粮食市场研究报告

粮食安全作为世界性的热点问题，关乎各国的国计民生和社会稳定。近期新冠肺炎疫情全球蔓延，引发各国恐慌性囤积食品。疫情当前，不少国家意识到，粮食才是最稀缺的资源，多国也纷纷禁止粮食出口。仅截止到三月底就有至少六个国家发布了关于粮食或食品出口的禁令。疫情背景下会不会发生全球粮食危机？这似乎成了很多人关注的问题。据联合国粮农组织发出警告：疫情可能引发粮食危机，4、5月会出现最糟状况。那么，当前我国粮食产业现状如何？中国作为一个人口大国和粮食消费大国，对粮食的需求十分旺盛，粮食产量呈逐年增长的趋势。据国家统计局数据显示：2019年我国粮食总产量66384万吨，比2018年增加594万吨，同比增长0.9%，产量创历史最高水平，已连续5年站稳1.3万亿斤台阶。2020年4月2日，商务部在发布会上表示，中国口粮完全可以实现自给自足，不进口也不会导致国内粮食供给短缺，消费者无需囤粮。为了更好地了解我国粮食行业的发展，中商产业研究院特推出《2020年中国粮食行业市场前景及投资研究报告》。《报告》从粮食行业相关概述、全球粮食行业发展现状、国内粮食行业发展现状、粮食行业重点企业分析以及粮食行业未来发展前景五大方面剖析了我国粮食行业，为粮食行业从业人员和爱好者提供参考信息。以下是报告详情：PART1：粮食行业相关概述粮食粮食是指烹饪食品中各种植物种子总称，也可概括称为“谷物”。粮食作物含营养物质丰富，主要为蛋白质、维生素、膳食纤维、脂肪等。古时行道曰粮，止居曰食。后亦通称供食用的谷类、豆类和薯类等原粮和成品粮。联合国粮食及农业组织（下称粮农组织）的粮食概念就是指谷物，包括麦类、豆类、粗粮类和稻谷类等。PART2：全球粮食行业发展现状第二次世界大战后，世界粮食生产的特点比较突出，主要表现为世界粮食生产发展快，但不够稳定；另外就是世界粮食生产的发展不平衡。PART3：国内粮食行业发展现状据国家统计局公布的全国粮食生产数据显示：2019年全国粮食总产量66384万吨（13277亿斤），比2018年增加594万吨（119亿斤），增长0.9%，产量创历史最高水平，已连续5年站稳1.3万亿斤台阶。PART4：粮食行业核心企业分析中粮集团有限公司（COFCO）是立足中国的国际一流粮食企业，是全球布局、全产业链、拥有最大市场和发展潜力的农业及粮油食品企业，集贸易、加工、销售、研发于一体的投资控股公司。中粮集团以“确保国家粮食安全，把中国人的饭碗牢牢端在自己手中”为己任，致力于打造具有全球竞争力的世界一流粮食企业，构建具有中粮特色的国有资本投资公司。作为与新中国同龄的国有企业，中粮集团历经70年发展，在中国市场上占据领先优势，业务遍及全球140多个国家和地区，以粮、油、糖、棉为核心主业，覆盖稻谷、小麦、玉米、油脂油料、糖、棉花等农作物品种以及生物能源，同时涉及食品、金融、地产等行业。PART5：粮食行业未来发展前景受新冠肺炎疫情影响，近期部分粮食出口国限制粮食出口，引起国内消费者关注。4月2日，商务部在发布会上表示，中国口粮完全可以实现自给自足，不进口也不会导致国内粮食供给短缺，消费者无需囤粮。据中国工程院人士分析：我国粮食供需预测2020年和2030年能够达到口粮（主要指稻谷、小麦）完全自给，谷物自给率保持在95%以上，总体供需平衡且有保障。PART6：附录

中商情报网讯：2020年突如其来的新冠肺炎疫情打乱了人们正常节奏，影响农业生产。解决好吃饭问题，始终是治国理政的头等大事。国家对此高度重视，出台了一下了政策和措施鼓励粮食生产。多方努力下，2020年我国粮食播种面积扩大，粮食单产提高，产量连续6年保持在1.3万亿斤以上。当前，国际粮食价格波动上涨对我国市场影响有限，预计2021年农业市场运行基本正常，粮食总产量保持在13000亿斤以上。一、2020年粮食行业发展现状分析1、国家鼓励粮食生产随着我国人口数量增长、消费结构不断升级和资源环境承载力趋紧，粮食产需仍将维持紧平衡态势；2020年突如其来的新冠肺炎疫情，使粮食等大宗农产品贸易链、供应链受到冲击，国际农产品市场供给不确定性增加。手中有粮，心不慌！国家高度重点粮食安全问题，出台了一系列政策，调动农民种粮积极性，抓好农业生产，加强农业种质资源保护和利用，要求合理利用耕地资源，防止耕地“非粮化”，稳定粮食生产，引导工商资本下乡流转耕地种粮。资料来源：中商产业研究院整理2、粮食价格恢复性上涨农业农村部就当前及元旦春节期间我国粮食和主要农产品市场、生产形势等举行新闻发布会，农业农村部市场与信息化司司长唐珂表示，从当前情况看，我国粮食和主要农产品供给总量充足、市场运行基本正常。其中，粮食价格在连续多年低迷后恢复性上涨。玉米价格前期涨幅较大，近期随着上市量增加，价格有所企稳，稻谷、小麦价格小幅上涨后保持稳定。据国家统计局数据，2020年11月全国粮食类居民消费价格环比上涨0.1%，同比上涨1.4%。2020年1-11月全国粮食类居民消费价格环比上涨1.2%。数据来源：国家统计局、中商产业研究院整理3、粮食播种面积逆势增长2020年，虽然疫情影响农业生产，但是各地在抓好疫情防控的基础上，加大对粮食生产的支持力度，层层压实粮食生产责任，积极落实各项补贴政策，提高农民种粮积极性，粮食播种面积止跌回升。全国粮食播种面积116768千公顷（175152万亩），比2019年增加704千公顷（1056万亩），增长0.6%，扭转了持续下滑的势头。4、小麦豆类薯类单产增加2020年，全国大部农区气候条件较为适宜，病虫害发生较轻，有利于粮食作物生长发育和产量形成。尽管部分地区洪涝灾害和台风对生产造成一定影响，但各地加强田间管理，积极抗灾减灾，农业灾情对粮食生产影响有限。粮食产量实割实测抽样调查显示，2020年，全国粮食作物单产382公斤/亩，每亩产量比上年增加0.9公斤，增长0.2%。（一）小麦单产增加，玉米持平，稻谷略减。2020年，全国谷物单产420公斤/亩，每亩产量比上年增加1.6公斤，增长0.4%，其中，小麦单产383公斤/亩，每亩产量比上年增加7.5公斤，增长2.0%；玉米单产421公斤/亩，与上年基本持平；受南方局部洪涝灾害的影响，稻谷单产470公斤/亩，每亩产量比上年减少1.0公斤，下降0.2%。（二）豆类、薯类单产水平均有所提高。2020年，豆类单产132公斤/亩，每亩产量比上年增加3.2公斤，增长2.5%，其中，大豆单产132公斤/亩，每亩产量比上年增加3.0公斤，增长2.3%。2020年，薯类单产276公斤/亩，每亩产量比上年增加7.1公斤，增长2.6%。5、食产量连续6年超1.3万亿斤2020年，夏粮和早稻产量分别为2857亿斤和546亿斤，比上年增加25亿斤和21亿斤；秋粮产量9987亿斤，增加67亿斤。全国粮食总产量66949万吨（13390亿斤），比2019年增加565万吨（113亿斤），增长0.9%，产量连续6年保持在1.3万亿斤以上。从粮食品类来看，稻谷、小麦产量增加，玉米略减。豆类、薯类产量均增加。6、16省市粮食增产超10万吨22省市粮食产量超1000万吨，13省市粮食产量超2000万吨。黑龙江粮食产量最高达7541万吨，河南排名第二，粮食产量6826万吨。山东位居第三，粮食产量5447万吨。与去年相比，25省市粮食增产，16省市粮食增产超10万吨，河南粮食产量增加明显，同比增加131万吨，山东、山西位居第二和第三，粮食分别增产90万吨、62万吨。值得注意的是，西藏、上海、安徽、吉林、辽宁粮食减产，其中，辽宁粮食减产最多达91万吨。7、粮食进口增加近几年，我国粮食出口持续增加，2019年粮食出口434万吨，同比增长18.7%。出口金额24.13亿美元，同比增长10.3%。2020年受疫情，国际农产品市场供给不确定性增加，我国粮食出口有所减少。2020年1-11月，我国粮食出口334万吨，同比减少15.6%。出口金额18.60亿美元，同比减少14.5%。数据来源：海关总署、中商产业研究院整理中国粮食进口量小幅波动，总体来看进口量保持在1亿吨以上。2019年全国粮食进口量11144万吨，同比减少3.6%。进口金额419.83亿美元，同比减少8.5%。2020年疫情影响农业生产，为解决好吃饭问题，我国加大了粮食进口量。2020年1-11月，我国粮食进口量12920万吨，同比增长29.6%。进口金额458.85亿美元，同比增长22.5%。数据来源：海关总署、中商产业研究院整理二、2021年粮食走势预测1、国际粮食价格波动上涨对我国市场影响有限2020年受新冠肺炎疫情集中暴发影响，以及部分国家因天气、虫害等问题导致粮食减产，国际粮价总体波动上涨。联合国粮农组织（FAO）表示，2020年12月，世界粮食价格录得连续第七个月上涨，2020年全年世界粮食价格指数平均为97.9点，创三年新高。但据联合国粮农组织预测，2020/2021年度全球粮食供需总体上还是宽裕的（全球谷物产量27.6亿吨，消费量27.4亿吨，均增长2%左右），并不支撑粮食价格长期大涨，考虑到疫情、灾情发展还不明朗，短期国际市场仍可能出现较大波动。农业农村部市场与信息化司司长唐珂表示，我国始终坚持“谷物基本自给、口粮绝对安全”战略，从国际市场上进口大米、小麦、玉米三大主粮的数量不大，主要是用于品种和年度间余缺调剂，国内市场与国际市场的相互影响有限。2、2021年粮食产量将保持在13000亿斤以上农业农村部种植业管理司一级巡视员陈友权表示，2021年是建党100周年、“十四五”开局之年，夺取粮食丰收具有特殊重要意义。农业农村部将坚决贯彻党中央、国务院的决策部署，把抓好粮食生产作为重大的政治任务摆在首要位置，工作再加力、手段再加强、措施再抓实，确保粮食种植面积稳定在17.5亿亩以上，同时优化种植结构，增加偏紧的农产品供给，着力提高单产，确保粮食总产量保持在13000亿斤以上。3、落实耕地保护制度防止耕地“非粮化”耕地是粮食生产的命根子，农业农村部有关负责人曾表示，我国必须坚持把确保国家粮食安全作为“三农”工作的首要任务，将有限的耕地资源优先用于粮食生产，着力稳政策、稳面积、稳产量，牢牢守住国家粮食安全的生命线。这些年有关部门大力清理整治大棚房、违建别墅、乱占耕地建房，有效治理耕地乱象。但是部分地区出现耕地“非粮化”倾向，如一些地方把农业结构调整简单理解为压减粮食生产，一些经营主体违规在永久基本农田上种树挖塘，一些工商资本大规模流转耕地改种非粮作物等。对此，国家发布《关于防止耕地“非粮化”稳定粮食生产的意见》，要科学合理利用耕地资源，明确耕地利用优先序。2021年我国严格执行遏制耕地“非农化”、防止“非粮化”相关政策，严防死守18亿亩耕地红线，落实最严格的耕地保护制度。4、国家将调动农民种粮积极性这些年，我国粮食生产成本刚性上涨，种粮效益持续下滑。农民种粮有钱挣是长久保障粮食安全的一个关键。2021年稳定加强粮农补贴、提升收储调控能力、完善最低收购价政策、开展农业技术培训、健全专业化社会化服务体系等惠农政策继续推进，让粮农种粮有钱挣。同时，我国将推进三大粮食作物完全成本保险和收入保险试点，降低农民种粮经济风险。此外，培育粮食产业化联合体，支持建设粮食产后烘干、加工设施，打通粮食生产流通上下游产业链，提高种粮主体效益。更多资料请参考中商产业研究院发布的《中国现代农业市场前景及投资机会研究报告》,同时中商产业研究院还提供产业大数据、产业情报、产业研究报告、产业规划、园区规划、十四五规划、产业招商引资等服务。

我国油脂科技行业起步于上世纪90年代以前，起步时主要以国内自主开发技术为主，局限在皂粒、脂肪酸、甘油等产品，技术较为落后；从上世纪90年代至20世纪初，伴随着国家经济发展，通过引进国外先进生产技术，油脂科技相关企业的生产规模有了明显的扩大，技术水平也有了较大的提高，为我国油脂科技行业的发展打下了良好的基础；2003年至今，国外大型跨国企业纷纷进入国内油脂科技领域，带来了先进的生产技术和经营理念，同时，国内有实力的企业也纷纷新建或扩建生产装置，企业生产规模与集中度大幅提高，油脂科技行业进入了一个快速发展的时期。粮油行业产业链较长，涉及到农业及初加工公司以农产品和食品加工产业链为基础，主要加工环节包括农产品初加工、精深加工、油脂科技工艺等，主要产品包括厨房食品、饲料原料及油脂科技产品等，产业链下游为商业零售业、餐饮服务业、食品加工业、饲料业以及化工业。食用油产销良好，总量处于缓慢上升趋势食用油按照品类可分为食用动物油和食用植物油。在我国消费结构中，食用植物油占据了主导地位，食用动物油占比较低。根据国家粮油信息中心统计数据，2017/18市场年度，我国食用植物油生产量达2,963万吨，2012/13市场年度至2017/18市场年度，年均复合增长率达到4.55%；2017/18市场年度，我国食用植物油消费量达3,440万吨，2012/13市场年度至2017/18市场年度，年均复合增长率达到4.54%。按照包装方式划分，食用植物油可分为散装油、中包装食用油以及小包装食用油。近年来，随着国家关于限制散装油销售相关法规的不断出台、居民生活水平的提升以及消费者日益提高的食品安全意识，散装油消费量逐渐减少，中小包装食用油消费量逐渐上升，占据着食用油市场的主要地位。小包装食用植物油按照细分油种可以分为大豆油、调和油、菜籽油、玉米油、葵花籽油、花生油等品类。从销售量来看，销售价格相对便宜的油种，如大豆油、食用调和油、菜籽油等依然占据小包装食用植物油的主要部分，销售量占比超过80%。从销售额来看，销售价格相对较高的花生油占比最高，2018年销售额占比超过20%。金龙鱼中国小包装食用植物油行业占据领先的市场份额。根据尼尔森数据，按销售量统计，公司2016年、2017年及2018年的销售份额分别为40.1%、39.5%及39.8%，均领先于竞争对手。我国小包装食用植物油销售份额具体情况如下图所示：餐饮行业的发展有效的的促进了行业发展因素1、法律规范及产业政策为行业发展构建良好环境国家相继出台了《中华人民共和国产品质量法》《中华人民共和国食品安全法》等一系列法律法规，对食品生产、加工、流通等各环节进行规范。上述相关法律法规的陆续出台进一步规范了食品行业市场，有效保护了消费者以及食品企业的利益，保障行业健康、有序发展。2、游粮食收储改革不断深化近几年，我国不断推进粮食收储体制改革，粮食收储和流通按照既坚持市场导向，又注重发挥政府支持和调控作用的原则推进。2014年，国家取消了大豆的临时收储政策，并在东北和内蒙古启动了大豆目标价格改革试点，农民种植大豆积极性有所提高，大豆面积、产量实现双增。2016年，国家取消了玉米临时收储政策，收储制度的改革激活了市场和产业链，国产玉米市场竞争力增强，玉米及替代品进口减少。目前，小麦和水稻仍然执行最低收购价政策，2018年，国家下调小麦最低收购价格，进一步增强了市场主体活力，市场化购销发挥主导作用。3、消费升级催生新的市场机会我国食品行业的终端需求主要来源于家庭消费、餐饮业和食品制造业三方面。近年来，随着居民消费能力的提升，家庭消费、餐饮业和食品制造业对于食品的需求均保持增长。随着我国经济的快速发展，居民收入水平的不断提高，为餐饮业的快速发展创造了有利的条件。餐饮行业的发展离不开对原材料的品质要求，同时，消费者对于餐饮的消费需求已经从简单的“安全、卫生”提升到了“营养、健康、美味”，这在一定程度上提高了对于上游食品生产企业的要求，有利于具有规模优势、品质优势、新产品开发优势的食品企业的发展。此外，随着互联网技术的飞速发展，外卖逐渐成为消费者日常用餐的重要组成部分，为餐饮业的快速发展注入了新的活力。根据国家统计局公布的数据，全国餐饮收入从2010年的17,648亿元增长至2018年的42,716亿元，年均复合增长率达11.68%。餐饮业的快速发展，有力地拉动了厨房食品行业的市场需求。以上数据来源参考前瞻产业研究院发布的《中国食用油行业产销需求与投资预测分析报告》来源: 前瞻网

当地时间23日，总部位于意大利罗马的联合国粮食及农业组织举行了《2020年农产品市场状况》报告线上发布会。会上强调，新冠肺炎疫情凸显了确保粮食供应链畅通的重要性。01:02《2020年农产品市场状况》报告涵盖农业和粮食市场趋势、粮食和农业全球价值链、农民和价值链、商业模式助力可持续发展、数字技术和农业粮食市场四大领域。报告显示，全球农业粮食贸易自1995年以来已经增长了不止一倍，其中新兴市场和发展中国家出口持续增长，已超过全球总量的三分之一。但全球农业粮食贸易增速从2008年金融危机开始放缓。预计这一趋势将进一步遭受新冠肺炎疫情的影响。众多弱势国家仍然倚赖全球市场，推动多边贸易体系因此至关重要。 粮农组织总干事屈冬玉在报告前言中说，市场是全球粮食体系的关键组成部分，在当前新冠肺炎疫情、蝗灾及气候变化等重大挑战面前，市场的意义进一步凸显。全球价值链可以让发展中国家更方便地接入全球市场，并有利于可持续发展。（编辑 赵汗青）

艾媒报告|2019-2021年中国粮食产业市场现状及发展前景分析报告2012-2018年中国农业总产值粮食人均占有量2017年印度不同类型农作物产量目前，中国粮食应急加工企业加快复工复产。据中国国家粮食和物资储备局消息，截至2月16日，37家保供协助机制国家重点企业已复工36家，占97.3%。全国粮食应急加工企业共计5388家，已开工3415家，占63.4%。其中，小麦日加工能力68.5万吨，已恢复到36.4万吨，产能利用率53.1%；稻谷日加工能力53.2万吨，已恢复到37.3万吨，产能利用率70.1%。粮食企业早日复工复产对保障“米袋子”市场供应、打赢新冠肺炎防控阻击战意义重大。与此同时，而背后的粮食行业也备受关注。近期，iiMedia Research(艾媒咨询)发布了《2019-2021年中国粮食产业市场现状及发展前景分析报告》，主要对中国粮食行业市场现状，小麦、水稻、玉米加工业概况，粮食市场典型案例及行业发展趋势等进行分析解读。粮食产量稳步增长，谷物供应基本自给粮食行业是指从事粮食相关性质的生产、服务的单位或者个体组织结构体系的总称。粮食市场体系包括三部分：初级市场(粮食交易所和集贸市场)、中级市场(批发市场)、高级市场(期货市场)。近几年，中国粮食产量稳步增长。艾媒咨询数据显示，2014年中国粮食产量达到6.39亿吨，2015年达到6.61亿吨，连续4年稳定在6.5亿吨以上水平。2018年产量近6.58亿吨，比1996年的5.00亿吨增产30%以上，比1978年的3.00亿吨增产116%，是1949年1.10亿吨的近6倍。谷物产量方面，2018年中国谷物产量6.1亿吨，占粮食总产量的90%以上，比1996年的4.5亿吨增加1.6亿吨。目前，中国谷物自给率超过95%。且近几年，稻谷和小麦产需有余，完全能够自给，进出口主要是品种调剂，将中国人的饭碗牢牢端在自己手上。2001年至2018年年均进口的粮食总量中，大豆占比为75.4%，稻谷和小麦两大口粮品种合计占比不足6%。同时中国仓容规模进一步增加，设施功能不断完善，安全储粮能力持续增强，总体达到了世界较先进水平。2018年中国共有标准粮食仓房仓容6.7亿吨，简易仓容2.4亿吨，有效仓容总量比1996年增长31.9%。2017年，中国粮食物流总量达到4.8亿吨，其中跨省物流量2.3亿吨。艾媒咨询分析师认为，中国粮食产量稳步增长，粮食产量波动幅度基本稳定在合理区间，中国实现谷物供应基本自给，粮食储备能力显著增强，为保障国家粮食安全、促进经济社会发展和国家长治久安奠定了坚实的物质基础。中国粮食产区集中化，科技助力粮食增产分产区来看，2017年13个主产区粮食产量占全国的比重达到78%。2019主产区累计收购秋粮3722万吨。分品种看，中晚籼稻1708万吨、粳稻838万吨、玉米1065万吨，大豆111万吨。中国粮业遵循比较效益规律将进一步向主产区，包括向国家级主产区和各地区域级主产区集中，形成稻米、小麦、玉米、大豆等优质专用粮食产业带。粮食主产区将成为中国农业粮食结构调整的稳定器，成为中国粮食安全的基础。与此同时，科技助力粮食增产的态势明显。艾媒咨询数据显示，2018年中国农业科技进步贡献率达到58.3%，良种实现全覆盖，旱涝保收、高产稳产的高标准农田达到6.4亿亩，粮食作物耕种收综合机械化率已经超过80%。艾媒咨询分析师认为，我国农业进入主要依靠科技装备驱动的新阶段，科技助力粮食增产。中国粮食行业市场竞争高级化，交易电商化目前，中国粮食加工业由粗放向精细加工转型，如益海嘉里新型循环经济产业模式，米糠利用率达60%～70%，实现了从传统粗放型加工模式向精深加工的“吃干榨净”式加工模式转变。未来随着粮食产业的不断发展，市场竞争更加激烈，将由国内局部竞争转向国内、国际全方位竞争，将由单纯生产能力的竞争转向“生产能力+流通能力+创新能力”的竞争。此外，从发展趋势来看，中国粮业将以现代信息技术为基础日益走向商务电子化。目前，中国粮食电商主要有粮食网上期货交易B2B、国家储备粮拍卖交易G2B、商品电子交易B2B、网络零售模式、粮食企业O2O模式、粮食网上交易会模式、粮多多创新模式等七种模式。艾媒咨询分析师认为，中国是一个粮食生产、贸易、消费大国，粮食电商将是一个大的发展空间，优越的现代交易方式将促使粮业越来越向电子化商务发展。来源: 艾媒网

粮食作物播种面积占主要农作物播种面积的71%。按照国家统计局的定义，粮食作物按收获季节分为夏收粮食、早稻和秋收粮食，按作物品种分为谷物、薯类和豆类。其中，主要农作物有稻谷、小麦、玉米与大豆，本报告主要研究以上四种粮食作物。2009-2019年中国粮食产业生产数据分析数据显示，2018年中国粮食总产量自2009年以来首次下降，于2019年再次增加至66384万吨；结合粮食播种面积来看，粮食单位面积产量不断上升，2019年达到5719.8公斤/公顷，比2009年增长了827.4公斤/公顷。艾媒咨询分析师认为，随着科技助力农业生产，粮食单位面积产量不断增加，粮食产量维持在稳定水平，足够满足国民基本需求。2018年中国稻谷产业生产区域数据分析分地区看，中国稻谷生产主要集中在华中单双季稻稻作区，占全国稻谷产量的66%。艾媒咨询分析师认为，华中地区的早稻生产区域是2020年疫情较为严重的地区，也是疫情防控措施相对严格的地区，面临农资供应不足、错过播种时节等问题，2020年稻谷产量将受到一定影响。2010-2019年中国稻谷市场供需及大数据分析2010-2019年中国稻谷需求量以年均复合增长率0.7%的速度稳步上升。其中食用消费量下降，工业消费量上升。作为稻谷生产大国，中国目前产大于需，储备量不断攀升。2019年稻谷进口仅0.24亿吨，足以实现产需有余、自给自足。艾媒咨询分析师认为，受疫情影响今年中国早稻产量将会减少，但国内储备量能够基本覆盖消费量，“饭碗安全”不是问题。2019-2020年中国稻谷期货市场价格分析艾媒咨询分析师研究发现，中国稻谷收购实行最低收购价格收购政策，市场价格稳定。2019年上半年稻谷供大于求，产需仍有盈余，销售进度较慢，且政策性稻谷拍卖底价大幅下调，拉低了销售价格，稻谷期货价格震荡下行。2019年5月底早籼稻期货价格为每吨2201元，比年初下跌了226元。2019年下半年受天气影响粳稻多产区减产，期货价格上调。2020年新冠疫情对稻谷供需影响较小，且国家出台政策稳定粮食价格，稻谷期货价格基本没有波动。以上部分数据、内容来自艾媒研究院发布的报告《艾媒报告|2020-2021年中国后“疫”时代农业产业发展及前景趋势分析报告》。（关注艾媒报告中心gong zhong hao，新鲜行业数据及资讯，马上获取！）

按照《国家粮食流通统计制度》要求，我市认真开展年度统计分析，现将我市2020年度粮油购、销、存情况汇总分析报告如下：一、收购情况。2020年度，全市粮食经营企业购进粮食678719.6吨（含储备粮油转入），较去年同期增加625111.6吨53608吨，增幅8.58%；油脂（含储备粮油转入）购进13325.4吨，较去年同期10564吨增加2761.4吨，增幅26.14%；二、销售情况。2020年度，全市粮食企业销售粮食295117.3吨（含储备粮油转入），较去年同期366310.1吨减少71192.8吨（含储备粮油转出），减幅19.43%； 油脂（含储备粮油转出）销售15918.2吨，较去年同期11038.7吨增加4879.5吨,增幅44.20%；三、库存情况。截至2020年12月底，全市粮食企业库存原粮31430.8吨（不含储备粮），较去年同期26526.1吨增加4904.7吨，增加18.49%。库存原油3273.8吨、（不含储备油），较去年同期4983.7吨减少1709.9吨，减幅34.31%。从以上数据看，2020年度国有粮食企业购销经营呈现粮食收购增加、销售减少，库存增加。油脂收购增加、销售增加，原油库存下降的原因是植物油市场涨幅较大，市场预期不明显，企业不敢盲目囤积。（通讯员：张燕）【来源：曲靖市人民政府】声明：转载此文是出于传递更多信息之目的。若有来源标注错误或侵犯了您的合法权益，请作者持权属证明与本网联系，我们将及时更正、删除，谢谢。 邮箱地址：newmedia@xxcb.cn

一、现代农业内涵定义现代农业是一个动态的和历史的概念，它不是一个抽象的东西，而是一个具体的事物，它是农业发展史上的一个重要阶段。从发达国家的传统农业向现代农业转变的过程看，实现农业现代化的过程包括两方面的主要内容：一是农业生产的物质条件和技术的现代化，利用先进的科学技术和生产要素装备农业，实现农业生产机械化、电气化、信息化、生物化和化学化；二是农业组织管理的现代化，实现农业生产专业化、社会化、区域化和企业化。（1）现代农业的本质内涵可概括为：现代农业是用现代工业装备的，用现代科学技术武装的，用现代组织管理方法来经营的社会化、商品化农业，是国民经济中具有较强竞争力的现代产业。（2）现代农业是以保障农产品供给，增加农民收入，促进可持续发展为目标，以提高劳动生产率，资源产出率和商品率为途径，以现代科技和装备为支撑，在家庭经营基础上，在市场机制与政府调控的综合作用下，农工贸紧密衔接，产加销融为一体，多元化的产业形态和多功能的产业体系。现代农业广泛应用现代科学技术、现代工业提供的生产资料和科学管理方法的社会化农业。在按农业生产力的性质和状况划分的农业发展史上，是最新发展阶段的农业。主要指第二次世界大战后经济发达国家和地区的农业。其基本特征是：技术经济性能优良的现代农业机器体系广泛应用，因而机器作业基本上替代了人畜力作业。二、主要国家现代农业发展状况1、美国美国的农业劳动生产率高，是世界上唯一的人均粮食年产量超过1吨的国家，也是世界上最大的粮食生产国和出口国。农业是美国在国际市场上最具竞争力的产业之一。美国农业生产主要依靠家庭农场，目前美国拥有204万个农场，每年创造的农业产值3000多亿美元，其中10%由400个大农场贡献，40%由中等规模的3.5万个农场贡献，其余由200万个农场贡献。2、日本日本人口密度大，人均耕地占有量小，农业发展面临较多障碍与限制。然而在第二次世界大战后，日本农业发展迅速，现代化水平非常高，有多项农业指标领先于其他发达国家。日本的水稻、豆类、饲用玉米、蔬菜、水果、花卉等农产品的品质很高；日本的食品与水产品大量出口，其上市公司的市值占据日本总制造业的10%，成为出口创汇的主要部门。3、荷兰荷兰人均农业用地仅2亩，地少人多。但荷兰农业坚持集约化、外向型发展道路，农产品出口率达70%，居世界首位；出口额占全球市场的9%，居世界前列。花卉出口占世界市场的60%以上，是名副其实的“花卉王国”；蔬菜、乳制品和猪肉出口名列世界前茅。4、以色列以色列耕地少，自然条件恶劣，农业从业人员仅占全国总就业人数的4%，但依赖滴灌技术等高科技农业，取得了举世瞩目的农业奇迹。农产品不仅能自给，水果、蔬菜和花卉还出口到欧美市场，被称为“欧洲的菜篮子”。5、澳大利亚澳大利亚的农业发展水平和生产效率非常高，属于世界先进水平，其人均农业生产总值排名第一。澳大利亚农业属于外向型经济，自二十世纪九十年代以来，澳大利亚农产品出口收入平均占农业总产值的比例为60%以上。[FS:Page]三、中国农业现代化发展现状1、粮食种植面积分析2016年，粮食种植面积11303万公顷，比2015年减少了约31万公顷（合约472万亩）。2011-2017年中国粮食种植面积统计数据来源：统计年鉴、中商产业研究院2、粮食产量情况分析2016年，我国粮食生产再获丰收，总产量61625万吨（12324.8亿斤），比2015年减少519万吨（104亿斤）。2016年的粮食生产虽然止步于“十二连”增，但仍是历史第二高的产量，连续4年站上了1.2万亿斤的平台，取得了非常不错的成绩。2011-2017年中国粮食产量统计数据来源：统计年鉴、中商产业研究院3、农业总产值2016年，全国农林牧渔总产值为11.21万亿元，其中农业总产值5.93万亿元，林业总产值4631.6亿元，牧业总产值3.17万亿元，渔业总产值1.16万亿元。2011-2017年中国农业总产值统计数据来源：统计年鉴、中商产业研究院四、中国农业现代化发展存在问题“十三五”时期，农业现代化的内外部环境更加错综复杂。在居民消费结构升级的背景下，部分农产品供求结构性失衡的问题日益凸显。优质化、多样化、专用化农产品发展相对滞后，大豆供需缺口进一步扩大，玉米增产超过了需求增长，部分农产品库存过多，确保供给总量与结构平衡的难度加大。在资源环境约束趋紧的背景下，农业发展方式粗放的问题日益凸显。工业“三废”和城市生活垃圾等污染向农业农村扩散，耕地数量减少质量下降、地下水超采、投入品过量使用、农业面源污染问题加重，农产品质量安全风险增多，推动绿色发展和资源永续利用十分迫切。在国内外农产品市场深度融合的背景下，农业竞争力不强的问题日益凸显。劳动力、土地等生产成本持续攀升，主要农产品国内外市场价格倒挂，部分农产品进口逐年增多，传统优势农产品出口难度加大，我国农业大而不强、多而不优的问题更加突出。在经济发展速度放缓、动力转换的背景下，农民持续增收难度加大的问题日益凸显。农产品价格提升空间较为有限，依靠转移就业促进农民收入增长的空间收窄，家庭经营收入和工资性收入增速放缓，加快缩小城乡居民收入差距、确保如期实现农村全面小康任务艰巨。五、中国农业机械化发展现状“十二五”时期，我国农业机械化主动适应经济发展新常态、农业农村发展新要求，不断创新调控引导和扶持方式，各方面工作稳步推进，“十二五”规划目标任务全面完成。1、农机装备结构有新改善农机总动力达到11.2亿千瓦，较“十一五”末提高了20.4%；大中型拖拉机、插秧机、联合收获机保有量分别达到607.3万台、72.6万台和173.9万台，分别是“十一五”末的1.5倍、2.2倍和1.8倍，大中型拖拉机、高性能机具占比持续提高。2、农机作业水平有新跨越农机作业由耕种收环节为主向产前、产中、产后全过程拓展，由种植业向养殖业、农产品初加工等领域延伸。全国农作物耕种收综合机械化率达到63.8%，比“十一五”末提高11.5个百分点；小麦、水稻、玉米三大粮食作物耕种收综合机械化率分别达到93.7%、78.1%、81.2%；棉油糖等主要经济作物机械化取得实质性进展。3、农业机械化科技创新有新突破高效、精准、节能型装备研发制造取得重大进展，农机农艺加快融合、成果广泛应用，深松整地、精量播种、化肥深施、秸秆还田与捡拾打捆、粮食烘干等资源节约型、环境友好型、生态保育型技术大范围推广，应用规模分别达到13537千公顷、42110千公顷、34671千公顷、49939千公顷和10766万吨，分别是“十一五”末的1.5倍、1.2倍、1.2倍、1.7倍和4倍。适应我国农业生产的农机工业体系基本建立，规模以上农机工业企业主营业务收入达到4524亿元，较“十一五”末增长73.6%，我国农机制造大国地位更加稳固。4、农机社会化服务能力有新提升全国农机化作业服务组织达到18.2万个，比“十一五”末增加1.1万个；农机合作社达到5.7万个，比“十一五”末增加3.5万个，作业服务面积占全部农机作业面积的10.5%。农机流通市场体系更加完善，效率不断提升。5、农机安全生产有新成效拖拉机联合收割机上牌率、检验率和驾驶操作人员持证率均超过70%，农机事故死亡人数持续下降。“十二五”我国农业机械化发展成就斐然，农业生产方式实现了从人畜力为主向机械作业为主的历史性转变，成为农业现代化发展进程中的突出亮点。六、中国现代农业领先企业分析1、新希望六和股份有限公司新希望六和股份有限公司创立于1998年并于1998年3月11日在深圳证券交易所上市。公司立足农牧产业、注重稳健发展，业务涉及饲料、养殖、肉制品及金融投资、商贸等。公司获农业产业化国家重点龙头企业、全国食品放心企业、2016全国十大领军饲料企业、主体信用等级AAA、中国肉类食品安全信用体系建设示范项目企业、2017福布斯全球2000强等荣誉称号。2016年，新希望六和股份有限公司实现营业收入609亿元，利润总额达到33亿元。2013-2017年新希望六和股份有限公司收入及利润统计数据来源：中商产业研究院2、广东海大集团股份有限公司广东海大集团股份有限公司是一家主要从事水产预混料、水产配合饲料和畜禽配合饲料的研发、生产和销售，并逐步向动物保健产品、规模养殖和优质苗种领域拓展业务的高科技型上市公司。公司主要从事水产和畜禽饲料、优质水产动物种苗、动物保健品和生物制品、生猪的生产和销售业务，并向客户提供苗种、动保、技术、服务等养殖过程的整体解决方案，以保证客户全程健康养殖。具体产品主要包括鸡、鸭、猪、鱼、虾等饲料，虾苗、鱼苗，及养殖过程中所需的保健品、疫苗等。2016年，公司实现营业收入271.85亿元，同比增长6.33%；利润总额10.44亿元，同比增长5.57%。2013-2017年广东海大集团股份有限公司收入及利润统计数据来源：中商产业研究院3、北京顺鑫农业股份有限公司北京顺鑫农业股份有限公司成立于1998年9月21日，于1998年11月4日在深圳证券交易所挂牌上市，是北京市第一家农业类上市公司。公司位于具有“绿色国际港”之称的京郊顺义区。下设六家分公司、十八家控股子公司。是一家集粮食作物、经济作物、蔬菜、瓜果、果树种植、加工及销售；白酒生产与销售；肉食品加工与销售；良种繁育；肥料开发与销售；农业技术开发、技术服务等为一体的相关多元化大型企业。2016年，公司实现营业收入111.97亿元；实现利润总额为5.45亿元。2013-2017年北京顺鑫农业股份有限公司收入及利润统计数据来源：中商产业研究院七、中国现代农业发展前景分析1、现代农业发展面临的机遇从信息化发展趋势看，信息社会的到来，为农业农村信息化发展提供了前所未有的良好环境。人类社会经历了农业革命、工业革命，正在经历信息革命。当前，以信息技术为代表的新一轮科技革命方兴未艾，以数字化、网络化、智能化为特征的信息化浪潮蓬勃兴起，为农业农村信息化发展营造了强大势能。党中央、国务院高度重视信息化发展，对实施创新驱动发展战略、网络强国战略、国家大数据战略、“互联网+”行动等作出部署，并把农业农村摆在突出重要位置，为农业农村信息化发展提供了强有力的政策保障。网络经济空间不断拓展，农业农村信息化服务加快普及，网络基础设施建设深入推进，信息消费快速增长，信息经济潜力巨大，为农业农村信息化发展提供了广阔空间。信息技术创新日新月异并加速与农业农村渗透融合，农业信息技术创新应用不断加快，为农业农村信息化发展提供了坚实的基础支撑。2、现代农业发展面临的挑战从农业现代化建设需求看，加快破解发展难题，为农业农村信息化发展提供了前所未有的内生动力。资源环境约束日益趋紧，农业发展方式亟待转变，迫切需要运用信息技术优化资源配置、提高资源利用效率，充分发挥信息资源新的生产要素的作用。居民消费结构加快升级，农业供给侧结构性改革任务艰巨，迫切需要运用信息技术精准对接产销、提升供给的质量效益和竞争力，充分发挥信息技术核心生产力的作用。农业小规模经营长期存在，规模效益亟待提高，迫切需要运用信息技术探索走出一条具有中国特色的农业规模化路子，充分发挥互联网平台集聚放大单个农户和新型经营主体规模效益的作用。农产品价格提升空间有限，转移就业增收空间收窄，农民持续增收难度加大，迫切需要运用信息技术促进农村大众创业万众创新、发展农业农村新经济，充分发挥“互联网+”开辟农民增收新途径的作用。同时，我国农业农村信息化正处在起步阶段，基础相当薄弱，发展相对滞后，总体水平不高。思想认识亟待提升。客观上，我国农业正处在由传统农业向现代农业转变的阶段，信息化对农业现代化的作用尚未充分显现。各级农业部门对发展农业农村信息化的重要性、紧迫性的认识有待深化，关心支持农业农村信息化发展的社会氛围有待进一步形成。基础条件建设亟待加强。农业数据采集、传输、存储、共享的手段和方式落后，农业物联网产品和设备还未实现规模量产，支撑电子商务发展的分等分级、包装仓储、冷链物流等基础设施十分薄弱。农业信息技术标准和信息服务体系尚不健全。重要信息系统安全面临严峻挑战。农村网络基础设施建设滞后，互联网普及率尤其是接入能力还较低。科技创新亟待突破。自主创新能力不足，农业物联网生命体感知、智能控制、动植物生长模型和农业大数据分析挖掘等核心技术尚未攻克,技术和系统集成度低、整体效能差。农业信息化学科群和科研团队规模偏小，领军人才和专业人才匮乏。农业信息技术成果转化和推广应用比例低。体制机制亟待创新。管理职能和机构队伍建设没有跟上农业农村信息化发展的需要。投融资机制尚不健全，政府与社会资本合作模式尚未破题，市场化可持续的商业模式亟需探索完善。市场服务和监管制度、软硬件产品检验检测体系不健全。

如需报告请登录【未来智库】。1、种植：粮价存在上涨可能 关注涨价周期机会1.1. 新冠引发粮食担忧 涨价预期驱动板块 粮食安全担忧驱动种植板块上行。近日种植板块表现较好，相关标的， 北大荒、苏垦农发以及种业板块均有较好的涨幅。我们认为，种植板块 主要驱动力为：新冠疫情全球进一步发酵，3 月下旬开始全球多个国家 表示禁止相关农产品出口，引发市场粮食安全担忧，涨价预期驱动种植 链上行。全球主要粮食库存充足，不存在大幅涨价的基础。受全球气候变暖和新 种植技术的推广，全球粮食总产量维持上行趋势，目前全球主要农产品 的库存消费比处于历史高位。单纯从基本面分析，全球不存在粮价的大 幅上涨的基本面。新冠疫情可能造成阶段性的粮价上涨。如果疫情在上半年见到拐点，预 计农产品价格会迎来温和上涨，原因在于流通端限制导致供给结构性不 足，以及疫情下囤货需求阶段性提升，但考虑到较为充足的库存，预计 基本面支撑的上涨幅度有限。如若疫情拐点持续未见，农产品价格可能 有进一步上涨可能，原因在于疫情对于供给端影响将从流通转向生产， 同时货币宽松的背景下，避险需求可能提升导致资金涌入农产品，推升 农产品价格。 1.2. 涨价利好整个产业链 精选种植与种子板块 粮食涨价更利好种子和种植板块。粮食是典型的大宗周期品，粮价上涨 一般利好上游与种植利润，下游加工企业一般会承担部分涨价空间，利 润短期承压。涨价带动的涨价，我们重点看好上游的种子和中游的种植 板块。其中，种子公司受下游粮食价格影响很大，粮食价格上涨有助于 提高单亩种植受益，提升农户的种植积极性，考虑到种子在农资投入中 占比小，因此粮价上涨农户更倾向买好种子，头部种子企业迎量价齐升。2. 口粮：国内供给充足 国际关注出口国疫情 口粮国内供给充足，不存在大幅涨价的基础。口粮主要涉及大米和小麦， 国内口粮基本实现自主化，不存在进口依赖：1）稻谷 2019/2020 年期初 库存 1.72 亿吨，预计产量 1.99 亿吨，消费量 1.97 亿吨，期初库存消费 比高达 86%；此外稻谷贸易比不到 2%，无进口依赖。2）小麦 2019/2020 年期初库存 0.69 亿吨，预计产量 1.18 亿吨，消费量 1.12 亿吨，期初库 存消费比高达 63%；此外小麦的贸易比不到 3%，无进口依赖。考虑到 稻谷主要出口国越南已经禁止大米出口，口粮流通存在进一步中断可能， 需关注主要出口国疫情防控情况。 2.1. 国内：大米与小麦供给充足 春耕受疫情影响不大 2.1.1. 口粮供给较为充足 国内无需担忧供给问题 大米供给较为充足，国内无需担忧供给问题。国内一直对水稻的种植有 最低收购价补贴保护，保护农户种粮积极性，2017 年最低收购价虽有下 调，种植面积有所降低，但由于国内种植技术的提升，总产量依然维持 较高水平。根据天下粮仓预估，2019/2020 年度，国内稻谷年度产量约 为 1.99 亿吨，年度总消耗量约为 1.97 亿吨，期初库存约为 1.72 亿吨， 库存消费比高达 86%；进出口方面，2019/2020 年度国内进口预计为 250 万吨，贸易比 1.3%，没有进口依赖。小麦库存维持高位，国内粮食安全。根据天下粮仓预估，2019/2020 年 度，国内小麦年度产量约为 1.18 亿吨，年度总消耗量约为 1.12 亿吨， 期初库存约为 0.69 亿吨，库存消费比高达 62%；进出口方面，2019/2020 年度国内进口预计为 350 万吨，贸易比 3%，没有进口依赖。2.1.2. 春耕不受疫情影响 国内供给有保障 国内春耕受新冠疫情影响有限，国际种植需要暂时影响有限。根据农业 部披露，截至 3 月 26 日，全国春播粮食 7480 多万亩，完成意向种植的 8%，进度同比快了 0.6 个百分点。早稻育秧已近七成，栽插 1600 多万 亩，育秧进度快了 1.6 个百分点，栽插进度快 2.9 个百分点。国际种植， 尚有不确定性，目前影响有限。2.2. 提防口粮贸易流通 关注南亚与东南亚疫情 全球大米库存消费比达到近十年高点，前五大出口地区占全球总出口量 的 71%。根据 USDA 数据，2019 年全球大米总产量 499 百万吨，年度 消费量 492 百万吨，年度出口量为 44 百万吨，其中，期末库存消费比 为 37%，处于近十年最高水平，库存储备较为充足；大米主要出口国为 印度、泰国、越南、美国、中国，其出口占全球比例分别为 24%、17%、 16%、7%和 7%，合计占全球出口比例的 71%。全球小麦库存储备较为充足，前四大出口地区占全球总出口量的 64%。根据 USDA 数据，2019 年全球小麦总产量 765 百万吨，年度消费量 755 百万吨，年度出口量为 184 百万吨，其中，期初库存消费比为 37%，处 于历史较高水平，库存储备较为充足；小麦主要出口国为俄罗斯、欧盟、 美国和加拿大，其出口占全球比例分别为 19%、17%、15%和 13%，合 计占全球出口比例的 64%。重点关注粮食主要出口国的疫情防控情况。考虑到大米与小麦均为口粮， 价格走势相似，因此我们以大米出口流通为研究对象。全球水稻接近90% 的种植面积在亚洲，其中东南亚与南亚是全球大米的主要出口地区。预 判口粮是否会受新冠疫情影响，重点关注印度和东南亚地区疫情。目前， 印度疫情确认数量均未见到拐点，越南（东南亚代表国家）有所企稳， 但仍需进一步观察，考虑到越南已经阶段性禁止农产品出口，后续价格 影响还需重点关注。3. 玉米：2020 年供给趋紧 价格易涨难跌中国是世界上玉米种植面积最大的国家，产量位居第二，仅次于美国。国内玉米种植面积为 5 亿亩，每亩产量约为 400 公斤，总产量约为 2 亿 吨。国内玉米的优势种植区域为北方春玉米区（45-50%）、 黄海夏玉米 区（30-35%）和西南玉米区。消费方面，玉米是最重要的饲料原粮，饲 料消费一直占饲料原粮的 60%以上；除此之外，玉米的工业消费也较大， 主要用于乙醇和深加工等，直接食用消费占比不足 10%。玉米维持紧供给，2020 年价格易涨难跌。供给方面，国内玉米从 2016 年开始供给侧改革，玉米临储库存逐年下降，目前临储期初库存已经回 归低位。此外，2020 年玉米种植面积仍可能维持下滑，草地贪夜蛾虫灾 可能会造成玉米减产可能性，因此 2020 年玉米产量有可能低于预期。 需求方面，畜禽存栏环比提升，饲料带动玉米需求好转。因此，我们认 为 2020 年玉米维持紧供给，价格易涨难跌。 3.1. 供应端：库存继续下滑 产能存在下滑可能 临储库存回归正常，玉米价格不再受临储库存压制。根据国泰君安期货 团队研究，经过 2019 年拍卖之后，临储玉米结余库存只有 5600 万吨左 右，并且都是 2015 年玉米，属于超期存储玉米，预计 2020 年将完成临 储玉米去库存任务。考虑到 2016 年初，临储超 2 亿吨多的库存，国内 临储库存已经回归正常。 目前社会库存水平不高，潜在利好玉米价格。2019 年玉米价格低迷，企 业都以随用随采库存策略为主，目前社会库存水平不高、需求有逐渐好 转迹象，预计只要 2020 年拍卖底价价格调整合理，玉米价格继续跌破 临储拍卖底价概率不大，有利于未来玉米价格反弹。2020 年玉米草地贪夜蛾防控形势严峻，有可能造成供给波动。国内玉米 接近 5 亿亩的种植面积，从农业部近日发布的《全国草地贪夜蛾防控预 案 》来看，2020 年草地贪夜蛾疫情防控严峻，主要表现：1）虫源基数 大，虫源累计明显高于 2019 年，是 2019 年同期检测数量的 90 倍；2） 北迁时间提前，预计 2020 年同比 2019 年北迁提前 1 个月；3）发生面 积大，根据农业部测算，草地贪夜蛾涉及玉米种植面积达到 1 亿亩，潜 在威胁 2 亿亩。3.2. 需求：畜禽存栏稳步上行 饲料提振玉米需求 畜禽存栏稳步上行，饲料提振玉米需求。2019 年生猪受非洲猪瘟疫情影 响产能大幅度去化，根据农业部数据，能繁母猪与生猪存栏一度减少超 40%。随后生猪价格迎来周期反转，2019 年 10 月底生猪价格达到历史 高位，猪价超过 40 元/公斤。受替代品影响，白羽鸡迎来替代消费高峰， 白羽鸡价格也创历史高位。当前，畜禽养殖盈利高企，养殖户养殖积极 性高，整体存栏稳步提升。考虑到饲料是玉米需求的主要来源方，提振 玉米需求。2020 年国内玉米新作产需缺口会放大，价格易涨难跌。根据国泰君安期 货汇总农业农村部、USDA、天下粮仓、中国汇易的玉米平衡表，整体来 看市场认为新作 2019/20 年度国内玉米产需缺口有扩大趋势。从具体数 据来看，农业部和 USDA 认为国内玉米产量-需求缺口约 1000-2000 万吨； 而天下粮仓和中国汇易预估玉米缺口达到 5000 万吨左右。虽然上述机 构对于玉米产需缺口具体数据预估存在较大差异，但是从趋势来看 2019/20 作物年度玉米缺口均是以扩大为主。3.3. 国内玉米自给自足 进口冲击可忽略 国内玉米贸易比不到 3%，进口冲击不大。国内玉米一直有进口配额保 护。因此，每年国内玉米进口量仅为 400 万吨左右，相对比我们每年 2 亿多吨的消费量来看，贸易比（进口占消费比例）不到 3%，影响较小。玉米主要出口国未见疫情拐点。全球玉米出口国主要为美国、巴西和阿 根廷，三国出口量占全球贸易量的 60%以上。全球玉米价格走势主要取 决于主要出口国疫情防控情况以及疫情防控不及预期带来的封关，可能 会造成全球玉米供应链短期中断，进而引起价格上涨。从目前来看，美 国、巴西等主要出口国疫情确认数量均为见到拐点，影响如何需要进一 步观察。4. 白糖：牛市周期起步 多因素支撑未来糖价上涨4.1. 国际出现产需缺口，推升国际糖价 4.1.1. 全球：产需缺口首现，供需形势趋紧 牛市周期前夕，反转已至。全球糖产量连续 3 年大于需求，根据 USDA 预测，2019 年全球糖库存达到 5505 万吨，进入 2019/20 榨季，全球糖 产量下滑至 1.74 亿吨，总消费量约 1.76 亿吨，出现自 16/17 榨季后的首 次产需缺口，而根据 ISO 预测，19/20 榨季产需缺口将达 944 万吨，为 过去 11 年来最高水平，甚至部分机构预测产需缺口将超过 1000 万吨， 19/20 榨季出现确定性产需缺口，为糖价后续上涨奠定了基础。产量结构方面：18/19 榨季印度成为第一大产糖国，目前产量前五的国 家（地区）为印度、巴西、欧盟、泰国和中国，合计产量达全球的 60%， 19/20榨季由于印度大幅减产和巴西小幅增产，巴西重归产糖第一大国。 根据 USDA 预测，2019/20 榨季，五大主产国产糖量减少约 600 万吨（根 据北方商品最新统计数据，前五大产糖国糖产量减少量超过 1200 万吨）。 其中，印度作为 18/19 榨季的第一大产糖国，预计 19/20 榨季产量下降 至 2750 万吨，下降约 780 万吨，同比下降约 22%，成为本轮国际糖价 上涨的主要动因之一。库存方面：库销比与糖价呈显著反向关系。根据 USDA 预测，19/20 榨季库销比从 2018/19 榨季的 31.59%下滑至 19/20 榨季的 28.25% ，同比 下滑 10.57%。库销比仅次于 2016 年的低点，从而推动国际糖价升高。4.1.2. 巴西：出口供给新低，糖醇比有望回升 糖产量略降，出口新低。根据 USDA 预测，2019/20 榨季巴西糖产量降 至 2935 万吨，同比下滑 0.51%。同时巴西糖出口量降至 1862 万吨，创 13 年以来新低，较 17/18 榨季下降 33.97%。乙醇用蔗比例是影响巴西糖产量的重要因素之一。目前巴西制糖成本约 15 美分/磅，现金成本约 13 美分/磅，我们认为巴西产糖量需关注因素分 三种情况： （1）糖价低于 13 美分/磅：糖价低于现金成本，如果此时乙 醇折糖价格也低于 13 美分/磅，会引发巴西甘蔗减产；（ 2）糖价低于 15 美分/磅：糖价低于制糖生产成本时，主要关注糖醇比；（ 3）糖价高于 15 美分/磅：糖价高于制糖成本，榨糖可获利，蔗农可能增加甘蔗种植 面积，关注糖醇比与甘蔗种植面积。国际油价超低位，糖醇比有望回升。截止 3 月 16 日，2019/20 榨季巴西 糖用蔗比例约 34.38%，历史最低。但受到国际油价超低位影响，乙醇价 格迅速下跌。目前，乙醇均价折合糖价约为 11.37 美分/磅，相比于 2019 年 12 月，下降了近 40%。根据北方商品数据，市场预期 20/21 榨季巴西糖醇比会回升到 46%的高位，因此国际糖价应声下跌到 11 美分/磅的低 位。受新冠疫情影响，长期缺口与短期供给增量博弈。截止 3 月 31 日，巴 西当日新增确诊病例增至 1233 例，累计确诊病例 5812 例，死亡病例 202 例。短期而言，受新冠疫情影响巴西部分地区封城封路，燃料需求量急 剧下降，多家能源巨头公司宣布减少从糖厂采购的乙醇数量，乙醇价格 下行压力极大，或导致食糖产量增加。但值得注意的是，3 月 30 日，原 糖价格指数跌至 10.86 美分/磅。由于疫情与油价的不确定性，糖价持续 维持 11 美分/磅的低位，如果这一低位持续，巴西将陷入糖醇皆亏的经 验状态，将引发巴西甘蔗减产，从而将导致后续糖周期超预期。此外， 如果疫情超预期，将影响巴西港口运行，导致巴西糖出口短期骤降。4.1.3. 印度：印度糖产量大幅下滑，出口预计紧缩 印度糖产量大幅下滑，是本次糖周期景气度向上的核心因素。受自然灾 害影响，印度新榨季减产。根据北方商品统计，截止 3 月 27 日，印度 19/20 榨季糖产量 2650 万吨，同比减少-19.6% 。新榨季印度减产的主要原因是： （1）三大主产区中，马邦与卡邦受干旱影响，甘蔗种植面积下 降约 20%，但后续的强降水又使甘蔗单产与含糖量下降； （2）此外，临 近榨季，马邦发生洪涝灾害，致使榨季推迟约 1 个月； （3）部分入榨甘 蔗被洪水侵蚀，不仅使甘蔗糖分进一步损失，还导致开榨后半数糖厂无 法开工。新冠疫情下，港口与糖厂劳工缺乏，出口量紧缩。截止 4 月 1 日，印度 当日新增确诊病例 38 例，累计确诊病例 1657 例，死亡病例 50 例。3 月 24 日，印度宣布全国性封城 21 天以抑制新冠疫情传播，封城期间所有 商店、工厂、车间等都将关闭。同时根据印度糖业进出口公司 ISEC 公 告，，受 21 天封城令影响，糖企工人返工困难，已无法正常运转。此外， 尽管港口尚未封锁，但目前港口缺乏劳工，预计印度 2019/20 榨季糖出 口量将低于 500 万吨的预计出口量。4.1.4. 泰国：极端天气影响下，泰国糖产量减少近半 极端天气影响，泰国糖产量超预期下滑。值得注意的是，泰国目前正面 临 40 年来最为严重的干旱，严重影响了甘蔗收成。根据北方商品数据， 泰国 2019/20 榨季糖产量 830 万吨，同比下降 43%，而此次干旱也严重 影响了 2020/21 榨季的甘蔗种植，预计 2020/21 榨季泰国糖产量仍将位 于低位。值得注意的是，泰国糖出口占比极高，根据 USDA 数据，18/19榨季泰国糖出口量占全球糖产量的 5.17%（印度 2.61%）， 本次泰国糖减 产加剧了国际糖供给的紧张态势。此外，截止 3 月 31 日，泰国当日新 增新冠肺炎确诊病例 101 例，累计确诊病例 1771 例，死亡病例 12 例。 目前，泰国部分地区已对商铺实行宵禁，若疫情再度升级，不排除泰国 采取封城等方式减少人员流动，从而对糖厂生产和出口产生影响。4.2. 国内各产区小幅减产，贸易受疫情冲击或有所下降 4.2.1. 国内各产区小幅减产 供给端：国内各产区小幅减产，预计国内糖产量小幅减产至 1030 万吨。 在国内种植面积相对稳定的情况下，2019 年天气干旱、虫害原因导致广 西、云南等主要产糖地甘蔗减产，产糖率提高部分弥补产量减少。第一 季度本是食糖生产的旺季、销售的淡季，但受开工影响，对甘蔗运输和 糖生产造成了影响，预估产糖量或有所下调。需求端：由于肺炎疫情影响，春节期间餐饮业消费直接腰斩，食品和饮 料制造行业终端库存积压，复工时间推迟，供需两弱的情况还将持续一 段时间。目前虽有部分餐饮企业复工，但是需求仍然相对疲软。目前由 于爆发时期刚好是传统的消费淡季，预计对于食糖夏季销售旺季的影响 不会太大，这或将进一步弥补消费端减弱给糖价带来的负面影响。4.2.2. 边际成本定价，糖价有超预期的可能 我们认为国内糖价是由国内糖供给的边际成本决定。国内糖需求约 1500 万吨，无法单靠国产糖或进口糖满足，因此决定糖价的核心在国内自产 糖和配额外进口糖两个边际供应量。其中供应方面，配额内进口糖：配 额内进口糖成本约 3000 元/吨，征收 15%的关税，配额内进口量 194.5 万 吨。国内生产糖：目前国内制糖现金成本 5100 元/吨，形成了国内现货 糖价底部，托底糖价；完全成本平均为 5700 元/吨，最高完全成本约 6300 元/吨，国内糖产量约 1030 万吨。配额外进口糖：目前需征收 85%的关 税，进口成本约 4700 元/吨，5 月 22 日后关税税率下调至 50%，成本约 为 3900 元/吨。由糖行业协会发放进口许可证来分配配额外进口量，配 额外进口量约 200 万吨。国储糖：由糖业协会制定供需平衡表，根据整 体供需缺口进行拍卖，保证国内供需平衡。4.2.3. 食糖进口量稳定，贸易受疫情冲击或有所下降 国产糖减产，进口短期受阻，糖周期有望超预期。根据 USDA 预测，国 内需求量约 1580 万吨，与 18/19 榨季基本持平。但值得注意的是，国内 糖的需求量较大、对外依存度较高。USDA 数据显示，2019 年中国进口 糖占国内糖总消费量的 25.95%。疫情对食糖贸易产生了影响，对于我国 这样的净进口国来讲，后续进口如果受阻，国内自产糖将弥补不了国内 产需缺口，如果出现类似状态，国家有望通过抛储的方式来抑制价格上 涨，但即使国储糖抛储，预计国内价格还将超预期上涨。5. 大豆：新冠疫情有影响全球大豆种植和贸易的可能5.1. 新冠疫情可能会影响主产国大豆的生产、贸易 5.1.1. 全球：产需缺口首现，供需形势趋紧 根据 USDA 预测报告显示，19/20 年度全球大豆产量为 3.42 亿吨，同比 下滑 4.7%；19/20 年度全球大豆消费需求量为 3.5 亿吨，同比增长 2.1%。 贸易方面，USDA 预测报告显示，2020 年全球大豆出口 1.52 亿吨，同 比增长 2.39%。随着新冠肺炎疫情在全球迅速蔓延，确诊人数持续增加， 疫情的严重性和传染性不排除对巴西、美国、阿根廷、中国等大豆主产 国的生产、贸易造成影响，未来可能影响全球大豆的供应结构。产量结构方面：大豆主要生产国的大豆产量分别为巴西 1.26 亿吨、美国 9684 万吨、阿根廷 5400 万吨、中国 1810 万吨，占全球产量的 86.3%； 中国为全球大豆的主要消费国，2020 年预测消费 1.04 亿吨，约占全球 消费需求的 30%。5.1.2. 美国：2020 年大豆种植面积预估低于预期 目前，美国成为新冠肺炎确诊人数最多的国家。截止 2020 年 3 月 31 日， 美国已累计确诊 18.98 万人、累计死亡 4086 人、累计治愈人数 7136 人，死亡比例呈上升趋势。为应对此次新冠疫情传染扩散，美国总统特朗普 于 3 月 13 日宣布美国因疫情进入紧急状态，并相继发布对外旅行禁令、 “保持社交距离”指令等。美国多个州也采取各种控制措施：要求市民 除生活所需“基本”活动外，待在家中不要外出，违者将受到处罚；关 闭一些“非必要营运”场所；关闭一些学校并改为视频授课；鼓励员工 远程办公等。根据 3 月 USDA 月度供需报告显示，预期 2019/20 年度美国大豆产量仍 为 9684 万吨，消费需求量为 6076 万吨。但是，美国作为大豆的主要生 产国，国内严重的疫情可能会影响大豆未来的产量供应，美国农业部最 新公布 2020 年美国大豆种植面积预估为 8,351 万英亩，低于 3 月 23 日 公布的种植意向，也低于 8,486.5 万英亩的市场预期，因此后续不排除 因为新冠疫情，导致美国大豆生产产生影响。 5.1.3. 巴西：新冠疫情下，大豆贸易短期可能受到影响 巴西作为全球最大的大豆生产国，也作为拉丁美洲受此次疫情影响较为 严重的国家，截止 2020 年 3 月 31 日，巴西已累计确诊 5717 人、累计 死亡 201 人、累计治愈人数 0 人。面对此次具有高传染性的新冠疫情， 巴西于 3 月 20 日宣布进入紧急状态，巴西最大的州和城市为防止疫情 快速扩散也采取了封锁措施，多地停工停课。供给端，产量方面，根据 3 月 USDA 月度预测显示，2019/20 年度的巴 西大豆产量增长至 1.26 亿吨，供给相对充足。但巴西包括桑托斯港、 帕拉那瓜港和里奥格兰德港在内的主要港口船只的装货和卸货工作虽 继续正常进行，但受疫情影响主产区装运以及出口装船近期来逐渐放缓， 3 月份大豆到港量仅为 482 万吨，4 月份预计仅不足 700 万吨。因此， 短期内大豆供应或将减少，驱动价格上涨。 5.1.4. 阿根廷：装船延迟，货物运输成本高企 作为另一大豆主产国的阿根廷，同样也遭受新冠疫情波及，截止 2020 年 3 月 31 日，阿根廷已累计确诊 1054 人、累计死亡 27 人、累计治愈 人数240人。阿根廷政府于3月19日宣布实行为期12日的“全民隔离”， 此后下令，从 27 日零时起关闭除对外贸易活动以外的全部边境陆路口 岸、国际港口和国际机场，以及限制除本国公民和从事国际贸易运输人 员外的包含长期居住海外的阿根廷籍人以内的所有外国人入境和流动。 虽然阿根廷政府保留了贸易相关的人员及货物运输通道，但为了有效防 控疫情发生，确保船员身体健康，由此加大了对进港货船的检验和审查， 由此导致大豆等农产品出口装船延迟，提高了货物运输成本。 产量方面，根据 3 月 USDA 预测显示，阿根廷大豆产量预期增长至 5400 万吨，但是考虑到此前科尔多瓦和圣达菲省炎热且干燥的天气影响以及 此次新冠疫情影响，未来阿根廷大豆产量不确定性仍比较大。贸易方面， 因装运审查程序增加导致的工作效率降低，将使阿根廷大豆出口量有所 下降。 5.2. 国内大豆对外依存度高，进口效率降低有望推升大豆价格 从供给端而言，中国大豆需求量较大且对外依存度高。根据 USDA 预测， 2020 年国内大豆产量约 1810 万吨，与 2019 年基本持平。但值得注意的 是，自 2013 年始，国内大豆消费量中超过 85%的大豆来源于进口，具 有需求量较大、对外依存度高。USDA 数据显示，2019 年中国进口大豆 占国内总消费量的 84.86%，国内产能远远不能满足国内需求。根据海关统计数据，2018 年中国国内大豆进口总量 8803 万吨，其中巴 西大豆约占进口总量的 74.68%，美国进口占比 18.8%。但供给端在全球 2019/20 年度大豆减产，同时叠加进口可能受阻的情况下，需求端，国 内大豆需求量增长的背景下，供需缺口有望推动国内大豆价格上涨。从需求而言，大豆需求主要受饲料需求影响。根据 USDA 预测，2020 年国内大豆需求量约 1.04 亿吨，较 2019 年增加 150 万吨。2019 年受非 瘟影响猪饲料需求下降，又因禽肉替代需求上升，禽饲料需求大幅攀升， 根据 USDA 预测，国内豆粕消费年度上升 1.67%。生猪层面，农业农村 部数据显示，2020 年 2 月份全国能繁母猪存栏环比增长 1.7%，新生仔 猪量自 2019 年 9 月份以来第一次出现增长，但 由于三元种猪占比高企， 后续行业母猪可能持续高补高淘状态，总体而言产能恢复缓慢。并且值 得注意的是，根据 USDA1 月份发布的世界市场与贸易，2019 年养殖户 受高利润驱使拉长养殖时间，平均出栏重量大幅增长，我们预计 2020 年压栏现象将持续，这一现象将使猪饲料需求增长快于猪链产能恢复， 从而带动大豆需求；禽链层面，随着新冠疫情防控趋稳，随着禽价恢复， 当下禽链养户补栏积极性逐步上升，有望带动鸡饲料消费增加。综上， 我们认为，2020 年国内大豆需求量增长已成定局。进口短期受阻。短期而言，随着国内新冠疫情防控趋稳，饲料需求回升 带动饲料价格上涨，但由于国内大豆消费对外依存度高，国际价格上涨 叠加进口短期装船延迟将抬升国内大豆价格。长期而言，受益于鸡猪高 景气共振，饲料需求增加带动国内大豆需求量增加，叠加主要大豆出口 国出口量持平或略降，供需缺口将有望推动价格上涨。6. 投资建议 新冠疫情挑动粮价上涨预期，建议关注产业链主题性机会，推荐种植板 块，推荐标的：苏垦农发、北大荒。推荐种植上游的种业板块，推荐： 隆平高科、大北农、荃银高科，相关受益标的：登海种业。……（报告来源：国泰君安）如需报告原文档请登录【未来智库】。