扩大，越来越多的中国家族也开始寻求管理家族财产的服务。马云是大多数中国人最为熟悉的国内富豪。阿里巴巴集团上市后，其核心创始人之一蔡崇信在香港设立家族办公室，用以管理马云和他自己的部分财富，这属于单一家族办公室（SFO，Single Family Office）。另一类联合家族办公室（Multi-Family Office）则服务多个家族，比如拥有100多年历史的贝西默信托（Bessemer Trust），其客户不仅有富豪家族，还有乔治·布什、唐纳德·里根等美国政界名流。然而，对中国家族来说，家族办公室是一个较新的领域，即便原样复制国外成熟的运营模式和体系架构，也可能无法完全满足中国家族的需求。那么，中国家族对家族办公室最根本的需求是什么？他们希望能从家族办公室获得哪些服务？新冠肺炎疫情下，家族办公室又能为他们提供哪些帮助？……今年，福布斯中国携手平安银行私人银行启动2020中国家族办公室白皮书调研项目，聚焦中国家族办公室业务的需求、发展及现状，力求还原家族办公室在中国的最真实需求和面貌。作为一家集媒体、品牌推广及技术咨询于一体并以创新为核心的国际化企业，福布斯中国凭借长期对于高净值人群、企业家、科技、投资、健康、生活方式等领域的数据调查和研究，生产了大量对商业社会具有影响力的专业榜单和深度解析内容。福布斯中国制作的各类榜单以其公正性与公平性被誉为行业标杆，极具洞察力的内容亦为广大读者提供多维度信息参考。平安银行私人银行家族办公室长年深耕挖掘中国家族的最根本需求，致力于为客户提供一站式传承及全方位财富管理服务，内容涵盖投资管理、资产规划、风险规划、财富传承、继承人教育、企业治理、慈善公益等高净值人士或家庭可能涉及的方方面面，助力客户平安传家，传承平安。此次双方强强联手，旨在通过调研，研究中国家族办公室业务需求、现状及未来发展。本次调研将通过挖掘企业家自身需求，寻找最适合中国家族的家办服务，探索中国家族在财富管理与传承中最根本的需求，为行业发展提供专业权威的理论支撑与实际可行的解决方案，助力中国家族办公室迈入蓬勃发展的新阶段。【关于福布斯中国】福布斯于2003年进入中国，秉承“创业精神、创富工具”的理念，为中国读者提供关于财富创造、财富管理、财富伦理、财富生活等更深入、更独到的分析与报道。福布斯中国擅长于用数据说话，比如图表和榜单。凭借长期对于富豪、潜力企业、商业城市、风险投资等领域的数据调查和研究，福布斯中国生产了大量对商业社会产生巨大影响的深度解析内容，每年编制一百多个有关人物、公司和生活时尚的排行榜。福布斯中国的权威榜单在中国财经媒体中独树一帜，在其所涉及的领域中都成为引起广泛关注和媒体争相报道的标杆。时至今日，福布斯中国富豪榜，已成为中国企业家所取得成功的最重要指标之一。【关于平安银行私人银行家族办公室】平安银行私人银行家族办公室通过家族宪章顶层法律架构设计、专业的资产配置体系、法律税务专项服务、强大的综合平台及金融科技实力，为超高净值客户提供一站式传承及全方位财富管理服务，助力客户平安传家，传承平安。秉承“懂您点滴所需，达您一心所愿；为您守护所爱，与您共创所想”的理念，平安银行私人银行家族办公室致力打造“更懂中国人的家族办公室”。

中国银行个人数字金融部总经理 刘敏私人银行是富有生命力的行业。这种生命力，源于专业的金融工匠精神，更源于对时代要求的呼应。在中国经济“黄金十年”腾飞历程中，中国私人银行与高净值人士相伴成长。当下，随着中国私人财富市场展现出新的特征，中国私人银行应当被赋予更为广深的社会意义。围绕客户对其家业的美好愿景，私人银行业务发展迎来新的机遇。 01客群特征变化私人银行社会意义凸显 财富增速趋于平稳，投资理念回归理性 中国经济从高速增长向高质量增长转型，中国财富市场亦从过去十年爆发式增长态势趋于平稳。经济转型和市场波动，带来了高净值人士更加成熟理性的投资观念。保障财富安全稳健、获取长期收益，超过财富快速增长的诉求，成为私人银行客户的首要财富目标。对风险和收益匹配具备更加清晰的认识，投资风格从追逐单一高收益产品，向追求更加平衡的资产配置转变。 客户结构更加多元，客群覆盖更加广泛中国高净值人群规模的快速增长有着经济发展的深厚土壤。中国步入中上等收入国家行列，人均GDP接近1万美元，居民收入结构逐步从金字塔型向纺锤型转变。以专业人士为代表的社会精英快速崛起，成为私人银行客户的新兴主体。根据波士顿咨询《中国私人银行2019》数据，经营企业仍以66%的高比例构成高净值人士最主要的财富来源。但在私人银行客户中，专业人士、企业高管比例正在提高。据胡润百富《2017年中国高净值人群医养白皮书》数据，在40～49岁主力高净值人群中，企业高管比例首次看齐创富一代，占比均为40%；在40岁以下高净值人群中，企业高管占比52%，已经超过企业主29%的比例。不同的财富积累方式，将对未来私人银行客群需求产生重大影响。 从全社会来看，中国高净值人士可投资资产规模达到39万亿元人民币，在居民可投资资产规模中占比已经高达26%，这意味着，随着越来越多社会新富的加入，私人银行服务于全社会接近1/3的个人财富，对稳定社会发展发挥更为重要的作用。 生活目标更加全面，关注养老、教育及传承私人银行客户的生活目标并不仅仅局限于资产配置和投资理财，而是逐步回归自身生命周期管理，思考关于家庭更加长远的发展规划。 以40至49岁主力高净值人群为例，不仅自身面临较强的事业发展压力，而且每个家庭平均赡养3位年龄在70岁以上的老年人。90%的主力高净值家庭抚养1名或多名子女，尚在就读高中及以下的比例达到70%。健康管理、父母养老、子女教育成为高净值人群三大生活关注点，而这往往是当前私人银行覆盖不足的服务内容。 据《中国私人银行2019》分析，超过48%的私人银行客户已经或者准备在三年内开展家族传承安排，部分年轻一代私人银行客户对企业传承持更加开放的态度，倾向于选择职业经理人而非 培养子女来继承家业。越来越多的企业家参与到慈善公益事业当中，关注家族价值观建设。财富传承和公益事业的背后，寄予着家族世代兴旺的美好愿景。 总体而言，私人银行这颗“财富管理皇冠上的明珠”如今已不再那么神秘，服务对象从最私密的家族服务向更广阔的客户群体覆盖，服务需求也出现一定共性，使其具备了更多的社会意义。从单纯的高收益投资回归全面、稳健的财务规划，从追求高端的生活方式回归真实的生命周期需求，私人银行要契合客户需求的变化趋势，助力客户实现家庭美好愿景，发挥对民众福祉和实体经济的服务作用。 02市场环境变化私人银行回归以客户为中心的定位 净值化时代的来临，加速推进私人银行回归以客户为中心的本源，为私人银行更好地服务家庭愿景创造了条件。私人银行与资产管理有了更加清晰的区别定位。具体来讲，资产管理专注于产品管理，追求投资业绩的良好表现，寻找风险收益的最佳平衡，资产管理的价值创造更多以产品销售模式体现。私人银行则立足客户角度，关注客户全生命周期的财富规划，通过为客户创造价值而实现自我价值。这意味着私人银行正在经历从“卖方”向“买方”的角色转变，私人银行的核心价值并不在于产品销售，而在于顾问式的客户服务。 资产管理是管理数字的高超技术，私人银行则是服务于人的温暖艺术。在这里，财富的定义不再限于金融资产，还包括房产、收藏品等，在考虑家族传承问题时，财富的定义甚至包含家族价值观和精神财富。服务的目标不止于获取投资收益，而是个性而又全面的家族财富规划。对客户来说，选择的理由在于信任；对机构来讲，信任的根基源于专业。私人银行必须回归以客户为中心的本源初心，打造专业竞争力，实现客户家庭长远价值目标。 03围绕家庭美好生活愿景私人银行承担重要使命服务私人银行家庭养老需求中国已经步入老龄化社会，预计到2033年老年人口突破4亿，养老已经成为新时代中国经济发展面临的重要挑战，养老支出成为国家财政支出以及家庭支出的重要组成部分。与普通客户相比，高净值客户具备较强烈的“自主养老”意识，近四成的主力高净值客户平均每年花费20万元投保商业养老保险。即便如此，高净值客户在养老问题上同样面临困境。 首先，高净值客户父母因年龄超过投保年限而缺乏完善的养老安排，养老经费中75%依赖社保，其余部分由私行客户和父母共同承担。 其次，高净值客户家庭财富中，房产等固定资产比例偏大，部分高净值客户通过房产投资致富，造成了解决养老问题的流动性约束。 再次，高净值客户父母一代，近七成倾向“居家养老”，医疗和看护水平成为私人银行客户的一大担忧。 私人银行帮助高净值家庭做好养老规划，有助于在全社会引领“自主养老”意识，减轻政府负担，解决社会问题。私人银行在设计高净值家庭养老规划时，不仅要考虑客户本身，也要考虑多代际要求；不仅要考虑现金流，也要考虑固定资产的合理配置。 服务私人银行家庭发展愿景 私人银行家庭发展目标不仅包含金融投资目标，更包含财富安全、子女教育、代际传承等方面，这些方面共同构成了私人银行客户对家族长远发展的期许。私人银行应当灵活运用家族信托等财富规划工具，实现家庭全方位发展目标。 保障家庭财富安全。继《信托法》明确规定信托财产独立性之后，2019年11月14日，最高人民法院再次从司法界的角度对信托财产“三重独立性”进行确认。家族信托资产独立于受托人财产、委托人财产、受益人财产的特征，能够实现资产有效隔离。例如，企业发展早期，往往存在企业资产和企业主个人资产混同的情况，在不损害债权人利益前提下，通过设立家族信托，可以实现企业资产和家庭资产隔离，保护合法财产。又如，信托财产独立于委托人财产，不属于清算财产，不计入遗产范围，通过信托方式进行财富传承，能够更好地保障财富的平稳交接。 实现长期教育规划。据胡润百富《2019年解码中国“新生力”白皮书》分析，私人银行客户对子女高品质教育、留学教育需求旺盛，尤其是新生代私人银行客户，对子女教育的关注度达到84%。私人银行可通过教育年金与家族信托结合的方式，提供家族教育金规划。不仅如此，基于家族信托的灵活特性，还可以在信托资金领取条款中加入正向激励与负向惩处要求，鼓励子孙后代努力学业。例如，在信托资金分配中，对学业优秀的受益人进行额外嘉奖等。通过这样的方式，践行积极向上的家族价值观。 保护后代生活水平。凡事预则立。事实上，对于大多数高净值家庭来讲，设立家族信托的主要目的，并不在于化解复杂的婚姻矛盾，而更在于保障未来生活，防范潜在风险。我们看到，婚姻幸福、事业有成的年轻私人银行夫妻中，越来越多的家庭愿意尝试以子女为受益人设立家族信托，通过这样的方式，为下一代撑起保护伞，避免受到事业变动或者其他风险因素的影响。通过建立起更加一致的家庭目标，促进家庭和谐发展。 成就家族跨代传承。高净值家庭在财富传承中考虑的问题更加复杂，包括多个继承人之间的合理财产分配，固定资产与金融资产的分配，以及家族财富如何能够向第三代乃至更长远的后代平稳传承。私人银行针对客户个性化需求，帮助设定家族信托受益人、分配时间及分配条件，实现定向传承。对于企业家而言，不仅关注财富传承，还关注家族企业交接班。私人银行要充分运用家族信托法律架构，考虑企业股权传承、不动产管理等问题，引入法律税务等合作资源，为私人银行客户提供一站式的综合解决方案。 再进一步讲，私人银行可以与超高净值客户共同探索制定家族宪章，为家族治理、精神传承、财富享有、企业发展、公益事业等设置规则，强化家族成员使命感和责任感，实现家族永续和基业长青。“道德传家，十代以上”。私人银行在帮助高净值家庭资产传承的同时，也在传承着中国社会的精神财富，为中国社会财富长治久安贡献力量。 服务私人银行家庭向善初心 据普华永道《2018年全球家族企业调研——中国报告》，中国家族企业中，77%已经在从事慈善活动，其中50%已经将慈善公益纳入家族企业发展战略。家庭慈善公益理念更加成熟，逐渐从传统捐赠演变成为更具战略性的家族慈善事业。私人银行应该发挥金融服务功能，搭建慈善公益事业平台，帮助高净值人士实现家族价值观，以胸怀铸就事业的长远。 搭建服务平台，帮助客户开展直接捐赠。遴选优质捐赠项目，保障资金流向清晰可循，慈善机构真实可信。 设计专属慈善理财产品，投资收益用于明确的慈善项目。将理财产品一定比例或全部收益用于明确的慈善项目，既降低了慈善投资起点金额，满足大部分客户的慈善需求，又解决了单笔慈善资金量相对有限的问题。 设立慈善信托，财产使用更加灵活，更好地体现和实现委托人意愿。私人银行作为财务顾问，帮助开展信托资金的投资运作，明确慈善目的、受益人筛选方式、财产管理运用方式等。针对资金量更大的家族，设立家族慈善基金会，私人银行为基金会提供投资顾问，并通过降低费率、减免费用等方式，助力社会公益事业发展。 通过商业手段解决社会问题，提升自我社会价值。越来越多的企业家不再满足于单纯的慈善公益，而是希望通过实实在在地解决社会问题，提升自我价值。私人银行应综合考虑财务效应和社会影响力，以影响力投资的方式平衡家族资产配置，帮助解决中国养老、教育、医疗、环境等社会问题。以推动社会发展为己任，实现健康财务回报和正向社会价值的良性互动。 今年是中国银行私人银行组织开展“中银私享爱心荟——春蕾计划”的第七年，500余名私人银行客户加入了我们的队伍，帮助1025名家境贫困的女生完成高中学业。今年也是中国银行私人银行服务家族慈善信托和家族慈善基金会的第五年，通过妥善管理慈善资金，我们与客户之间实现了更加持久深入的价值共鸣。 04私人银行要进一步加强四个方面能力建设 全面的财富规划能力顾问式服务的根本出发点在于客户的真实服务需求，价值创造来源于为客户“解决问题”的能力。因此，资产配置要服务于客户真实的生命周期要求，针对不同的需求，要构建短期流动性、中期投资性、长期保障性组合，满足客户金融投资、养老、教育、慈善等综合需求。 综合化的平台服务能力 随着私人银行客户家族及企业的发展壮大，私人银行服务将向资本市场、融资并购、债券发行、风险投资等方面扩展。私人银行不再是封闭的投资运作，而是融智赋能的资源整合者，通过开放式的信息交互，构建合作、共赢、共享的金融生态圈。同时，随着中国正在以更加开放的姿态融入全球经济，私人银行要加快全球布局，提供全球资产配置方案，为中国企业家提供境外投行、上市融资、持股激励等多元服务。 数字化的洞察能力 私人银行要敏捷感知客户需求，以数据为关键生产要素，整合全渠道信息要素，加强客户智慧画像，更好地把握客户风险偏好，协助私人银行家开展客户关系管理，提供更加合适的资产配置建议。在资产端，以区块链技术为载体，打造开放式产品平台，敏捷掌握产品底层变化情况，实现分秒级的精准定价。在配置端，持续完善资产配置体系，通过人工智能与专家投顾的深度结合，提升资产配置的精准程度。在服务端，感知客户情绪，提高服务贴心度，打造线上线下一体化的服务体系。 专业的队伍服务能力专业队伍将是私人银行竞争之本。私人银行要打造一支具备较强金融资产管理能力和广泛综合服务能力的队伍。建设长效的宽幅薪酬体系，以客户关系的深入建立和资产规模的持续提升为私人银行客户经理考核导向，从而改变更多追求短期销售业绩的现状，实现私人银行与客户家族长期共赢。 作者系中国银行个人数字金融部总经理

这是充满挑战的一年，也是把握机遇的一年。2020年全球受新冠疫情影响，市场需求萎缩，诸多企业遭受前所未有的打击。10月13日，国际货币基金组织发布了最新的《世界经济展望报告》，预计2020年全球GDP增速为-4.4％，此前预期为-5.2％；预计2020年中国经济将增长1.9％，是全球唯一实现正增长的主要经济体。中国充满了机遇与希望，在金融业加大对外开放浪潮中，资管行业迎来新机遇。2020年，新湖财富逆市上扬，累计资产配置规模突破1万亿，展现出从高速发展到高质量发展的新面貌。新机遇：高净值人群更加关注财富变化新湖财富是国内首家提出“做最好的私人银行”的高端综合金融服务平台。坚守“以客户为导向”的服务理念，为高净值客户提供多元化财富管理及全球化资产配置的综合金融服务。新湖财富深耕财富管理、健康管理、公益新湖三大生态圈，凭借全面、专业、贴心的服务，赢得了客户的广泛信赖。对于金融行业来说，突如其来的疫情带给全球资本市场巨大波动，也给企业家和高净值家庭带来不小冲击，但是也使高净值人群对财富的保值、增值及传承的关注度空前提高。瑞士银行最新一项调研《瑞银投资者观察》调研了来自全球15个市场的逾3750名投资者。报告显示，全球有83%的投资者均希望从财务顾问身上获得较平日更多的理财指引。来自中国的87%受访投资者认为，市场波动代表着投资机遇，高于全球平均水平(79%)、拉丁美洲(84%)和亚太地区(82%)。中国投资者的自信，来源于中国整体强大的防疫能力，也来源于对资本市场、中国经济未来的信心。对于投资市场而言，2020年也是机遇，作为中国第三方财富管理行业的头部机构，2020年也是新湖财经迈向新发展格局的一个关键节点。如何帮助客户抵御冲击，如何为客户不断优化升级投资策略，如何利用在财富配置方面的专业积累，在这个历史节点上为高净值人士及其家庭提供财富的保值增值服务，这是义不容辞的责任。今年年初，新湖财富对标世界头部私人银行，提出“123456”战略纲要，进一步明确了新湖财富“做最好的私人银行”路线图。“123456”战略纲要即坚定1个战略目标“做最好的私人银行”，突出服务、产品2大重点，深耕财富管理、健康管理、公益新湖3个生态圈，升级战略管理、资产管理、财富管理、家族办公室4大板块，夯实5块牌照的价值，推动服务能力、产品设计、专业技能、风控合规、基础管理、信息技术6个能力水平。正因如此，2020年，新湖财富已经展现出实现从高速度发展到高质量发展的新面貌。2020年上半年，即便在疫情之下，新湖财富新增资产配置规模超越去年同期，实现逆势增长，充分展现出广大投资者对新湖财富的信赖与认可。新趋势：专业度再提升 配置新兴行业正当时2020年，资管新规过渡期延长一年，在打破刚兑、禁止嵌套、禁止期限错配、禁止高杠杆四大禁令下，国家继续扩大金融开放，资管行业迎来转型、升级，朝着健康发展、公平竞争的良好业态方向前行。在转折期，新湖财富全面落实国家“资管新规”相关要求，顺应中国资产管理市场的大势，基于五块金融牌照，以合规为底线，以市场为导向，以专业为支撑，为客户持续提供符合其风险偏好的产品。截至2020上半年最新数据，新湖财富的标准化产品已经超过50%，标准化产品转型走在了行业前列。此外，资管行业回归服务实体经济本源，投资偏好发生改变时，更加考验资管机构的团队专业水平。特别值得一提的是，2020年上半年，原国家开发银行资管公司国开泰富资产管理有限公司董事长李鑫加盟新湖财富，出任新湖巨源董事长，全面助力公司标准化产品发展壮大。2020年，知名经济学家、原交通银行首席经济学家连平博士正式加盟新湖财富，在上海组建了植信投资研究院。作为行业顶尖智库，研究院成立以来，一系列重磅研究成果不仅对外发布，而且还引起了监管层的重视。可以说，植信研究院的成立，不仅助力新湖财富可以更好地为客户提供专业、前瞻的资产配置服务，更是为中国私人银行领域注入更加专业的研究力量，树立了财富管理行业研究的标杆。2020年，新湖财富旗下泓湖百世全球家族办公室客户专属产品正式上线，家族办公室的全球配置、专业配置实现全市场领先。泓湖百世全球家族办公室由中国首支家族信托的行业权威专家康朝锋先生全面负责。目前，泓湖百世全球家族办公室已经建成了保险金信托、家族信托和境内外一体化家族办公室完整服务体系，汇集了行业顶尖的家族信托专家、财富管理规划师、律师、会计师、税务师、移民留学顾问，团队创立和长期管理过中国第一批家族信托和公益慈善信托，提供家族信托、资产配置以及家族个性化事务的专业解决方案。截至2020年上半年，泓湖百世家族办公室新增资产规模就已经超过去年全年。新红利：经济政策时不我待后疫情时代，中央的一系列经济政策事实上正在孕育一次历史性的投资新机遇。中央政治局会议上明确提出，要打造“国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”，“完善宏观调控跨周期设计和调节，实现稳增长和防风险长期均衡”。金融的进一步开放，让资金能够配置更多海外优质标的，同时外资能够进一步帮助国内新兴产业发展，促进中国经济高质量转型。金融机构开放方面，对内外资按照同等条件核批金融牌照，大幅扩大各类外资金融机构业务范围，银行、证券、基金管理、期货、人身险等领域外资股比限制已完全取消；金融市场开放方面，境内外资本市场互联互通不断深化，中国债券市场纳入彭博巴克莱全球综合指数、摩根大通旗舰指数。截至2020年上半年，国际机构配置人民币资产已达6.4万亿元。目前，我国金融业的对外开放逐步过渡到准入前国民待遇加负面清单管理模式，但负面清单模式并不意味着放任自流，中外资金融机构在中国开展业务都要持牌经营，接受监管部门的监管，而且我们还加强了国际监管合作，完善了跨境资本流动监测，避免金融风险跨境传染，防止国际监管套利。对于资产配置而言，政策的红利更是时不我待。新湖财富相关负责人表示要进行“三个抓住”：要抓住经济长周期的低点，配置类固收产品获得长期稳健收益；要抓住双循环的政策空间，配置相关新兴行业分享政策红利；要抓住后疫情经济回暖的窗口期，配置权益类产品寻求高额回报。将最新的投资研究成果、投资策略以及国际水平的私人银行服务带给广大客户，是新湖财富义不容辞的责任。未来，新湖财富必将紧跟国家经济政策、紧跟经济发展节奏，继续在资产配置、家族办公室、定制保险、高端医学等领域给客户带来新的、更好的体验，向着“做最好的私人银行”的战略目标矢志前行。 文/灯灯每日经济新闻

来源：时刻头条对中国家族来说，家族办公室是一个较新的领域。为探寻中国家族对家族办公室最根本的需求，近日，平安银行私人银行携手福布斯中国启动2020中国家族办公室白皮书调研项目。通过线上、线下问卷调研，深度访谈等方式，聚焦中国家族办公室业务的需求、发展及现状，力求还原家族办公室在中国的最真实需求和面貌，为超高净值客户的财富管理和传承提供借鉴与参考。携手福布斯中国，还原中国家族办公室全貌据瑞信集团2019年度财富调查报告显示，全球财富前10％的中国人数量已超越美国。随着中国富豪阶层的不断扩大，越来越多的中国家族也开始寻求管理家族财产的服务。此次平安私人银行携手福布斯中国开启调研，旨在通过调研，挖掘企业家自身需求，探索中国家族在财富管理与传承中最根本的需求，以专业、权威的态度还原中国家族办公室的全貌，寻找最适合中国家族的家族办公室服务，为家族传承服务提供更多有价值的需求发掘和服务规划。围绕高净值人士或家庭的财富管理及传承需求，平安私人银行家族办公室通过家族宪章顶层法律架构设计、专业的资产配置体系、法律税务专项服务，为高净值客户提供一站式传承及全方位财富管理服务，助力客户平安传家，传承平安。同时，相比于市场，平安私人银行依托于平安集团“金融+科技”、“金融+生态”战略，具有领先的科技优势和综合金融优势，能够从客户服务的角度，打通科技系统，形成规范化、标准化流程，实现产品设立的便捷高效和投后管理的稳定性、连续性，能够保障客户的意愿的顺利实施。福布斯中国则凭借长期对于高净值人群、企业家、科技、投资、健康、生活方式等领域的数据调查和研究，生产了大量对商业社会具有影响力的专业榜单和深度解析内容。福布斯中国制作的各类榜单以其公正性与公平性被誉为行业标杆，极具洞察力的内容亦为广大读者提供多维度信息参考。家族传承业务步步落地，助力迈入“万亿俱乐部”自2019年以来，平安银行全面升级私行财富2.0，制定了“进入私人银行第一梯队，实现管理客户资产股份行排名第二”的目标。2020年8月，平安银行私人银行通过现金+金融产品模式，成功帮助客户落地规模超2.6亿元的保险金信托。这是继今年4月成功落地单笔近2亿元的保险金信托后，再次打破国内单笔最大保险金信托的纪录。据悉，平安银行协助客户设立保险金信托规模超80亿，是去年全年的4倍，新增客户数超过1700个。频频被刷新的保险金信托单笔设立纪录，不断突破的设立规模，持续增长的新增客户数，彰显着国内高净值人群对财富传承的迫切需求。如果把保险金信托看作是财富传承的“入门级”金融工具，那么家族办公室则是提供家族传承服务的“顶配”工具。2019年，平安私人银行升级家族办公室服务，服务涵盖投资管理、资产规划、风险规划、财富传承、继承人教育、企业治理、慈善公益等高净值人士或家庭可能涉及的方方面面，力求更好地服务高净值客户。持续突破、加速推进、创新不止的家族传承业务，助力平安私人银行越来越接近“进入第一梯队”的目标。根据平安银行2020年半年报显示，2020年6月末，平安银行私行达标客5.11万户， 较上年末增长16.7％，其中私行达标客户AUM规模9230.55亿元，较上年末增长25.8％，按照目前增速，到今年年底就有望跻身万亿俱乐部行列，实现既定目标。

11月8日，由中国银行业协会、香港银行学会和金融时报社主办，澳门金融学会和台湾金融研训院协办，天津市银行业协会和金融街88号论坛支持，渤海银行承办的2019年两岸暨港澳银行业财富管理论坛在天津市成功举办。中国银行业协会与清华大学五道口金融学院在会上共同发布《中国私人银行行业发展报告（2018）——暨中国家族财富管理与传承白皮书》。报告涵盖了大量一手调研资料，内容翔实权威，数据案例扎实，调研过程中获得的数据和经验具有较高权威性，充分展现国内私人银行市场、客户、机构等多维度发展的总体特点，展现中银协私人银行与财富管理专委会“深入研究境内、外银行私人银行业务发展态势，认真分析私人银行业务热点焦点问题，科学探索私人银行业务发展规律”的职能定位。同时，紧扣私人银行业务发展的热点和趋势，对家族财富业务进行了详细深入的专题研究，探索行业未来的发展方向。2018年是中国私人银行发展的第一个十年，十年间，年轻的私人银行业快速发展。中资私人银行的管理资产规模（AUM）从2017年的10.82万亿元，增长到2018年的12.31万亿元；私人银行客户数从2017年的76.20万人，增长到2018年的90.77万人。截至2018年底，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行和招商银行五家银行的AUM均超过1万亿元，构成了中资私人银行第一梯队。当前，中国经济处于增速换挡、发展方式和发展动力转变、监管趋严的新阶段，商业银行面临巨大挑战的同时也带来了新的发展契机。商业银行需要紧紧把握中国经济转型升级带来的历史机遇，同时依托自身资源、资金、客户基础及社会信誉等天然优势，积极开拓私人银行和财富管理市场，通过不断优化综合金融服务能力，满足客户日趋多元化的金融服务需求。站在新的起点上，《中国私人银行行业发展报告（2018）——暨中国家族财富管理与传承白皮书》作为中国财富管理机构的专属研究报告，将进一步拓宽私人银行业务的发展视野，中国私人银行机构将顺应历史赋予的机遇和行业发展趋势，砥砺奋进，共同探索中国特色的私人银行发展之路，为中国经济发展做出更大的贡献。