海外市场调研报告

外贸市场调研是开拓外贸市场的第一步，通过多维度分析判断这个外贸市场是否值得进入。许多外贸人在进入新市场时或多或少都落实过这个步骤，例如搜索相关资料、咨询朋友或者实地考察。不过许多外贸市场线上调研并没有形成体系，更像是盲人摸象，看到某个利好因素便埋头冲进去。一份具有价值的外贸市场调研报告在咨询公司里可以卖到几万甚至十几万，而实际上，只要掌握思路，通过在线渠道，每个人都能独立做出一份同样有价值的外贸市场调研。外贸市场调研：国家宏观环境分析分析国家宏观环境是为了对目标外贸市场形成总体认知，主要包含政治和经济两大方面，尤其是在进入一些此前不了解的新兴市场国家时，更为重要。在这一环节里，主要了解的维度包括其国内社会稳定状况、与我国的外交关系、出口贸易政策及海关政策、宏观经济规模与结构以及与我国的经贸合作情况等等。这些外贸市场信息都可以在我国驻目标国家的大使馆或经济商务处找到。以南非为例，大使馆网站会总体介绍与南非的往来关系与合作信息，从使馆公告栏中能及时获取最新的社会和经济变动情况。而在经济商务处网站中，信息则更聚焦于经济合作方面，可以了解到部分产业的发展详情。若具备外语能力，可以前往目标外贸市场国家的财政部或商务部网站了解更多的信息。除此之外，第三方的信息源还包括联合国商业贸易数据库和海关数据等。外贸市场调研：产业分析产业分析是对其整个产业链条形成总体认知，定位自己产品在外贸市场中所处的位置以及机会点。以南非为例，假设外贸卖家希望向南非出口儿童玩具，在产业方面至少要了解以下信息：南非有怎样的与玩具相关的地域文化、其国家政策对于玩具品类是什么样的态度、近5年来儿童玩具的发展趋势是上升还是下降、产业规模达到多少、其本地厂商在儿童玩具行业中处于什么位置等等。这些外贸市场产业信息可以通过行业协会和行业报告获取。在谷歌搜索外贸市场调研所需的关键词“South Africa Kids Toys Association”，尝试找到想要的结果。1.行业协会在行业协会中，可以看到当前最新的儿童玩具设计理念和趋势，以及行业发展情况。同时，行业协会通常是开放的，外贸卖家可以通过邮件、LinkedIn或其他方式与其行业协会建立友好联系，进行深入沟通交流，不仅获得产业最前沿信息，或许还能找到更多的本地伙伴。专注于B2B外贸市场的卖家可以重点关注这个途径。若部分新兴市场国家没有成立细分产业的协会，则可以通过关键词找到相关的产业报道作为外贸市场调研的信息补充。2.行业报告尽管许多外贸市场调研报告是收费的，但这些收费的报告通常会提供一些亮点信息概览或免费的预览版报告，可以作为信息引用。此外，一些数据网站也能提供部分外贸市场的产业信息概览，如Statista。3.谷歌趋势在谷歌趋势，输入外贸市场调研关键词“Kids Toys”，并选择目标国家“南非”，便能看到儿童玩具近几年再南非的市场热度。在趋势图的下方，还有每个省份的热度排行，为外贸卖家确定主打外贸市场提供了决策依据。外贸市场调研：市场分析如果说产业分析是为了发现外贸市场机会，那么市场分析就是定位自己在外贸市场中的核心竞争力。市场分析主要面向同行的竞争对手，总体而言是调研外贸市场中的竞争格局以及市场业态。还是以南非的儿童玩具产业为例，主要包括以下几个信息点：南非市场上有多少个儿童玩具品牌和厂商、近3年来新进入的厂商有多少个、头部品牌有哪些、市场集中度情况、他们采取什么样的营销策略、定价在哪个区间、什么类型的玩具最畅销等。搜集这些外贸市场信息可以通过以下几个途径：1.行业报告第三方咨询公司发布的行业报告可以提供相对完整的行业概述和市场概况分析。2.跨境电商平台通过跨境电商平台搜索销往南非的厂商，进入其官方网站的“About us”界面进行更多信息搜集，同时也能通过其上架的产品，了解其产品的设计、款式、功能、价格及销量。3.谷歌搜索在谷歌中输入外贸相关关键词“South Africa Popular Toys”，也可以查到相关的报道。4.同行论坛小组海外许多社交媒体平台都有由业内人士建立的同业交流小组，在小组中可能存在同业友商，也可能存在上下游的合作伙伴。5.同行流量分析在搜集到同行友商的品牌名称与官网之后，可以通过流量监控平台SimilarWeb对其流量来源进行分析。以世界知名玩具品牌费雪为例，其品牌官网fisher-price流量有76%来自于搜索引擎（其中89%搜索流量来自于自然搜索，11%来自于付费搜索），甚至还有11%的流量直接来自于用户输入网址进入网站，说明费雪已经建立起了广泛的知名度，在营销方面无需投入太多成本，成为了一个产品驱动和品牌驱动的玩具厂商。通过上述几个步骤，外贸卖家已经可以大致可以判断自己是否能在目标外贸市场拥有竞争力和市场机会。外贸市场调研：用户分析用户分析的主要目的是了解目标用户群体的习惯与偏好，勾勒用户画像，甚至洞察其潜在需求。1.从同行友商的用户反馈中推导这个方式更适用于B2C外贸卖家，即在跨境电商平台上，找到同行的买家评论，可以从中发现用户不满意的理由以及未被满足的需求，进行自我检视。2.海外论坛触达用户除了Facebook、Twitter、Linkedin、Pinterest等常见社交平台之外，还可以去海外版知乎“Quora”等平台与用户互动。以上就是进行线上外贸市场调研的四大维度、环节和步骤，从宏观到微观，层层递进。这是一套相对简便的线上外贸市场调研方法，在线上调研的初步结果显示可行之后，前往目标外贸市场进行实地考察或请代理商代为调查核实仍然是必要的。毕竟在一些新兴市场国家里，不是所有的关键市场信息都能在公开网络资料上找到来源 / 小渔夫

从“产品出海”到“品牌出海”，从单纯铺货到品牌为魂，中国出海品牌切入进军海外市场的打法正经历一轮轮升级，追求全新的增长空间。不少出海企业围绕DTC品牌力深耕细作，做更筹谋更长远的生意。DTC模式，即直接面向消费者销售（dDirect-to-customer，下文简称“DTC”），这个概念大家早已熟知，。随着但DTC的模式的却不断演变升级。，近年来，国内外大批的零售商采用DTC模式，绕过中间商并配以先进技术和个性化服务，已与以期与消费者建立起牢固而紧密的关系。从在DTC概念的发源地--美国来看，由于消费者历来有接受直销、邮购的传统消费习惯，这为DTC品牌绕开第三方电商平台、分销商、大型零售卖场等传统销售渠道，提供了弯道超车的机会。为了了解更多关于DTC销售模式的优势，以及如何借助DTC概念来激发顾客忠诚度及提升来自品牌拥趸的收入，全球支付公司Adyen与美国咨询机构451 Research调研了200多家北美当地公司，合作发布了《DTC策略如何优化业务敏捷性与数字体验》报告。迅猛发展的北美市场，DTC销售逆势增长据研究结果显示，DTC模式在美国存在巨大潜力，在北美就拥有1,650亿美金的市场机会。疫情期间受宅家经济所带来的积极影响，DTC市场更是迎来了新一轮的红利期。65%的受访北美企业表示，在过去一年里，DTC渠道产生的销售额比例稳步增加。其中增长最快的渠道分别来自品牌自有App、移动网页和PC端浏览器，其次为社交电商、品牌自由实体店和其他线下渠道（如快闪店）。DTC运营模式使商家和消费者双方收益，但行业竞争也十分激烈。想要取得消费者的青睐需要用合适的运营策略及提供优质的服务，其中安全、便利的支付体验是影响消费者对品牌忠诚度的重要因素之一，42%的受访消费者表示不太考虑会从付款方式限制太多的品牌购买，但实际上很多DTC品牌都没有提供良好的支付服务。接下来我们将针对DTC模式在北美市场的现状与趋势做详细的解析，希望能够为中国商户在制定品牌DTC出海策略时作为参考。立即下载报告点击扫码DTC模式四大优势，让品牌和消费者双双受益1.品牌方能够以更低的价格销售总部位于阿姆斯特丹的眼镜公司Ace & Tate向消费者揭示了名牌眼镜售价高昂的秘密：“一句话，你花的钱大部分分给了中间商。”通过采用DTC模式，Ace & Tate把节省下来的费用回馈给消费者，从而提供比传统眼镜店更低的价格。优惠的售价加上出色的顾客体验，让Ace & Tate品牌在欧洲及其他地区迅速成长。同样，美国品牌Warby Parker（美国时尚眼镜）也通过类似的模式实现了成本节约。2.品牌方可以提升消费者体验DTC品牌模式的优势之一是能够从生产到销售进行全线控制，可以在每一个销售环节提升消费者体验。苹果公司就是这方面的典型例子，通过自家网站和员工直销产品，为消费者提供别具一格的购买体验。3.DTC让品牌方尽情发挥创意，彰显个性一旦有用户登陆品牌方网站，企业就获得了一个可以进行精准营销的受众。在与顾客直接建立关系的同时，也给了品牌方发挥创造性的极大空间。荷兰家具用品品牌Brabantia利用官方博客来提升品牌吸引力，他们尽可能地丰富博客的内容，包括各类生活小贴士、有趣的创意分享，甚至还有书单推荐。4.DTC给予品牌方最大的灵活性当品牌与忠实顾客群之间只隔着一封电子邮件、一份App内推送的优惠信息或者一篇社交媒体帖子时，品牌方就能做到一边把产品快速推向市场，一边激发顾客的购买需求，节省了高昂的广告推广成本。举个例子，当阿迪达斯发布限量版Blackburn SPEZIAL运动鞋时，粉丝们提前三天就开始排队等待。160双鞋在几分钟内一抢而空，随后这些鞋被放在eBay竞价出售，竞价高达7万美元。六大策略，玩转跨境电商DTC品牌想让DTC模式成为企业销售成功的法宝？请牢记以下六个小策略：1.极速发货是重中之重买家都希望尽快收到下单的商品，因此保证快速配送有助于达成最终销售。我们的调查显示，69%的品牌拥趸认同，提供即日和次日到达的快速发货服务会明显提升顾客对品牌的忠诚度。2.积分回馈计划有助于提升消费者忠诚度奖励、折扣以及特别的优惠活动会让消费者成为忠实的回头客。超过64%消费者表示，积分回馈计划可以极大地提升他们对品牌的忠诚度，因为这样使品牌和消费者之间的互惠价值交换得到了认可。3.多渠道购买功能为消费者带来了灵活性和便利性多渠道购买的方式，如支持在线购买或预订、店内取货等等，同样有助于提高顾客忠诚度。疫情期间的无接触送货服务更是彰显了品牌对消费者健康的重视。让顾客放心购买的同时也进一步加强了他们对品牌的信任。4.流畅的支付体验有利于达成更多销售交易一键支付和付款信息存储技术，利于快速付款，有效防止顾客中途放弃订单。据我们的报告显示，超过77％的品牌粉丝之所以放弃购买，是因为他们遭遇了不好的支付体验，例如填写冗长的付款表格等。5.贴心的实时在线客服能进一步提高顾客忠诚度即使在网购时，消费者也更喜欢能够提供在线客服的商家，互相交流的机会有助于顾客与品牌建立更积极紧密的互动。有60%受访品牌粉丝表示，提供在线聊天服务会提升他们对品牌的忠诚度。6.量身定制的数字化体验可增加品牌收入个性化的消费体验同时提升品牌忠诚度和销售额。我们的分析显示，品牌方根据消费者之前的购买和搜索记录提供个性化推荐服务后，很多消费者选择了直接购买，因此而产生的收入高达740亿美元。

天猫海外联合第一财经商业数据中心（CBNData）于2019年11月22日联合发布了《2019出海市场研究白皮书》。以天猫海外七大核心市场（包括中国香港、中国台湾、美国、马来西亚、新加坡、澳大利亚、加拿大）用户为主要研究对象，通过分析他们的消费行为，洞察出口跨境电商的未来发展趋势。一、出海行业概况2018年我国跨境电商出口占整体跨境电商比例高达78.9%，交易规模为7.1亿元，跨境电商出口依然占据主导地位。市场需求提升，助推我国跨境出口行业快速发展。政策利好、资本涌入、人口红利助力跨境电商出海高速发展。以B2B平台、B2C平台、B2C自营第三方平台、服务商为主要形式，各大跨境电商竞相出海发展。天猫海外将阿里生态模式复制并落地全球市场，提高当地电商效率，服务品牌商家和海外华人消费者。但从跨境电商出海的业务模式来看，物流和服务一直是品牌商家和消费者共同的两大痛点！物流成本高时效低导致商家利率降低。消费者体验变差；服务难以本地化成为跨境电商的另一大难处。二、海外市场分析海外市场蓬勃发展，其中服饰、住宅家具、3C数码配件成为热门品类。这些商品主要服务在中国香港、中国台湾、美国、马来西亚、澳大利亚、新加坡和加拿大七个核心市场。不同的区域特征和品类特征也孕育了不同的消费趋势。海外市场的消费趋势主要有4点：趋势一：传统的传承以及丢不掉的中国心和中式习惯，以购买呼应节日氛围的小礼品以及中国风的家居饰品为主。 趋势二：热衷国潮，紧跟潮流时尚，线上国潮服饰受欢迎。 趋势三：性价比高的3c数码小配件以及住宅大件漂洋过海进入消费者的生活。 趋势四：理想生活，健康户外活动与精致居家烹饪的生活方式，主要体现在智能化电器。三、助力出海之路满足市场需求，服务全球消费者，铺设出海之路。天猫海外，辐射200个以上的国家与地区，提供8000个品类的多元商品，服务千万消费者，建设了7大本地运营站点。借助阿里巴巴零售生态优势，满足市场各类需求和趋势，将优质的品牌、商品和服务提供给全球各地的消费者，铺设了一条畅通无阻的出海之路。天猫海外提供了全链路的跨境出海解决方案：1、覆盖10个核心产业带、近千家优质产业集群代表商家。通过对渠道供给侧的不断优化，针对海外市场，进一步丰富和补充现有商品；2、天猫海外整合菜鸟物流资源，提供一系列物流解决方案，提高物流效率的同时，保证了物流服务质量；3、多币种结算，解决线上支付痛点；4、天猫海外商家中心为商家提供了各种内容培训，为商家疑难解惑，助力商家顺利出海；5、天猫海外通过站内外各类不同流量渠道，多样化引流，提供多元和全面的选择和服务，助力商家出海；6、天猫海外帮助商家运用新媒体运营矩阵，针对性推出不同的新媒体运营方案，助力品牌顺利出海；7、本地退服务降低商家成本损失，提升海外消费者退货体验；8、天猫海外客服迎合当地特点，提供多语言支持的24小时人工服务。四、出海未来机会点总结下载本报告完整版或查看更多行业报告，请登录【发现报告】官网

2018年第二季度，最新的手机市场调研报告，在最近一段时间发布了。从出货量及市场份额来看，三星都是稳居第一。而值得一提的是中国国产手机华为与小米都十分强大，其中华为已经超过苹果，成为世界第二大手机品牌，而小米位居第四，但他的增速全球第一。从这份报告中，我们可以看出，小米与华为两个品牌的增速十分超前。其中，小米的增速是48.8%，华为的增速也不赖是40.9%，而三星及苹果其他品牌，他们都属于增速十分缓慢甚至有些衰退的现象。就连，排名第一的三星，像素也是高达百分之10.4。为什么，其他手机增速如此缓慢，甚至是很大程度的负增长。从这份报表中，我们也可以看出一个整体的问题，那便是全球手机市场的销量在下滑。相比2017年第二季度，2018年第二季度的出货量明显减少了1.8%。也就是说，这减少的1.8%要由全部的手机共同承担，而在这种情况下，小米与华为的，增速却高达40%以上，可想而知，其他牌子，必然要承担，增速放缓甚至负增长很大一部分。在此前，我们了解到，中国手机市场消费处于一种衰退的趋势，但现在，我们了解到不仅是中国手机市场，甚至全球都在面临着手机消费衰退的现象。这其中的原因，我们就不去深究了。而最为突出的两大国际巨头更是在，全球手机消费衰退的情况下，出现了增长乏力的情况。三星虽然稳居第一，但是出货量降幅高达10.4%。苹果虽然有一定的增幅，但是增幅不足1%，这也是导致他市场份额落后于华为，居于全球第三的原因。作为国产手机华为与小米，无疑是中国，国产手机的骄傲，他们在全球出货量增幅减缓的情况下，却拥有40%以上的增幅。如此骄人的成绩，实属中国的骄傲。而据我们所知，中国消费市场在衰退，明显，小米与华为在国外市场废了一大波心思开阔了他们海外市场的攻略地。就拿小米来说，它的海外扩张非常凶猛，在东南亚市场已经，领先于全球老大三星，并且已经开始进军欧洲市场。虽然我国的国产手机，华为与小米取得了骄人的成绩，但是，这只是2018年第二季度的市场报告，到了年底，我们国产手机不知道还能不能保持这样子的成绩。而这样子的成绩的保持，也十分不易，看来国产手机的发展之路，仍然还有一场硬仗要打。但无论如何，国产手机走出中国市场走向海外市场。而且，增长速度十分大。我们国产手机已经完全有资格能够和三星苹果，这样的巨头去抗争，相信过不了多久，国产手机，能够成为世界手机的大牌子。你们喜欢国产手机吗？欢迎在下面留言。

编者按：本文来自微信公众号“触宝大数据”（ID：bigdata_touchpal），作者触宝大数据研究院，36氪经授权发布。前言在2019上半年中，海外移动市场仍然在各蓝海用户群体与新兴市场进行探索，而成熟市场的用户流量也暂未触顶，对于出海开发者而言，在垂直市场与垂直领域方面，仍有潜力较大的机遇。而网络与智能手机性能的发展也让手机在通讯工具以外，向娱乐化设备，摄影设备，支付设备等多元化功能发展。由于大部分用户对于娱乐功能的需求较大，直播、短视频、游戏等娱乐形式的变化将引导用户兴趣的转移。基于此，触宝(NYSE:CTK)大数据研究院根据海外市场各行业及热点市场情况推出数据报告。注：基于统计公平性，统计中将不包含触宝旗下产品。海外用户的市场机会女性市场的消费娱乐蓝海随着经济的发展，女性的话语权逐步提升，一些针对有悦己需求，消费意愿较高的女性的垂直应用活跃率上升。除了性别无差异的应用之外，她们还在女性健康，育儿，美容时尚类，垂直电商等应用中有特殊的偏好，而这类应用在收入方面的增长说明女性在消费能力上的上升。女性使用应用时通常倾向于使用更长时间，这也与她们喜爱内容相关，娱乐时间倾向更长有较大关系。在半年中时尚，奢侈品，美妆等电商打开时长都有所上升，而印度又是仍有潜力的蓝海市场，移动互联网和女装电商在当地女性群体中仍有进一步渗透的机遇。海外产品的内容机会碎片时长进一步被智能手机占据，金融支付为电商赋能流量尚未触顶给更多内容类应用机遇，从大多数行业内应用的周均使用时长来看，大部分行业的使用时长都有所上升，这表明手机占据了更多用户的碎片时长，而更多元化的内容有助于让用户留在应用上。移动支付是决定某地线下行业数据化情况的一大基础设施，随着线上支付变得容易，用户的支付意愿也会大大提升，从而使开发者受惠。在2019年上半年，新兴市场一些地区手机银行，移动支付等金融类应用的活跃率大幅度升高，尤其是东南亚及东欧地区，这些地区的移动应用由于被移动支付，网上银行等应用赋能，在内部付费与应用变现上给予开发者更多的机会。娱乐化趋势逐渐凸显游戏与短视频持续增长，生命周期持续延长而手机逐渐转化为娱乐工具也是这半年中趋势明显。短视频在世界范围内的风行势头目前仍然没有减弱的趋势，使用时长进一步延长，而游戏的头部应用的声明周期同样持续延长，尤其是一些重度游戏。而轻型游戏增长速度快，获客快，是开发者有效获得用户的手段。随着短视频的覆盖及下沉，这股潮流仍将在世界范围内持续。出海区域及行业变化深耕东南亚发展内容及娱乐行业在出海方面，上半年开发者保持谨慎的态度，并没有进行大规模的扩张，而是继续在有潜力的地区与垂直行业进行出海，目前来看，短视频、与游戏行业仍然是出海开发者选择的热点领域，这类领域中国开发者有丰富的经验，并把在国内或海外其他地区的成功经验移植到新开辟的地区，用较低的性价比取得成功。而东南亚地区由于文化与中国接近，学习能力强的年轻人多，成为了这类应用出海的首选地区。编辑：云晞@36氪出海

2019年起，非程创新团队在非洲十多个国家进行了深入的市场调研，全面了解了非洲各国的科技创投生态，积累了珍贵的一手信息和行业洞察。甄选出10个具备创投生态，并且值得关注的国家，整理成按国家分类的调研报告。每一个报告包括国家概况、创投生态发展现状、赛道机会和公司访谈，希望非程创新的调研果实和实地经验能够为关注非洲的创业者和投资人提供参考。本次报告国家尼日利亚，非洲最大经济体、互联网科技创投中心。报告涵盖国家宏观环境、本地创投生态、12个赛道及代表公司等内容。报告共15,000字，预计阅读时间：30分钟。一、宏观经济晴雨表1. 政治上，稳定改善营商环境，但要防范恐怖主义势力。（1）政局稳定，改革延续性高，营商环境有显著提升。现任总统Muhamma Buhari于2019年大选获连任，在他的第二任期（2019-2023）内，反腐、提高就业率、经济多元化都是优先考虑的政策领域。Buhari的连任给予了市场一定信心，可以预期，中短期内改革政策的延续性较高。此外，尽管此前尼日利亚一直以营商环境恶劣著称，为了促进吸收外商投资，Buhari的施政重点之一就是优化投资环境。他于2016年提出成立营商环境改善委员会（PEBEC），简化公司注册手续，电子化港口货物清关流程，提高牌照发放透明度等。2019年尼日利亚在世界银行营商指数排名（Doing Business）较去年上升15名，比2017年上升36名，目前位于世界第131位。尽管和东非国家卢旺达、肯尼亚仍有较大差距，但被视为近年来全球营商环境改善最大的前十个国家之一。（2）局部恐怖主义势力扩散，安全风险上升。尼日利亚宗教种族格局较为复杂。有250多个族群，近50%的人信封伊斯兰教，主要居于北方地区，南方多信奉基督教。北部宗教极端主义组织博科圣地（Boko Haram）近年来活动频繁，极端反对西方文化，主张在北部地区推行严格的伊斯兰教法。2011年到2017年，恶行不止于袭击村庄、掠夺村民、无差别屠杀等，有超过17000人因其丧生，也被称为尼日利亚的“塔利班”。2. 经济缓慢恢复增长，资本市场信心有提升。（1）非洲最大经济体，从危机中缓慢恢复，进入“后石油时代”。尼日利亚是非洲最大经济体，GDP总量约3970亿美元，超过撒哈拉以南非洲所有国家GDP总和的五分之一。人均GDP近2100美元，属于中等收入国家。得益于石油、天然气等丰富的自然资源，长久以来尼日利亚的经济增长由石油原油出口主导，经济结构较为单一和脆弱，这也导致了其历史上多次因为全球石油价格变动而受到巨大经济打击。如2014年至2016年原油价格跌破60%，出口减少一半，其GDP增速由5%以上骤减至2.7%，甚至在2016年降为负，一度陷入衰退危机。不过，尼日利亚政府也意识到减少石油依赖的必要性和紧迫性，于2016年出台的《经济复苏与增长计划》（Economic Recovery and Growth Plan），规划了2017年到2020年内的政策重点，就是减少外部因素和全球经济周期对尼日利亚经济的影响，多元化发展经济。自2018年以来，受服务业尤其是ICT行业带动，经济表现有所好转，2019年，ICT行业对GDP的贡献达到13%。据国际货币基金组织（IMF）预测，未来5年内尼日利亚年平均GDP增速将保持在2%左右，进入较为平稳的恢复期。（数据来源：Deloitte, IMF）（2）货币贬值和通货膨胀得到控制，但仍高于政府预期。2014到2016年的石油价格危机对尼日利亚经济冲击深远，首当其冲的就是汇率。尼日利亚政府为了控制汇率，采取了货币管制，尽管2016年之后保持住了对美元的汇率，但也因此消耗了大量外汇储备。此外，通过汇率，石油价格危机的影响也传导到国内价格变动，导致通货膨胀一度飙升至15%以上。不过通过政府近两年财政政策和货币政策双管齐下，目前通货膨胀率已稳定在2009年水平左右，不过还是高于政府目标区间（6%-9%）。（原油价格与汇率变动；通货膨胀变动；数据来源：PwC；Macrotrends）（3）金融改革使命延续，资本市场逐渐恢复信心。尼日利亚政府于2007年就提出了《金融体系发展战略》（Financial System Strategy），计划通过整合非正式部门的金融活动、对支付体系进行改革、扩张债券市场、增强银行业的稳定性等举措，在2020年成为区域性和国际的金融中心。截至2018年，尼日利亚证券交易所（成立于1960年）已有159家上市公司，数量仅次于南非的约翰内斯堡证券交易所和埃及的亚历山大证券交易所。公司债券市场上，尽管受2014-2016年危机影响，本地公司对美元债务信心不强，通过发行国际债券（Eurobond）融资活动锐减，但本地公司短期通过商业票据（commercial paper）的模式融资热情有所恢复。（公司融资方式对比：国际债券和商业票据交易量；数据来源：PwC）不仅如此，一级私募股权市场信心也上升，根据AVCA的统计，2012年至2017年，尼日利亚私募股权交易总额达78亿美金，是同时期南非市场的3倍、肯尼亚市场的7倍之多。同时，私募二级市场股权交易也在逐渐萌芽。（私募股权投资退出渠道；数据来源：AVCA）3. 社会层面，人口红利巨大，高速城市化进程中机遇和挑战并存。（1）人口大国，有巨大的年轻劳动力市场和消费升级潜力。尼日利亚之“大”，除了体现在经济体量上，还体现在人口规模上。尼日利亚拥有1.98亿人口，占据西部非洲国家人口近半数。中期内人口将继续以2.6%的速度增长，预计到2050年尼日利亚人口将增长到接近4亿，会超过美国，成为仅次于印度和中国的第三大人口大国。从人口结构和人口素质上来说，25岁以下的年轻人群超过总人口的60%，成年人识字率高达62%，每年有大量年轻人口正涌向劳动力市场，也贡献了大量的消费潜力。据麦肯锡报告显示，尼日利亚2013年收入超过5000美金的家庭占20%，预计到2020年会增长到70%。此外，中产阶级占总人口23%，总购买力超过280亿美金，大大助力了零售和电商的发展，尼日利亚是非洲大陆上购买快速消费品（FMCG）的第二大国，仅次于安哥拉。而且，日益增长的中产阶级也进一步推动了消费升级，对医疗健康、投资理财和更高品质的生活的需求近年来明显上升。医疗旅游（指为了获得更好的医疗服务，去海外医疗机构获取诊断和治疗）就是这个背景下的产物。据预测，尼日利亚人每年出国医疗的花费约10亿美金，而不到1%的人拥有国内的医疗保险，本地的医疗医药行业潜力尚未被完全开发（2）海外移民侨民规模可观，境外汇款需求缺口大。值得一提的是，居留在海外的尼日利亚侨胞侨民也是尼日利亚发展不可小视的一股力量。2018年尼日利亚通过银行等正式汇款渠道共收到来自境外侨民的250亿美元汇款，是同期流入尼日利亚的外商投资的11倍。而由于外汇黑市和其他非正式渠道（如礼品卡）的存在，预计真实的境外汇款总量约为375亿美元。（2005-2018年尼日利亚所收到的境外汇款；数据来源：PwC）（3）城市化进程快马加鞭，基础设施亟待提升。目前尼日利亚已有七大城市人口超过100万（包括拉各斯、卡诺、伊巴丹、阿布贾等），其中拉各斯人口爆炸更为迅猛，1960年仅约76万人口，如今已增长为1300万人。据尼尔森预测，到2025年，尼日利亚城镇人口将高达55%，到2050年，拉各斯将会成为全球人口第六大城市，约3200万人将会在拉各斯工作生活，相比之下，目前中国上海常住人口仅接近2400万。然而，尼日利亚飞速的城市化，对公共基础设施提出了更高的挑战。首先，从道路交通来说，拥堵的通勤道路几乎成为拉各斯的“标志”。在拉各斯，每天通勤时间有500万辆汽车从四面八方涌进市中心，平均每个上班族每周要花30小时的时间堵在路上。其次，从商业用电来说，由于电网供应不够稳定，42%的商户都拥有备用发电机组。尽管尼日利亚政府很早就对电力系统进行改革和私有化，以吸引投资，电力发展仍然无法满足日益增长的商业和民用需求。据美国对外开发署（US Agency for International Development）研究，尼日利亚所有电力公司每天发电功率仅为4000MW，要满足尼日利亚1.98亿人口的电力需求，需要达到这个量的三倍。不过，这也给共享出行、离网电力初创公司发展提供了机会。（4）高失业率引发移民潮，社会发展不平等不均衡。快速膨胀的人口虽然带来了劳动力、消费力，却也带来了潜在的社会威胁。青年人失业率很高，目前23%的年轻人失业，20%的人未充分就业，未来中短期内GDP增长将始终低于人口增长，本地经济体将无法吸纳所有新的劳动力。因而，近些年受过高等教育的人才流失（brain drain）现象加剧，据估计，平均每周有12个医生移民去英国。此外，繁华的城市化景象背后，贫富收入差距也在拉大。近25万人住在拉各斯的水上贫民窟马科科区，仅和富人区隔河相望。除了城市内部不平等，区域上来看，南北发展差距也很悬殊，南方近海、石油资源丰富，北方内陆资源少、交通基础设施不好，长期经济发展落后南方。Boko Haram以北部为基地的恐怖主义，更加加剧了北部地区的动乱和持久的贫困。（水上贫民窟和拉各斯街头；图片来源：Pinterest，Brink News）4. 移动互联网欣欣向荣，数字社交文化较为成熟。（1）ICT基础设施显著改善，移动互联网跨跃式发展。2013年，尼日利亚宽带互联网普及率仅为6%。得益于尼日利亚联邦政府年出台的《国家宽带发展计划》（National Broadband Plan），宽带互联网普及率已跃升到31.5%，预计到2023年，尼日利亚将有1.8亿网民。不过这主要是由移动宽带互联网带动，目前固定宽带互联网普及率仍然极低，只有0.1%，且数据传输速度仅为每秒11mb，排名全球第145名。目前移动互联网普及率为31.5%，平均数据传输速度为每秒16mb，用户以2G、3G用户为主（各占52%和44%），仅有4%的手机用户能使用4G。预计到2025年，随着电信基础设施进一步提升，尼日利亚移动互联网普及率将增至55%。3G将取代2G成为主流，4G用户数量扩展4倍（17%），更有小部分人群能够登上5G快车。（ICT与交通和电力基础设施发展对比；数据来源：Africa Infrastructure Development Index）（2）智能手机用户群体基础大，移动数据资费低。据GSMA统计，尼日利亚近9750万人拥有手机，其中5300万人拥有智能手机，预计到2025年智能手机用户将翻倍，可覆盖1.4亿人。此外，低价、普及的移动数据也为移动互联网创新创业发展提供了丰厚的土壤。目前，30天1GB移动数据流量包价格为1000奈拉（约2.8美金），不到普通人平均月收入的1.7%，为相比之下，固定互联网每月使用成本在80美金。 （3）移动应用平台使用文化较为成熟。尼日利亚目前有2400万活跃的社交媒体用户，96%以上都是通过手机端访问，使用最多的社交平台是Whatsapp、Facebook、Instagram、Youtube。社交媒体的火爆发展也催生了“网红”经济。（social media influencer）。Gloria Olurontobi （人们也叫她Maraji）就是著名网红之一，她每一条Instagram推文可以获利1,400到28,000美金不等，而2016年她每一条推文仅可获利28美金。此外，据统计，尼日利亚安卓手机用户最常下载的五大APP为Whatsapp、短视频Likee、文件分享平台Xender、Facebook Lite和网页浏览器Opera Mini。5. 受气候变化影响，发展清洁能源在尼日利亚环保领域重要性提升。受气候变化影响，荒漠化已开始发生在尼日利亚60%的土地上。北方居民不断向南方迁徙，加剧了原本就很激烈的土地争端。尽管现在尼日利亚仍以传统能源为主，但由于气候变化的政治后果和出于“后石油时代”对能源安全的顾虑，清洁环保的可再生能源也逐渐成为发展政策优先领域。《尼日利亚可再生能源发展计划》（Nigeria Renewable Energy Master Plan）的目标之一就是，到2025年，可再生能源要增长至所有能源的10%。6. 投资尼日利亚须做好全面的法律尽职调查。从整体上看，尼日利亚对外商投资法律环境较为友好。1998年修改的《尼日利亚投资促进委员会法》取消了外国投资可持股份的上限，外国投资者可以在油气以外的其他投资领域拥有100%的股权。不过，在各具体行业领域的监管部门对于准入门槛和牌照的繁冗要求，常造成效率低下，甚或利用权力寻租。比如，在金融科技/支付领域，尼日利亚央行就曾出台《移动货币服务指南》（Guidelines on Mobile Money Services in Nigeria）、《电子支付渠道运营指南》（Guidelines on Operations of Electronic Payment Channels in Nigeria）、《USSD金融服务使用规章》（Regulatory fr amework for the Use of Unstructured Supplementary Service Data (USSD) for Financial Services in Nigeria）、《国际转账服务指南》（Guidelines on International Money Transfer Services）等监管条例。在投资或创业之前，需要做好充足的了解和调查。二、创投生态全面解读本地优秀创业团队众多，是非洲互联网独角兽诞生地。尼日利亚创投兴起是在2012年开始，大约有6年左右的历史。创业者主要集中在互联网金融、电商及生活服务、能源发电、交通出行等领域，有代表性的公司是Jumia, Paystack, Flutterwave等。据不完全统计，尼日利亚已有230余家科技初创公司。明星初创公司也层出不穷，前有Jumia在美国上市，后有Interswitch获Visa的2亿美金投资（占股20%），坐实非洲第二家独角兽公司之位。2019年，分类信息广告公司Jiji获2100万美金C轮融资，也是非洲少数进入C轮及以后的初创公司之一。投资机构众多，融资规模增幅很大。据Crunchba se统计，在尼日利亚活跃的风险投资机构有98家，除了欧美老牌VC和国际开发性金融机构旗下的基金如IFC、Norfund、CDC Group外，还有很多本地优秀的投资机构，如Echo VC、CRE Venture Capital等。从整体融资规模和活跃程度来说，尼日利亚也遥遥领先其他国家。根据Deloitte的数据，2017年全非洲初创公司融资约1.95亿，尼日利亚占据至少三分之一，约6800万美金。2018年据Techpoint统计，尼日利亚148家初创公司共融资1.78亿，是2017年的两倍之多。2019年融资超过100万美金的公司超过20家，数量仅次于埃及。（2019年尼日利亚融资超过100万美金的公司；数据来源：Briter）创业生态支持力度大，孵化器数量为非洲之“最”。得益于庞大的人口、第一经济体的地位，尼日利亚成为了孵化及加速创新的基地。尼日利亚早期创业孵化器目前有85家，高于其他所有非洲国家。谷歌、Facebook在尼日利亚的拉各斯都有自己的孵化基地。（图片来源：Briter）本地主要孵化器包括：- CcHub: 2010年成立，尼日利亚历史最长和最著名的孵化器，目前成为连接拉各斯及其周边地区的科技从业者，企业家，政府，科技公司，投资者的重要社区。孵化计划包括6个月的预孵化pre-incubation（包括5000美元）,12个月的孵化incubation（包括2.5万美元及有可能从CcHUB的Growth Capital基金获得高达250,000美元的后续资金） ，及12周的加速Accelerator。除资金之外，初创企业获得的实际支持还包括，业务战略，财务管理，数字安全，招聘，产品开发等。已有超过50家公司完成孵化计划，从各个层面得到了支持，包括Lifebank，BudgIT，WeCyclers，Truppr，Mamalette，Stutern和Genii。2019年收购肯尼亚著名孵化器iHub，金额未披露。- oneHub:FMCB银行旗下的孵化器，提供办公空间，资金支持及相应指导，主要扶持农业科技和金融科技初创公司。非程创新于2019年7月，与HubOne和著名科技媒体TechPoint合作举办中非创业公司交流会，交流会上来自中国的企业家和投资人分享中国互联网公司的成功案例，比如趣头条，拼多多等，提供来自中国的可借鉴的经验。（oneHub）三、主要赛道机会及代表公司访谈1. 金融科技赛道：（1）Mobile Money/Agency Banking撒哈拉以南地区是移动钱包应用最为广泛的地区之一。根据GSMA的报告，世界上45.6%的移动钱包使用者来自于撒哈拉以南地区。不过，相比于肯尼亚，尼日利亚在该领域远远落后，没有一家移动钱包占据统治性的地位，因为先前中央银行禁止向运营商授予Mobile Money的相应牌照。不过，今年以来，运营商MTN已经获得Super Agent牌照，可以提供移动支付的相应业务，加上既有及新进入的玩家，该赛道的竞争异常激烈。（数据来源：GSMA，尼日利亚央行）主要的Mobile Money公司有：- Opay：在两轮融资中共计获得1.7亿美元，投资人包括美团，高榕，源码，软银亚洲，BAI，红点，IDG，红杉和金沙江创投。- Palmpay：获得传音和网易共同投资的4000万美元种子轮融资。- Kudi：2017年毕业于Y Combinator, 获得Partech领投的500万美元融资，月交易量达3000万美元+。（2）小额贷在尼日利亚，很大一部分人口仍然被排除在金融服务之外，根据2016年中央银行的调查，有58.4%无法接触到充分的金融服务。中央银行于2012年开始推行无现金政策，随着市场信心的上涨，Bank Verification Number的推行，3个信用管理局的建立以及手机渗透率的提高，面向个人的消费贷开始盛行。目前，由于信用机构的数据量仍然很少，仅仅覆盖百万用户量，移动运营商的用户数据对比之下显得十分珍贵。尼日利亚的小额贷仍然面临着比较高的违约风险。在该细分领域，面向小商户的供应链金融，集成贷款方的贷款超市以及信用数据公司都是可以继续探索的机会。（数据来源：非程创新团队整理）（3）支付网关代表性公司是：- Flutterwave：面向企业的支付解决方案，累计融资2000万美元，投资人包括mastercard, CRE Ventures，4DX等。客户包括Transferwise, Flywire, Booking.com, JumiaPay和Uber- Paystack：类似于Stripe, 为中小卖家提供支付API，是尼日利亚第一家进入YC的初创公司，A轮融资800万美元，投资人包括腾讯和visa。（4）保险尼日利亚的保险普及率低于1%，但整体保费收入规模在584亿美元，市场体量并不低。除了宗教和文化方面的原因，保险对于大多数人来说仍然是奢侈品。这一块市场存在着巨大的空白。目前保险领域的初创公司，主要解决数字化理赔流程、推行小额线上保险、提供保险资讯等问题。主要的保险公司是Casava, 已经获得小额保险牌照，允许用户通过银行卡或话费余额按周或者月购买保险，还可以根据现金流调整付款方式。（5）个人投资理财新兴中产阶级的个人投资理财需求在增长，在本地金融市场尚不完善的情况下，发达市场系统性风险小，因而像美股、美国国债等各类资产类型对本地用户来说是较为理想的选择。近日。尼日利亚个人小额投资APP Trove获尼日利亚最大的资产管理机构ARM投资，金额未披露。Trove的主要合作方是Sigma Securities LTD，是一家同时在美国SEC注册登记和获尼日利亚证券交易委员会所批执照的券商，因而Trove的用户可投资美国的股票、国债和ETF，进入门槛低至1000奈拉（2.7美元）。ARM计划利用Trove的平台为其ARM Stocktrade App的用户增加购买美国股票的选择。2. 出行赛道：出行是尼日利亚吸引众多投资的一个热门赛道。在非洲，私人汽车保有率低，撒哈拉以南地区为2%，美国70%， 欧洲50%，中国6%，按照全球标准，非洲大陆的机动化率较低。同时，尼日利亚拉各斯拥有2100万人口，2-3%人口增长率，城市十分拥挤；另外，缺乏有效的公共交通系统及相应规划，持续的交通拥堵非常影响出行便利。非洲穷人每天出行的总次数中，超过75％是步行，普通出租车和摩托车出租车占非洲机动旅行总数的75％至80％。Uber 2013年进入非洲大陆，是第一家进入非洲市场的网约车公司，目前在尼日利亚两大城市运营，拥有26.7万活跃用户，7千名司机。Bolt目前在尼日利亚4个城市运营。相比uber, Taxify平台收取的佣金更低。俄罗斯公司inDriver目前也已经扩张至尼日利亚。乘客先设置价格并呼叫，再从应答的司机中自行选择，价格比uber和bolt便宜20-30%。司机注册后，平台前6-12个月不收取佣金，之后收取5-8%佣金，相比Uber(25%)和bolt(10-20%)，对司机吸引力较大。四轮车出行中，本地玩家还有Oga Taxi ，2016年上线，除了正常的网约车单人搭乘之外，还推出了拼车功能，有40%价格折扣。在价格方面，有类似国内的快车/优享/专车价格。GidiCab2019年成立，比较特别的功能有预订未来行程，实时行程等。Jekalo 于2015年成立，有顺风车功能。另外，值得关注的是，Opay于2019年12月推出了Ocar服务，向司机收取15%佣金。 不过，在尼日利亚更普遍的网约车，是二轮车出行。大量的资金涌向这个频次更高和用户基础更广泛的赛道。摩托车在交通中更加灵活和快捷，不仅载人，在物流配送上也起到了关键的作用。Oride, 是Opay旗下的摩托车网约服务，2019年上线以来快速增长。此外，还有Max.ng， 2019年融资700万美元，投资人包括雅马哈，准备加入电动摩托的服务。Gokada, 2019年A轮融资530万美元。乌干达的Safeboda也已经扩张至尼日利亚。两轮摩托车存在的问题主要是乘客安全和街头抢劫犯罪，业务容易受到政府强力监管干预。近期拉各斯政府的禁摩政策，直接导致各个网约车平台业务收缩和转型，或向其他地区转移运营，如ibandan，或转型做商家配送业务，其长期发展仍然需要依赖政府的政策倾向。3. 本地生活赛道：尼日利亚的本地生活赛道在2016年之前比较热门，但由于经济衰退的影响，一部分玩家被兼并，收购或者由于融资失败退出市场。鉴于庞大的人口和巨大的市场体量，随着经济的回温，该赛道仍然值得关注。 主要的本地生活公司有： - DealDey：2011年成立，没有后续融资支持，2018年12月宣布停止运营。商业模式上采取平台模式+品类折扣（美妆/住宿/娱乐），收入主要来源于折扣抽佣+主页广告。曾经拥有超过100万用户，一天50单以下，60-70%的订单为美发沙龙和酒店的折扣。融资共计600万美元，投资人是Rocket Internet。- Jiji：分类信息网站，2019年C轮融资2100万美元，累计融资5000万美元，已经收购Olx在尼日利亚，加纳，肯尼亚，坦桑尼亚和乌干达的资产。2018年月独立用户800万人。- Cars45：尼日利亚二手车交易平台，2019年融资500万美元。目前已经扩张至肯尼亚和加纳，用户可以直接通过Cars45出售汽车，并在45分钟内获得付款。平台还会提供消费者在汽车生命周期中需要的车辆融资，背景检查，车辆历史，保险，售后支持和其他辅助服务。另外，Opera也有自己的分类信息服务Olist。4. 电子商务赛道：根据乐观预测，尼日利亚电商市场将在接下来的10年内增加至500亿美元，同时，根据Jumia在2018年发布的Nigeria Mobile Report，尼日利亚在2018年的电商整体市场规模达到130亿美元。据Disrupt Africa 2017年的报告，尼日利亚有36.4%的创业融资流向了电商公司，共计1200万美金。这其中，出现了类似Jumia和Konga这样在经营规模和融资额度上，都处于前列的巨头公司。不过，超过70%的电商公司是不盈利的，依旧面临信任问题，物流，支付和获客的困难，同时由于后续融资的不足，不少创业公司死在了尼日利亚经济衰退的周期中。但是，尼日利亚电商的发展并没有进入死局。不少创业公司吸取了巨头和失败公司的经验，探索出了一些新的业务模式，规避了限制电商发展的桎梏。比如，目前在非洲的电商创业里，有72.1%更关注细分市场，在细分垂直领域，只需要把全部精力集中在一个领域，对库存的需求相对较小，这类电商也更容易拿到融资。主要的电商公司有： - Jumia：Jumia Group是非洲第一个10亿美元级科技公司，员工超3000人，旗下拥有目前非洲最大的电商平台Jumia E-commerce，在非洲12个国家及地区运营，埃及和尼日利亚为最大市场。商业模式上采取淘宝的平台模式，手机和婴儿用品销量最高；根据垂直品类的不同，商户支付平台2.5-25%的抽成，目前时尚类商品抽成最高。物流方面，自建物流，500+摩托和卡车，运送至尼日利亚最大的8个城市，物流成本占运营成本40-60%；支付方面，目前55%的订单为在线支付，1500奈拉以下的订单不接受货到付款。该平台目前拥有550万活跃用户，每月GMV 4000万欧元，40%来源于尼日利亚市场；但仍然处于连续亏损状态。2019年4月于美国上市，是非洲第一家上市的科技公司。- Konga：2019于2012年成立，该开始只销售婴儿及美妆用品，只在尼日利亚运营，之后经营3C数码，家用电器，生活用品，时尚等，2018年4月宣布与另一家电商平台Yudela合并。商业模式上采取线上与线下相结合的形式，线上部分Konga Online为淘宝的平台模式，收入来源于佣金，根据商品品类3-15%不等；同时还有线下商铺Konga Retail。物流方面，自建物流KOS Deliveries，200+大篷车/卡车/摩托，在尼日利亚各个区域有收货点(drop off center)，供应商可以付费使用仓储，黑五时可能与第三方物流合作，配送时间1-14天，拉各斯附近可低至5天；支付方面，支持多种方式的电子支付并推出和尼日利亚所有银行合作的移动支付 Konga Pay，曾一度取消货到付款，由于严重影响到订单量，后恢复使用。该平台目前拥有18.4万活跃用户，80%为移动端用户，每日30万UV；处于持续亏损状态，且缺少融资助力进一步扩张。融资共计7950万美元，投资人包括Kinnevik和Naspers, 由于经营状况不佳，2018年3月被本地IT公司Zinox收购，收购价格在1000-1500万美元（低于估值出售）。- Cartdeals.ng：公司于2013年成立，主营母婴用品，在社交网站上有主页，通过facebook(4k关注者)和instagram(34万关注者)传播和推广，同时通过电话、whatsapp、消息在社交平台上提供客服支持。该公司不直接做C端用户，主要服务对象为代理商和小型零售商：1）代理商有自己的实体店铺，也有社交网络主页，可以以成本价从CartDeals购买商品(购买3万奈拉商品即可成为代理商，购买15万奈拉商品可以成为大代理商)，获得订单后将客户和订单信息通知Cartdeals，享受CartDeals提供的物流配送和营销推广服务；2）小型零售商没有自己的实体店铺，不储存商品，只需要通过社交网络推广商品，可以以零售价从CartDeals购买商品并以任何价格向客户出售，或先交3万奈拉押金，以批发价从CartDeals购买商品并以任何价格向客户出售，获得订单后将客户和订单信息通知Cartdeals，享受CartDeals提供的物流配送和营销推广服务。通过对销售渠道的变革，不做分散的C端用户市场，面向小B用户，CartDeals将主要精力放在制造商选品，物流配送和品牌建立上，小B端用户的预付款保证了现金流的流入，对于融资的需求低；同时通过社交网络等熟人网络进行口碑传播，可以有效建立品牌认知，降低信任问题。 我们回顾了非洲现存电商巨头的生存现状以及失败公司的原因，继续了解了为了规避物流、信任、支付、获客等问题而诞生的新业务模式，对非洲整体电商生态总结如下： 竞争激烈：尼日利亚作为非洲电商的第一大市场，是电商项目的必争之地，竞争较激烈；物流成本高：综合性电商物流成本占运营成本比例较高且目前没有找到有效降低的途径；垂直品类电商可以通过代发货形式降低物流和仓储成本，将精力集中到品类精选和营销推广，是可以考虑的业务模式；电子支付环境待完善：支付安全没有完全保证，支付意愿较弱；电商独立站的模式需要考虑如何与用户达成信任，促成交易；信任问题仍较严重：综合电商平台普遍的情况是产品质量与图片不符，对于平台上商家和交易的监管仍需加强；垂直品类电商可以通过精选品类切入市场，建立口碑，从而解决信任问题；盈利性差：目前各综合电商平台都没有进入盈利阶段，持续亏损，运营成本较高；垂直品类电商由于轻模式运营＋预付款模式，现金流情况应该尚可，不会出现大规模亏损；成长性受融资限制：除了个别巨头以外，融资对于电商平台的扩张和进一步成长至关重要，综合性电商平台对于融资的初始需求和后续金额远远高于垂直电商；推广方式可参考中国经验：微商和传销的模式被证明是较有效的营销推广方式，药品和美妆都可以应用，已经成功的例子有Tianshin, Trevo Nigeria, GNLD, Oriflame, Oragno，可以考虑采纳。5. 在线旅行（OTA）赛道：目前，非洲的旅游市场主要由线下驱动，即传统渠道。尼日利亚由于缺乏旅游资源，主要的出行为商旅出行。目前只有一小部分（约13％）的尼日利亚航空旅行者在线预订旅游产品。本土初创公司的技术对接能力落后于Skyscanner等国际公司，另外，移动支付的普及度也是影响在线旅行市场的一个重要因素。 主要的OTA公司有：- Wakanow：成立于2008年，是西非地区最大的全方位服务在线旅游公司之一，提供航班，酒店，度假及其他旅游服务的预订，覆盖130多个城市，合作超过700家航空公司，512,000家酒店客房和40多家汽车租赁公司.2018年末获得Carlyle Group 4000万美元融资，该集团在旅行领域投资过携程，CVC Brasil（拉美）和Vasco Tourismo（秘鲁），2014年获得African Capital Alliance 2000万美元融资. 2018年曾遭遇财务危机，甚至被指控拖欠员工工资，原因是奈拉的贬值使得航空业大受影响，评论认为，wakanow在利润微薄且市场规模较小的行业中，花费了大量的营销费用，原纳斯达克上市计划推迟。流量主要来源于尼日利亚（70%），整体流量与TravelStart相比，为后者的约1/10。- Hotels.ng：2013年成立，尼日利亚目前最大的在线酒店预订网站，主要合作的是小型的家庭经营型的酒店。主要针对C 端消费者，提供在线酒店预订服务，目前在尼日利亚合作1.1万家酒店。尼日利亚整体市场有1.3-1.5万家，竞争对手Jumia 合作8000家，Booking和Expedia合作2000家以下；另一款C端产品Timbu.com，目前处于早期阶段，针对尼日利亚之外的非洲市场，涉及酒店及旅行景点，机票，签证等服务。其针对企业用户的产品为RoomHub，2019年3月上线，为酒店提供免费的物业管理系统。对于每笔酒店预订订单，抽取15%佣金，扩张到其他市场时，该佣金比例有可能提高至25%；平均订单价值average order value 110美元，平均预订2.1晚，2018年全年毛利27万美元，在已经覆盖85%的境内酒店的情况下，收入规模体量比较小，可想象的空间并不大。种子轮140万美元，投资人Echo VC和M&Y；2019年新融资轮次投前估值900万美元。6. 物流科技赛道：2016年尼日利亚交通运输业的价值为60亿美元，其中99.4％为公路货运。尼日利亚公路等基础设施较差，物流行业运输效率低，成本居高不下。非洲市场的物流成本，占到商品成本的40-60%，相比美国的6%，有很大的缩减成本的空间。目前尼日利亚的物流初创公司，解决的主要问题集中在以下三个方面：1）整合农村和城市市场，农村地区缺乏足够的道路基础设施，很大一部分人口与供应链脱节，缩小城乡差距是物流业的一个重点；2）提供高效且具有成本效益的数字物流平台，匹配供需；3）B2B服务，尽管由于快速的城市化和电子商务渗透率的提高，面向消费者的物流参与者看到了可观的增长，但在短期至中期内，以企业为中心的公司有望在非洲的物流领域占据主导地位。（尼日利亚物流科技公司，数据来源：Briter）代表性的物流公司是Kobo360, 累计融资3700万美元，投资人包括高盛、IFC、TLcom和Y combinator等。2017年成立，对接卡车司机和企业，平台上目前有1万名司机，客户包括联合利华，DHL Honeywell等。同时，也为卡车司机提供Kopay等信贷服务，Kobosafe等保险产品，KoboCare等驾驶服务。直接对标肯尼亚的Lori System。7. 农业科技赛道：尼日利亚严重依赖石油行业，但是70%的人口仍然在从事农业，贡献了41%的GDP。农业资产通常很小且分散，生产效率不高。主要问题有：缺乏最新的农业耕作方法和设备，缺乏好的农产品销售渠道，很多时候，信贷也是一个重要的影响因素。近年也有不少农业科技类的初创公司，众筹农业（Crowd-farming）是比较火热的一个领域。比较著名的农业科技公司是FarmCrowdy, 尼日利亚第一个数字农业平台，累计融资240万美元，投资人包括techstars和cox enterprises. 通过对接赞助商和农民，使用赞助商的资金来获得土地，购买农具并为农民及其产品提供保险，收获后利益在农民和赞助商之间分成。已与尼日利亚13个州的11000多名农民合作，帮助种植了16000英亩的农田，并饲养了近200万只鸡。8. 医疗科技赛道：尼日利亚作为第一大经济体及人口最多的国家，注册医生数量大约为4万人，约5000人口拥有一名医生，远远低于WHO建议的每600人一名医生的比率。同时，由于待遇薪酬远低于较发达国家，大量医生流向中东，欧美和美国。另外，尼日利亚是孕产妇和儿童死亡率最高的国家之一。近年来，涌现了一批初创公司，通过科技手段，解决药品分销，医疗保健记录，医疗保险，医疗设备共享及租赁，在线诊疗等各个细分领域的痛点，缓解医疗资源不均及利用效率低下的问题。主要的医疗科技公司有：- LifeBank：一家配送血液和氧气的公司，在Africa Netpreneur Prize Initiative 获得了马云提供的25万美元奖金，早期投资人还包括EchoVC等。尼日利亚每年的血液赤字超过170万品脱，该国的国家输血服务局（NBTT）每年只能收集约6.6万个单位，而该国每年需要多达180万单位的血液。LifeBank通过使用配备冷链运输箱的摩托车和轮船，高效实时地从血库中提取特定单位的血液，运送到所需的医院。与埃塞政府合作，LifeBank尝试了无人机配送。- 54gene：2019年入选YC创业营和google launchpad program，种子轮融资450万美元。创始人为制药行业的前管理顾问。非洲基因组只占全球遗传数据库的2%，药品开发几乎不是基于非洲DNA，而药品通常在投放市场后很多年往往以高价进入非洲市。54gene预计2019年底收集4万样本，12个月内收集10万样本，并确保基于其基因组样本的已开发药物首先在非洲进行试验和使用。9. 能源科技赛道：由于新能源发展政策利好，尼日利亚离网太阳能行业近年发展迅速，尤其是家用能源消费融资租赁（pay-as-you-go）模式的公司层出不穷。世界银行的一份报告显示，1.9亿尼日利亚人中有8000万没有电力供应。2019年9月尼日利亚政府成立了非洲最重要的离网太阳能混合发电站。该装置位于卡诺州拜罗罗大学，是该国“活力教育计划”的一部分。预计它将为近56,000名学生和3,000多名员工提供动力。尼日利亚能源科技公司代表之一就是Rensource Energy，已累计融资2380万美元。不过Rensource Energy的目标群体已经从住宅用户，转向为离网地区小商户集中的市场或者社区，为他们提供具有一定规模的电力设备及维护服务，用户根据用电量向其支付电力费用，相当于一个微型公用事业公司。10. 教育科技赛道：尼日利亚的教育市场存在着教育资源缺乏的问题。在尼日利亚，目前有150万名教师，其中有50万名没有经过培训，而尼日利亚的儿童数量达到8000万，失学儿童达1050万。根据预测，尼日利亚的教育市场规模在2.5-4亿美元。随着互联网渗透率的提高，许多教育科技类的初创公司利用科技手段，弥补目前教育资源的不足。不过，由于该类型公司的产品需要依赖电脑及智能手机等设备，更多地面向中高端市场，无法惠及到低端市场。主要的教育科技公司有：- ScholarX：2018年入选Google launchpad program，帮助尼日利亚学生获得奖学金和后续教育的贷款支持。平台对接资助人和学生，收取一定的佣金管理平台，已经资助了超过1000名学生。新发布的平台skill fund， 合作多个培训机构，向学生提供贷款支付培训费用，意在帮助刚毕业的学生获得实用的工作技能。已经融资10万美元。- ULesson：获得310万美元融资，投资人TLcom，创始人为Konga前创始人. 2019年成立，预计2020年在尼日利亚，加纳，塞拉利昂上线，提供高质量的在线初中教育。11. 广告及媒体赛道：不同于欧美市场，目前尼日利亚市场占据统治地位的依然是电视广告。随着互联网渗透率的提高，在线广告份额呈整体上升趋势，2020年预计达到9900万美元规模。主要的广告及媒体公司是TrendUpp：据统计，2018年，至少有35%广告主在网红营销上花费1万美元, 营销公司DottsMedia推出新产品TrendUpp, 尼日利亚第一家网红营销平台。网红在该平台注册后，根据粉丝量/互动量/排期有一个固定的价格，广告主选择自己喜欢的网红，付款后，平台会代表广告主和网红沟通并安排营销，后续分析服务可以接入第三方平台API，向广告主提供分析报告。此外，传统媒体通过数字化转型吸引年轻人，由于创投的火热，涌现了一批科技论坛及媒体，提供大量及时的科技资讯。 例如，Techpoint于2015年成立，是尼日利亚乃至非洲被广泛阅读的科技创投媒体，主要分为科技/初创公司/市场及行业/文化及生活方式等四个板块，同时举办Techpoint Build和Techpoint Inspired两个大型创投活动，吸引众多投资人，创业者，开发者和科技爱好者，触达1100万用户。12. 线上娱乐赛道：（1）体育博彩尼日利亚是一个全民热爱足球的国家。体育博彩曾经主要聚集在线下，但得益于例如Paystack和Flutterwave这类金融科技公司的发展，现在博彩公司通过USSD和电子支付的方式接受付款，不仅扩大了他们的业务范围，还大大增加了每天的成交量。根据Nairametrics的数据显示，体育博彩每年的市场价值大约为20亿美元。上目前市场上的主要玩家有Bet9ja和NairaBet公司，国际博彩公司Betway也已经进入了市场，整个市场体量在以惊人的速度持续增长。（2）游戏尼日利亚的本地游戏发展非常缓慢，只有少数本地游戏。大部分被年轻人接受的，是轻型的外来休闲类游戏，比如Candy Crus, Subway Surf, 4 pics 1 word等。但与其他大多数市场相比，游戏市场中单用户的利润较低，这一现象还将持续下去。 （3）在线视频及音乐尼日利亚的年轻人很受美国流行文化的影响，不少年轻人都知晓和使用过Netflix和Spotify等外国内容平台，紧跟美国本地内容提供商的趋势。此外，IrokoTV提供本地电影内容，BoomPlay在尼日利亚也有比较大的市场，提供包括本地音乐、以及全球三大唱片公司内容在内来自全球2000万正版歌曲。普华永道预测音乐类的收入在2021年可以达到7300万美元，早在2013年，线上音乐收入就超过了实体音乐收入，并且将持续增长。四、非程结语得益于基础设施改善、经济多样化、移动互联网跨越式发展和更多年轻高素质的人才涌现，在过去的五年里，尼日利亚整个国家对于科技创业的关注度越来越高。此外，尼日利亚的数字商品服务领域取得的成功主要在于高度敏锐的捕捉中产和上层阶级人群的需求，例如当地环境建设、有限的数字文化、良好的客户体验和支持等。 对于创业者来说，如果你是中国出海非洲的创业者，那么尼日利亚是一个无法忽视，也不能输掉的非洲最大国家市场。从赛道上看，C端衣食住行的一些市场板块已经趋于饱和，容易受到巨头和本土顶级创业者的正面竞争，比如内容，出行，支付等，这些有望做到百亿美金估值的赛道，需要顶级团队，或者较强本地资源，比如本地政府和家族关系，或者和传音流量巨头合资合作等等。但是还有一些需要更高的成本和环境要求的领域还未被大力开发，通常缺少有力的竞争者或者市场相对空白。对于高速发展的创业公司来说，这些领域的潜力不容小觑。 对于投资人来说，尼日利亚同样是毫无争议的重点关注市场，在项目规模和体量上具有非洲最大的想象空间。从赛道上看，金融科技赛道非常活跃，不乏已经跑出来的优质项目，医疗、能源、农业、泛娱乐等领域受到的关注比较有限，还有很多待开发的空间。从创业团队上来看，尼日利亚顶级创业团队，实力并不比中国团队差，往往更强，同时具备本土政商关系和欧美留学和资本背景，值得投资机构关注。从整体宏观环境来看，尼日利亚目前属于缓慢恢复经济阶段，结构性经济改革、走出石油依赖还需要一段时间，对不同赛道发展时机的判断和甄别，显得尤为关键。 对于非程创新来说，尼日利亚是重点经营国家之一，基于本地深入的市场调研和关系网络，为出海创业者和投资人提供有效且可靠的市场洞察和创业投资机会，同时针对重点赛道的优秀本土创业者提供投资孵化服务和中国资源对接。在新机会不断涌现，快速变化的尼日利亚创投圈，创造独特价值。Reference:Nigeria Digital Economy Diagnostic Report. http://documents.worldbank.org/curated/en/387871574812599817/pdf/Nigeria-Digital-Economy-Diagnostic-Report.pdfNigeria Capital Market Update PwC. https://www.pwc.com/ng/en/assets/pdf/capital-markets-update-oct19.pdfMobile report Nigeria 2019. https://www.jumia.com.ng/mobile-report/Invest in Africa: https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/ng/Documents/strategy/ng_Invest%20in%20Nigeria_Country%20Report_July18%20.pdfReviving Nigeria’s Economy Through Economic Diversification. https://www.brookings.e/blog/africa-in-focus/2019/01/25/reviving-nigerias-economy-through-economic-diversification/Understanding FinTech in Nigeria. https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/ng/pdf/ng-fintech-in-nigeria-understanding-the-value-proposition.pdfThe new economy of Africa: Opportunities for Nigeria’s emerging technology sector. https://www.cgdev.org/sites/default/files/new-economy-africa-opportunities-nigerias-emerging-technology-sector.pdfSpotlight on Nigeria: Delivering a Digital Future. https://www.gsma.com/publicpolicy/wp-content/uploads/2019/02/GSMA-Spotlight-on-Nigeria-Report.pdfNigeria Looking Beyond Oil. https://www.pwc.com/ng/en/assets/pdf/nigeria-looking-beyond-oil-report.pdf

编者按：本文来自微信公众号“非程创新”（ID：Future-Hub），36氪经授权发布。2019年起，非程创新团队在非洲十多个国家进行了深入的市场调研，全面了解了非洲各国的科技创投生态，积累了珍贵的一手信息和行业洞察。我们甄选出10个具备创投生态，并且值得关注的国家，整理成按国家分类的调研报告。每一个报告包括国家概况、创投生态发展现状、赛道机会和公司访谈，希望非程创新的调研果实和实地经验能够为关注非洲的创业者和投资人提供参考。本次报告国家尼日利亚，非洲最大经济体、互联网科技创投中心。报告涵盖国家宏观环境、本地创投生态、12个赛道及代表公司等内容。报告共15000字，预计阅读时间：30分钟。宏观经济晴雨表1. 政治上，稳定改善营商环境，但要防范恐怖主义势力。（1）政局稳定，改革延续性高，营商环境有显著提升。现任总统 Muhamma Buhari 于2019年大选获连任，在他的第二任期（2019-2023）内，反腐、提高就业率、经济多元化都是优先考虑的政策领域。Buhari 的连任给予了市场一定信心，可以预期，中短期内改革政策的延续性较高。此外，尽管此前尼日利亚一直以营商环境恶劣著称，为了促进吸收外商投资，Buhari 的施政重点之一就是优化投资环境。他于2016年提出成立营商环境改善委员会（PEBEC），简化公司注册手续，电子化港口货物清关流程，提高牌照发放透明度等。2019年尼日利亚在世界银行营商指数排名（Doing Business）较去年上升15名，比2017年上升36名，目前位于世界第131位。尽管和东非国家卢旺达、肯尼亚仍有较大差距，但被视为近年来全球营商环境改善最大的前十个国家之一。（2）局部恐怖主义势力扩散，安全风险上升。尼日利亚宗教民族格局较为复杂。有250多个族群，近50%的人信封伊斯兰教，主要居于北方地区，南方多信奉基督教。北部宗教极端主义组织博科圣地（Boko Haram）近年来活动频繁，极端反对西方文化，主张在北部地区推行严格的伊斯兰教法。2011年到2017年，恶行不止于袭击村庄、掠夺村民、无差别屠杀等，有超过17000人因其丧生，也被称为尼日利亚的“塔利班”。2. 经济缓慢恢复增长，资本市场信心有提升。（1）非洲最大经济体，从危机中缓慢恢复，进入“后石油时代”。尼日利亚是非洲最大经济体，GDP 总量约3970亿美元，超过撒哈拉以南非洲所有国家 GDP 总和的五分之一。人均 GDP 近2100美元，属于中等收入国家。得益于石油、天然气等丰富的自然资源，长久以来尼日利亚的经济增长由石油原油出口主导，经济结构较为单一和脆弱，这也导致了其历史上多次因为全球石油价格变动而受到巨大经济打击。如2014年至2016年原油价格跌破60%，出口减少一半，其 GDP 增速由5%以上骤减至2.7%，甚至在2016年降为负，一度陷入衰退危机。不过，尼日利亚政府也意识到减少石油依赖的必要性和紧迫性，于2016年出台的《经济复苏与增长计划》（Economic Recovery and Growth Plan），规划了2017年到2020年内的政策重点，就是减少外部因素和全球经济周期对尼日利亚经济的影响，多元化发展经济。自2018年以来，受服务业尤其是 ICT 行业带动，经济表现有所好转，2019年，ICT 行业对 GDP 的贡献达到13%。据国际货币基金组织（IMF）预测，未来5年内尼日利亚年平均 GDP 增速将保持在2%左右，进入较为平稳的恢复期。（数据来源：Deloitte, IMF）（2）货币贬值和通货膨胀得到控制，但仍高于政府预期。2014到2016年的石油价格危机对尼日利亚经济冲击深远，首当其冲的就是汇率。尼日利亚政府为了控制汇率，采取了货币管制，尽管2016年之后保持住了对美元的汇率，但也因此消耗了大量外汇储备。此外，通过汇率，石油价格危机的影响也传导到国内价格变动，导致通货膨胀一度飙升至15%以上。不过通过政府近两年财政政策和货币政策双管齐下，目前通货膨胀率已稳定在2009年水平左右，不过还是高于政府目标区间（6%-9%）。（原油价格与汇率变动；通货膨胀变动；数据来源：PwC ；Macrotrends）（3）金融改革使命延续，资本市场逐渐恢复信心。尼日利亚政府于2007年就提出了《金融体系发展战略》（Financial System Strategy），计划通过整合非正式部门的金融活动、对支付体系进行改革、扩张债券市场、增强银行业的稳定性等举措，在2020年成为区域性和国际的金融中心。截至2018年，尼日利亚证券交易所（成立于1960年）已有159家上市公司，数量仅次于南非的约翰内斯堡证券交易所和埃及的亚历山大证券交易所。公司债券市场上，尽管受2014-2016年危机影响，本地公司对美元债务信心不强，通过发行国际债券（Eurobond）融资活动锐减，但本地公司短期通过商业票据（commercial paper）的模式融资热情有所恢复。（公司融资方式对比：国际债券和商业票据交易量；数据来源：PwC）不仅如此，一级私募股权市场信心也上升，根据 AVCA 的统计，2012年至2017年，尼日利亚私募股权交易总额达78亿美金，是同时期南非市场的3倍、肯尼亚市场的7倍之多。同时，私募二级市场股权交易也在逐渐萌芽。（私募股权投资退出渠道；数据来源：AVCA）3. 社会层面，人口红利巨大，高速城市化进程中机遇和挑战并存。（1）人口大国，有巨大的年轻劳动力市场和消费升级潜力。尼日利亚之“大”，除了体现在经济体量上，还体现在人口规模上。尼日利亚拥有1.98亿人口，占据西部非洲国家人口近半数。中期内人口将继续以2.6%的速度增长，预计到2050年尼日利亚人口将增长到接近4亿，会超过美国，成为仅次于印度和中国的第三大人口大国。从人口结构和人口素质上来说，25岁以下的年轻人群超过总人口的60%，成年人识字率高达62%，每年有大量年轻人口正涌向劳动力市场，也贡献了大量的消费潜力。据麦肯锡报告显示，尼日利亚2013年收入超过5000美金的家庭占20%，预计到2020年会增长到70%。此外，中产占总人口23%，总购买力超过280亿美金，大大助力了零售和电商的发展，尼日利亚是非洲大陆上购买快速消费品（FMCG）的第二大国，仅次于安哥拉。而且，日益增长的中产也进一步推动了消费升级，对医疗健康、投资理财和更高品质的生活的需求近年来明显上升。医疗旅游（指为了获得更好的医疗服务，去海外医疗机构获取诊断和治疗）就是这个背景下的产物。据预测，尼日利亚人每年出国医疗的花费约10亿美金，而不到1%的人拥有国内的医疗保险，本地的医疗医药行业潜力尚未被完全开发。（2）海外移民侨民规模可观，境外汇款需求缺口大。值得一提的是，居留在海外的尼日利亚侨胞侨民也是尼日利亚发展不可小视的一股力量。2018年尼日利亚通过银行等正式汇款渠道共收到来自境外侨民的250亿美元汇款，是同期流入尼日利亚的外商投资的11倍。而由于外汇黑市和其他非正式渠道（如礼品卡）的存在，预计真实的境外汇款总量约为375亿美元。（2005-2018年尼日利亚所收到的境外汇款；数据来源：PwC）（3）城市化进程快马加鞭，基础设施亟待提升。目前尼日利亚已有七大城市人口超过100万（包括拉各斯、卡诺、伊巴丹、阿布贾等），其中拉各斯人口爆炸更为迅猛，1960年仅约76万人口，如今已增长为1300万人。据尼尔森预测，到2025年，尼日利亚城镇人口将高达55%，到2050年，拉各斯将会成为全球人口第六大城市，约3200万人将会在拉各斯工作生活，相比之下，目前中国上海常住人口仅接近2400万。然而，尼日利亚飞速的城市化，对公共基础设施提出了更高的挑战。首先，从道路交通来说，拥堵的通勤道路几乎成为拉各斯的“标志”。在拉各斯，每天通勤时间有500万辆汽车从四面八方涌进市中心，平均每个上班族每周要花30小时的时间堵在路上。其次，从商业用电来说，由于电网供应不够稳定，42%的商户都拥有备用发电机组。尽管尼日利亚政府很早就对电力系统进行改革和私有化，以吸引投资，电力发展仍然无法满足日益增长的商业和民用需求。据美国对外开发署（US Agency for International Development）研究，尼日利亚所有电力公司每天发电功率仅为 4000MW ，要满足尼日利亚1.98亿人口的电力需求，需要达到这个量的三倍。不过，这也给共享出行、离网电力初创公司发展提供了机会。（4）高失业率引发移民潮，社会发展不平等不均衡。快速膨胀的人口虽然带来了劳动力、消费力，却也带来了潜在的社会威胁。青年人失业率很高，目前23%的年轻人失业，20%的人未充分就业，未来中短期内 GDP 增长将始终低于人口增长，本地经济体将无法吸纳所有新的劳动力。因而，近些年受过高等教育的人才流失（brain drain）现象加剧，据估计，平均每周有12个医生移民去英国。此外，繁华的城市化景象背后，贫富收入差距也在拉大。近25万人住在拉各斯的水上贫民窟马科科区，仅和富人区隔河相望。除了城市内部不平等，区域上来看，南北发展差距也很悬殊，南方近海、石油资源丰富，北方内陆资源少、交通基础设施不好，长期经济发展落后南方。Boko Haram 以北部为基地的恐怖主义，更加加剧了北部地区的动乱和持久的贫困。（水上贫民窟和拉各斯街头；图片来源：Pinterest，Brink News）4. 移动互联网欣欣向荣，数字社交文化较为成熟。（1）ICT 基础设施显著改善，移动互联网跨跃式发展。2013年，尼日利亚宽带互联网普及率仅为6%。得益于尼日利亚联邦政府年出台的《国家宽带发展计划》（National Broadband Plan），宽带互联网普及率已跃升到31.5%，预计到2023年，尼日利亚将有1.8亿网民。不过这主要是由移动宽带互联网带动，目前固定宽带互联网普及率仍然极低，只有0.1%，且数据传输速度仅为每秒 11mb ，排名全球第145名。目前移动互联网普及率为31.5%，平均数据传输速度为每秒 16mb ，用户以 2G 、3G 用户为主（各占52%和44%），仅有4%的手机用户能使用 4G 。预计到2025年，随着电信基础设施进一步提升，尼日利亚移动互联网普及率将增至55%。3G 将取代 2G 成为主流，4G 用户数量扩展4倍（17%），更有小部分人群能够登上 5G 快车。（ICT与交通和电力基础设施发展对比；数据来源：Africa Infrastructure Development Index）（2）智能手机用户群体基础大，移动数据资费低。据 GSMA 统计，尼日利亚近9750万人拥有手机，其中5300万人拥有智能手机，预计到2025年智能手机用户将翻倍，可覆盖1.4亿人。此外，低价、普及的移动数据也为移动互联网创新创业发展提供了丰厚的土壤。目前，30天 1GB 移动数据流量包价格为1000奈拉（约2.8美金），不到普通人平均月收入的1.7%，为相比之下，固定互联网每月使用成本在80美金。 （3）移动应用平台使用文化较为成熟。尼日利亚目前有2400万活跃的社交媒体用户，96%以上都是通过手机端访问，使用最多的社交平台是Whatsapp 、Facebook 、Instagram 、Youtube 。社交媒体的火爆发展也催生了“网红”经济。（social media influencer）。Gloria Olurontobi （人们也叫她Maraji）就是著名网红之一，她每一条Instagram推文可以获利1,400到28,000美金不等，而2016年她每一条推文仅可获利28美金。此外，据统计，尼日利亚安卓手机用户最常下载的五大 APP 为 Whatsapp 、短视频 Likee 、文件分享平台 Xender 、Facebook Lite 和网页浏览器 Opera Mini 。5. 受气候变化影响，发展清洁能源在尼日利亚环保领域重要性提升。受气候变化影响，荒漠化已开始发生在尼日利亚60%的土地上。北方居民不断向南方迁徙，加剧了原本就很激烈的土地争端。尽管现在尼日利亚仍以传统能源为主，但由于气候变化的政治后果和出于“后石油时代”对能源安全的顾虑，清洁环保的可再生能源也逐渐成为发展政策优先领域。《尼日利亚可再生能源发展计划》（Nigeria Renewable Energy Master Plan）的目标之一就是，到2025年，可再生能源要增长至所有能源的10%。6. 投资尼日利亚须做好全面的法律尽职调查。从整体上看，尼日利亚对外商投资法律环境较为友好。1998年修改的《尼日利亚投资促进委员会法》取消了外国投资可持股份的上限，外国投资者可以在油气以外的其他投资领域拥有100%的股权。不过，在各具体行业领域的监管部门对于准入门槛和牌照的繁冗要求，常造成效率低下，甚或利用权力寻租。比如，在金融科技/支付领域，尼日利亚央行就曾出台《移动货币服务指南》（Guidelines on Mobile Money Services in Nigeria）、《电子支付渠道运营指南》（Guidelines on Operations of Electronic Payment Channels in Nigeria）、《USSD金融服务使用规章》（Regulatory Framework for the Use of Unstructured Supplementary Service Data (USSD) for Financial Services in Nigeria）、《国际转账服务指南》（Guidelines on International Money Transfer Services）等监管条例。在投资或创业之前，需要做好充足的了解和调查。创投生态全面解读本地优秀创业团队众多，是非洲互联网独角兽诞生地。尼日利亚创投兴起是在2012年开始，大约有6年左右的历史。创业者主要集中在互联网金融、电商及生活服务、能源发电、交通出行等领域，有代表性的公司是 Jumia , Paystack , Flutterwave 等。据不完全统计，尼日利亚已有230余家科技初创公司。明星初创公司也层出不穷，前有 Jumia 在美国上市，后有 Interswitch 获 Visa 的2亿美金投资（占股20%），坐实非洲第二家独角兽公司之位。2019年，分类信息广告公司Jiji获2100万美金 C 轮融资，也是非洲少数进入 C 轮及以后的初创公司之一。投资机构众多，融资规模增幅很大。据 Crunchbase 统计，在尼日利亚活跃的风险投资机构有98家，除了欧美老牌 VC 和国际开发性金融机构旗下的基金如 IFC 、Norfund 、CDC Group 外，还有很多本地优秀的投资机构，如 Echo VC 、CRE Venture Capital 等。从整体融资规模和活跃程度来说，尼日利亚也遥遥领先其他国家。根据 Deloitte 的数据，2017年全非洲初创公司融资约1.95亿，尼日利亚占据至少三分之一，约6800万美金。2018年据 Techpoint 统计，尼日利亚148家初创公司共融资1.78亿，是2017年的两倍之多。2019年融资超过100万美金的公司超过20家，数量仅次于埃及。（2019年尼日利亚融资超过100万美金的公司；数据来源：Briter）创业生态支持力度大，孵化器数量为非洲之“最”。得益于庞大的人口、第一经济体的地位，尼日利亚成为了孵化及加速创新的基地。尼日利亚早期创业孵化器目前有85家，高于其他所有非洲国家。谷歌、Facebook 在尼日利亚的拉各斯都有自己的孵化基地。（图片来源：Briter）本地主要孵化器包括：CcHub : 2010年成立，尼日利亚历史最长和最著名的孵化器，目前成为连接拉各斯及其周边地区的科技从业者，企业家，政府，科技公司，投资者的重要社区。孵化计划包括6个月的预孵化 pre-incubation（包括5000美元）,12个月的孵化 incubation（包括2.5万美元及有可能从CcHUB的 Growth Capital 基金获得高达250,000美元的后续资金） ，及12周的加速 Accelerator 。除资金之外，初创企业获得的实际支持还包括，业务战略，财务管理，数字安全，招聘，产品开发等。已有超过50家公司完成孵化计划，从各个层面得到了支持，包括 Lifebank ，BudgIT ，WeCyclers ，Truppr ，Mamalette ，Stutern 和 Genii 。2019年收购肯尼亚著名孵化器 iHub ，金额未披露。（非程创新与CcHub及Google for Startups合作，于2019年9月在深圳举办Pitch Drive Asia，将10余家非洲初创公司带到中国路演）oneHub : FMCB 银行旗下的孵化器，提供办公空间，资金支持及相应指导，主要扶持农业科技和金融科技初创公司。非程创新于2019年7月，与 HubOne 和著名科技媒体 TechPoint 合作举办中非创业公司交流会，交流会上来自中国的企业家和投资人分享中国互联网公司的成功案例，比如趣头条，拼多多等，提供来自中国的可借鉴的经验。（oneHub）主要赛道机会及代表公司访谈1. 金融科技赛道：（1）Mobile Money/Agency Banking撒哈拉以南地区是移动钱包应用最为广泛的地区之一。根据 GSMA 的报告，世界上45.6%的移动钱包使用者来自于撒哈拉以南地区。不过，相比于肯尼亚，尼日利亚在该领域远远落后，没有一家移动钱包占据统治性的地位，因为先前中央银行禁止向运营商授予 Mobile Money 的相应牌照。不过，今年以来，运营商 MTN 已经获得 Super Agent 牌照，可以提供移动支付的相应业务，加上既有及新进入的玩家，该赛道的竞争异常激烈。（数据来源：GSMA ，尼日利亚央行）主要的Mobile Money公司有：Opay ：在两轮融资中共计获得1.7亿美元，投资人包括美团，高榕，源码，软银亚洲，BAI，红点，IDG，红杉和金沙江创投。Palmpay ：获得传音和网易共同投资的4000万美元种子轮融资。Kudi ：2017年毕业于Y Combinator , 获得Partech领投的500万美元融资，月交易量达3000万美元+。（2）小额贷在尼日利亚，很大一部分人口仍然被排除在金融服务之外，根据2016年中央银行的调查，有58.4%无法接触到充分的金融服务。中央银行于2012年开始推行无现金政策，随着市场信心的上涨，Bank Verification Number的推行，3个信用管理局的建立以及手机渗透率的提高，面向个人的消费贷开始盛行。目前，由于信用机构的数据量仍然很少，仅仅覆盖百万用户量，移动运营商的用户数据对比之下显得十分珍贵。尼日利亚的小额贷仍然面临着比较高的违约风险。在该细分领域，面向小商户的供应链金融，集成贷款方的贷款超市以及信用数据公司都是可以继续探索的机会。（数据来源：非程创新团队整理）（3）支付网关代表性公司是：Flutterwave ：面向企业的支付解决方案，累计融资2000万美元，投资人包括 mastercard， CRE Ventures，4DX等。客户包括 Transferwise , Flywire , Booking.com , JumiaPay 和 UberPaystack ：类似于 Stripe , 为中小卖家提供支付API ，是尼日利亚第一家进入 YC 的初创公司，A轮融资800万美元，投资人包括腾讯和 visa 。（4）保险尼日利亚的保险普及率低于1%，但整体保费收入规模在584亿美元，市场体量并不低。除了宗教和文化方面的原因，保险对于大多数人来说仍然是奢侈品。这一块市场存在着巨大的空白。目前保险领域的初创公司，主要解决数字化理赔流程、推行小额线上保险、提供保险资讯等问题。主要的保险公司是Casava, 已经获得小额保险牌照，允许用户通过银行卡或话费余额按周或者月购买保险，还可以根据现金流调整付款方式。（5）个人投资理财新兴中产的个人投资理财需求在增长，在本地金融市场尚不完善的情况下，发达市场系统性风险小，因而像美股、美国国债等各类资产类型对本地用户来说是较为理想的选择。近日。尼日利亚个人小额投资APP Trove获尼日利亚最大的资产管理机构ARM投资，金额未披露。Trove的主要合作方是Sigma Securities LTD，是一家同时在美国SEC注册登记和获尼日利亚证券交易委员会所批执照的券商，因而Trove的用户可投资美国的股票、国债和ETF，进入门槛低至1000奈拉（2.7美元）。ARM计划利用Trove的平台为其ARM Stocktrade App的用户增加购买美国股票的选择。2. 出行赛道：出行是尼日利亚吸引众多投资的一个热门赛道。在非洲，私人汽车保有率低，撒哈拉以南地区为2%，美国70%， 欧洲50%，中国6%，按照全球标准，非洲大陆的机动化率较低。同时，尼日利亚拉各斯拥有2100万人口，2-3%人口增长率，城市十分拥挤；另外，缺乏有效的公共交通系统及相应规划，持续的交通拥堵非常影响出行便利。非洲穷人每天出行的总次数中，超过75％是步行，普通出租车和摩托车出租车占非洲机动旅行总数的75％至80％。Uber 2013年进入非洲大陆，是第一家进入非洲市场的网约车公司，目前在尼日利亚两大城市运营，拥有26.7万活跃用户，7千名司机。Bolt目前在尼日利亚4个城市运营。相比uber, Taxify平台收取的佣金更低。俄罗斯公司inDriver目前也已经扩张至尼日利亚。乘客先设置价格并呼叫，再从应答的司机中自行选择，价格比uber和bolt便宜20-30%。司机注册后，平台前6-12个月不收取佣金，之后收取5-8%佣金，相比Uber(25%)和bolt(10-20%)，对司机吸引力较大。四轮车出行中，本地玩家还有Oga Taxi ，2016年上线，除了正常的网约车单人搭乘之外，还推出了拼车功能，有40%价格折扣。在价格方面，有类似国内的快车/优享/专车价格。GidiCab2019年成立，比较特别的功能有预订未来行程，实时行程等。Jekalo 于2015年成立，有顺风车功能。另外，值得关注的是，Opay于2019年12月推出了Ocar服务，向司机收取15%佣金。不过，在尼日利亚更普遍的网约车，是二轮车出行。大量的资金涌向这个频次更高和用户基础更广泛的赛道。摩托车在交通中更加灵活和快捷，不仅载人，在物流配送上也起到了关键的作用。Oride, 是Opay旗下的摩托车网约服务，2019年上线以来快速增长。此外，还有Max.ng， 2019年融资700万美元，投资人包括雅马哈，准备加入电动摩托的服务。Gokada, 2019年A轮融资530万美元。乌干达的Safeboda也已经扩张至尼日利亚。两轮摩托车存在的问题主要是乘客安全和街头抢劫犯罪，业务容易受到政府强力监管干预。近期拉各斯政府的禁摩政策，直接导致各个网约车平台业务收缩和转型，或向其他地区转移运营，如ibandan，或转型做商家配送业务，其长期发展仍然需要依赖政府的政策倾向。3. 本地生活赛道：尼日利亚的本地生活赛道在2016年之前比较热门，但由于经济衰退的影响，一部分玩家被兼并，收购或者由于融资失败退出市场。鉴于庞大的人口和巨大的市场体量，随着经济的回温，该赛道仍然值得关注。主要的本地生活公司有：DealDey ：2011年成立，没有后续融资支持，2018年12月宣布停止运营。商业模式上采取平台模式+品类折扣（美妆/住宿/娱乐），收入主要来源于折扣抽佣+主页广告。曾经拥有超过100万用户，一天50单以下，60-70%的订单为美发沙龙和酒店的折扣。融资共计600万美元，投资人是Rocket Internet 。Jiji ：分类信息网站，2019年C轮融资2100万美元，累计融资5000万美元，已经收购Olx在尼日利亚，加纳，肯尼亚，坦桑尼亚和乌干达的资产。2018年月独立用户800万人。Cars45 ：尼日利亚二手车交易平台，2019年融资500万美元。目前已经扩张至肯尼亚和加纳，用户可以直接通过Cars45出售汽车，并在45分钟内获得付款。平台还会提供消费者在汽车生命周期中需要的车辆融资，背景检查，车辆历史，保险，售后支持和其他辅助服务。另外，Opera 也有自己的分类信息服务 Olist 。4. 电子商务赛道：根据乐观预测，尼日利亚电商市场将在接下来的10年内增加至500亿美元，同时，根据 Jumia 在2018年发布的 Nigeria Mobile Report ，尼日利亚在2018年的电商整体市场规模达到130亿美元。据Disrupt Africa 2017年的报告，尼日利亚有36.4%的创业融资流向了电商公司，共计1200万美金。这其中，出现了类似 Jumia 和 Konga 这样在经营规模和融资额度上，都处于前列的巨头公司。不过，超过70%的电商公司是不盈利的，依旧面临信任问题，物流，支付和获客的困难，同时由于后续融资的不足，不少创业公司死在了尼日利亚经济衰退的周期中。但是，尼日利亚电商的发展并没有进入死局。不少创业公司吸取了巨头和失败公司的经验，探索出了一些新的业务模式，规避了限制电商发展的桎梏。比如，目前在非洲的电商创业里，有72.1%更关注细分市场，在细分垂直领域，只需要把全部精力集中在一个领域，对库存的需求相对较小，这类电商也更容易拿到融资。主要的电商公司有：Jumia：Jumia Group是非洲第一个10亿美元级科技公司，员工超3000人，旗下拥有目前非洲最大的电商平台Jumia E-commerce，在非洲12个国家及地区运营，埃及和尼日利亚为最大市场。商业模式上采取淘宝的平台模式，手机和婴儿用品销量最高；根据垂直品类的不同，商户支付平台2.5-25%的抽成，目前时尚类商品抽成最高。物流方面，自建物流，500+摩托和卡车，运送至尼日利亚最大的8个城市，物流成本占运营成本40-60%；支付方面，目前55%的订单为在线支付，1500奈拉以下的订单不接受货到付款。该平台目前拥有550万活跃用户，每月GMV 4000万欧元，40%来源于尼日利亚市场；但仍然处于连续亏损状态。2019年4月于美国上市，是非洲第一家上市的科技公司。Konga：2019于2012年成立，该开始只销售婴儿及美妆用品，只在尼日利亚运营，之后经营3C数码，家用电器，生活用品，时尚等，2018年4月宣布与另一家电商平台Yudela合并。商业模式上采取线上与线下相结合的形式，线上部分Konga Online为淘宝的平台模式，收入来源于佣金，根据商品品类3-15%不等；同时还有线下商铺Konga Retail。物流方面，自建物流KOS Deliveries，200+大篷车/卡车/摩托，在尼日利亚各个区域有收货点(drop off center)，供应商可以付费使用仓储，黑五时可能与第三方物流合作，配送时间1-14天，拉各斯附近可低至5天；支付方面，支持多种方式的电子支付并推出和尼日利亚所有银行合作的移动支付 Konga Pay，曾一度取消货到付款，由于严重影响到订单量，后恢复使用。该平台目前拥有18.4万活跃用户，80%为移动端用户，每日30万UV；处于持续亏损状态，且缺少融资助力进一步扩张。融资共计7950万美元，投资人包括Kinnevik和Naspers,由于经营状况不佳，2018年3月被本地IT公司Zinox收购，收购价格在1000-1500万美元（低于估值出售）。Cartdeals.ng：公司于2013年成立，主营母婴用品，在社交网站上有主页，通过facebook(4k关注者)和instagram(34万关注者)传播和推广，同时通过电话、whatsapp、消息在社交平台上提供客服支持。该公司不直接做C端用户，主要服务对象为代理商和小型零售商：1）代理商有自己的实体店铺，也有社交网络主页，可以以成本价从CartDeals购买商品(购买3万奈拉商品即可成为代理商，购买15万奈拉商品可以成为大代理商)，获得订单后将客户和订单信息通知Cartdeals，享受CartDeals提供的物流配送和营销推广服务；2）小型零售商没有自己的实体店铺，不储存商品，只需要通过社交网络推广商品，可以以零售价从CartDeals购买商品并以任何价格向客户出售，或先交3万奈拉押金，以批发价从CartDeals购买商品并以任何价格向客户出售，获得订单后将客户和订单信息通知Cartdeals，享受CartDeals提供的物流配送和营销推广服务。通过对销售渠道的变革，不做分散的C端用户市场，面向小B用户，CartDeals将主要精力放在制造商选品，物流配送和品牌建立上，小B端用户的预付款保证了现金流的流入，对于融资的需求低；同时通过社交网络等熟人网络进行口碑传播，可以有效建立品牌认知，降低信任问题。我们回顾了非洲现存电商巨头的生存现状以及失败公司的原因，继续了解了为了规避物流、信任、支付、获客等问题而诞生的新业务模式，对非洲整体电商生态总结如下：竞争激烈：尼日利亚作为非洲电商的第一大市场，是电商项目的必争之地，竞争较激烈；物流成本高：综合性电商物流成本占运营成本比例较高且目前没有找到有效降低的途径；垂直品类电商可以通过代发货形式降低物流和仓储成本，将精力集中到品类精选和营销推广，是可以考虑的业务模式；电子支付环境待完善：支付安全没有完全保证，支付意愿较弱；电商独立站的模式需要考虑如何与用户达成信任，促成交易；信任问题仍较严重：综合电商平台普遍的情况是产品质量与图片不符，对于平台上商家和交易的监管仍需加强；垂直品类电商可以通过精选品类切入市场，建立口碑，从而解决信任问题；盈利性差：目前各综合电商平台都没有进入盈利阶段，持续亏损，运营成本较高；垂直品类电商由于轻模式运营＋预付款模式，现金流情况应该尚可，不会出现大规模亏损；成长性受融资限制：除了个别巨头以外，融资对于电商平台的扩张和进一步成长至关重要，综合性电商平台对于融资的初始需求和后续金额远远高于垂直电商；推广方式可参考中国经验：微商和传销的模式被证明是较有效的营销推广方式，药品和美妆都可以应用，已经成功的例子有Tianshin, Trevo Nigeria, GNLD, Oriflame, Oragno，可以考虑采纳。5.在线旅行（OTA）赛道：目前，非洲的旅游市场主要由线下驱动，即传统渠道。尼日利亚由于缺乏旅游资源，主要的出行为商旅出行。目前只有一小部分（约13％）的尼日利亚航空旅行者在线预订旅游产品。本土初创公司的技术对接能力落后于Skyscanner等国际公司，另外，移动支付的普及度也是影响在线旅行市场的一个重要因素。主要的 OTA 公司有：Wakanow ：成立于2008年，是西非地区最大的全方位服务在线旅游公司之一，提供航班，酒店，度假及其他旅游服务的预订，覆盖130多个城市，合作超过700家航空公司，512,000家酒店客房和40多家汽车租赁公司.2018年末获得Carlyle Group 4000万美元融资，该集团在旅行领域投资过携程，CVC Brasil（拉美）和 Vasco Tourismo（秘鲁），2014年获得African Capital Alliance 2000万美元融资. 2018年曾遭遇财务危机，甚至被指控拖欠员工工资，原因是奈拉的贬值使得航空业大受影响，评论认为，wakanow 在利润微薄且市场规模较小的行业中，花费了大量的营销费用，原纳斯达克上市计划推迟。流量主要来源于尼日利亚（70%），整体流量与 TravelStart 相比，为后者的约1/10。Hotels.ng ：2013年成立，尼日利亚目前最大的在线酒店预订网站，主要合作的是小型的家庭经营型的酒店。主要针对 C 端消费者，提供在线酒店预订服务，目前在尼日利亚合作1.1万家酒店。尼日利亚整体市场有1.3-1.5万家，竞争对手 Jumia 合作8000家，Booking 和 Expedia 合作2000家以下；另一款 C 端产品 Timbu.com ，目前处于早期阶段，针对尼日利亚之外的非洲市场，涉及酒店及旅行景点，机票，签证等服务。其针对企业用户的产品为 RoomHub ，2019年3月上线，为酒店提供免费的物业管理系统。对于每笔酒店预订订单，抽取15%佣金，扩张到其他市场时，该佣金比例有可能提高至25%；平均订单价值average order value 110美元，平均预订2.1晚，在已经覆盖85%的境内酒店的情况下，收入规模体量比较小，可想象的空间并不大。种子轮140万美元，投资人 Echo VC 和 M&Y ；2019年新融资轮次投前估值900万美元。6. 物流科技赛道：2016年尼日利亚交通运输业的价值为60亿美元，其中99.4％为公路货运。尼日利亚公路等基础设施较差，物流行业运输效率低，成本居高不下。非洲市场的物流成本，占到商品成本的40-60%，相比美国的6%，有很大的缩减成本的空间。目前尼日利亚的物流初创公司，解决的主要问题集中在以下三个方面：1）整合农村和城市市场，农村地区缺乏足够的道路基础设施，很大一部分人口与供应链脱节，缩小城乡差距是物流业的一个重点；2）提供高效且具有成本效益的数字物流平台，匹配供需；3）B2B服务，尽管由于快速的城市化和电子商务渗透率的提高，面向消费者的物流参与者看到了可观的增长，但在短期至中期内，以企业为中心的公司有望在非洲的物流领域占据主导地位。（尼日利亚物流科技公司，数据来源：Briter）代表性的物流公司是 Kobo360, 累计融资3700万美元，投资人包括高盛、IFC 、TLcom 和 Y combinator 等。2017年成立，对接卡车司机和企业，平台上目前有1万名司机，客户包括联合利华，DHL Honeywell 等。同时，也为卡车司机提供 Kopay 等信贷服务，Kobosafe 等保险产品， KoboCare 等驾驶服务。直接对标肯尼亚的 Lori System 。7. 农业科技赛道：尼日利亚严重依赖石油行业，但是70%的人口仍然在从事农业，贡献了41%的 GDP 。农业资产通常很小且分散，生产效率不高。主要问题有：缺乏最新的农业耕作方法和设备，缺乏好的农产品销售渠道，很多时候，信贷也是一个重要的影响因素。近年也有不少农业科技类的初创公司，众筹农业（Crowd-farming）是比较火热的一个领域。比较著名的农业科技公司是 FarmCrowdy , 尼日利亚第一个数字农业平台，累计融资240万美元，投资人包括 techstars 和 cox enterprises. 通过对接赞助商和农民，使用赞助商的资金来获得土地，购买农具并为农民及其产品提供保险，收获后利益在农民和赞助商之间分成。已与尼日利亚13个州的11000多名农民合作，帮助种植了16000英亩的农田，并饲养了近200万只鸡。8. 医疗科技赛道：尼日利亚作为第一大经济体及人口最多的国家，注册医生数量大约为4万人，约5000人口拥有一名医生，远远低于 WHO 建议的每600人一名医生的比率。同时，由于待遇薪酬远低于较发达国家，大量医生流向中东，欧美和美国。另外，尼日利亚是孕产妇和儿童死亡率最高的国家之一。近年来，涌现了一批初创公司，通过科技手段，解决药品分销，医疗保健记录，医疗保险，医疗设备共享及租赁，在线诊疗等各个细分领域的痛点，缓解医疗资源不均及利用效率低下的问题。主要的医疗科技公司有：LifeBank ：一家配送血液和氧气的公司，在 Africa Netpreneur Prize Initiative 获得了马云提供的25万美元奖金，早期投资人还包括EchoVC等。尼日利亚每年的血液赤字超过170万品脱，该国的国家输血服务局（NBTT）每年只能收集约6.6万个单位，而该国每年需要多达180万单位的血液。LifeBank通过使用配备冷链运输箱的摩托车和轮船，高效实时地从血库中提取特定单位的血液，运送到所需的医院。与埃塞政府合作，LifeBank尝试了无人机配送。54gene ：2019年入选 YC 创业营和 google launchpad program ，种子轮融资450万美元。创始人为制药行业的前管理顾问。非洲基因组只占全球遗传数据库的2%，药品开发几乎不是基于非洲DNA，而药品通常在投放市场后很多年往往以高价进入非洲市。54gene 预计2019年底收集4万样本，12个月内收集10万样本，并确保基于其基因组样本的已开发药物首先在非洲进行试验和使用。9. 能源科技赛道：由于新能源发展政策利好，尼日利亚离网太阳能行业近年发展迅速，尤其是家用能源消费融资租赁（pay-as-you-go）模式的公司层出不穷。世界银行的一份报告显示，1.9亿尼日利亚人中有8000万没有电力供应。2019年9月尼日利亚政府成立了非洲最重要的离网太阳能混合发电站。该装置位于卡诺州拜罗罗大学，是该国“活力教育计划”的一部分。预计它将为近56,000名学生和3,000多名员工提供动力。尼日利亚能源科技公司代表之一就是 Rensource Energy ，已累计融资2380万美元。不过 Rensource Energy 的目标群体已经从住宅用户，转向为离网地区小商户集中的市场或者社区，为他们提供具有一定规模的电力设备及维护服务，用户根据用电量向其支付电力费用，相当于一个微型公用事业公司。10. 教育科技赛道：尼日利亚的教育市场存在着教育资源缺乏的问题。在尼日利亚，目前有150万名教师，其中有50万名没有经过培训，而尼日利亚的儿童数量达到8000万，失学儿童达1050万。根据预测，尼日利亚的教育市场规模在2.5-4亿美元。随着互联网渗透率的提高，许多教育科技类的初创公司利用科技手段，弥补目前教育资源的不足。不过，由于该类型公司的产品需要依赖电脑及智能手机等设备，更多地面向中高端市场，无法惠及到低端市场。主要的教育科技公司有：ScholarX：2018年入选 Google launchpad program ，帮助尼日利亚学生获得奖学金和后续教育的贷款支持。平台对接资助人和学生，收取一定的佣金管理平台，已经资助了超过1000名学生。新发布的平台skill fund， 合作多个培训机构，向学生提供贷款支付培训费用，意在帮助刚毕业的学生获得实用的工作技能。已经融资10万美元。ULesson ：获得310万美元融资，投资人 TLcom ，创始人为 Konga 前创始人. 2019年成立，预计2020年在尼日利亚，加纳，塞拉利昂上线，提供高质量的在线初中教育。11. 广告及媒体赛道：不同于欧美市场，目前尼日利亚市场占据统治地位的依然是电视广告。随着互联网渗透率的提高，在线广告份额呈整体上升趋势，2020年预计达到9900万美元规模。主要的广告及媒体公司是 TrendUpp ：据统计，2018年，至少有35%广告主在网红营销上花费1万美元, 营销公司 DottsMedia 推出新产品 TrendUpp , 尼日利亚第一家网红营销平台。网红在该平台注册后，根据粉丝量/互动量/排期有一个固定的价格，广告主选择自己喜欢的网红，付款后，平台会代表广告主和网红沟通并安排营销，后续分析服务可以接入第三方平台API，向广告主提供分析报告。此外，传统媒体通过数字化转型吸引年轻人，由于创投的火热，涌现了一批科技论坛及媒体，提供大量及时的科技资讯。例如，Techpoint 于2015年成立，是尼日利亚乃至非洲被广泛阅读的科技创投媒体，主要分为科技/初创公司/市场及行业/文化及生活方式等四个板块，同时举办Techpoint Build和Techpoint Inspired两个大型创投活动，吸引众多投资人，创业者，开发者和科技爱好者，触达1100万用户。12. 线上娱乐赛道：（1）体育博彩尼日利亚是一个全民热爱足球的国家。体育博彩曾经主要聚集在线下，但得益于例如Paystack和Flutterwave这类金融科技公司的发展，现在博彩公司通过 USSD 和电子支付的方式接受付款，不仅扩大了他们的业务范围，还大大增加了每天的成交量。根据 Nairametrics 的数据显示，体育博彩每年的市场价值大约为20亿美元。目前市场上的主要玩家有 Bet9ja 和 NairaBet 公司，国际博彩公司 Betway 也已经进入了市场，整个市场体量在以惊人的速度持续增长。（2）游戏尼日利亚的本地游戏发展非常缓慢，只有少数本地游戏。大部分被年轻人接受的，是轻型的外来休闲类游戏，比如 Candy Crus , Subway Surf , 4 pics 1 word 等。但与其他大多数市场相比，游戏市场中单用户的利润较低，这一现象还将持续下去。（3）在线视频及音乐Netflix 和 Spotify 等外国内容平台已经被尼日利亚年轻人广泛接受。尼日利亚的年轻人很受美国流行文化的影响，紧跟美国本地内容提供商的趋势，提供本地电影内容的 IrokoTV 和提供本地音乐音乐流的 BoomPlay 在尼日利亚也有比较大的市场。普华永道预测音乐类的收入在2021年可以达到7300万美元，早在2013年，线上音乐收入就超过了实体音乐收入，并且将持续增长。结语得益于基础设施改善、经济多样化、移动互联网跨越式发展和更多年轻高素质的人才涌现，在过去的五年里，尼日利亚整个国家对于科技创业的关注度越来越高。此外，尼日利亚的数字商品服务领域取得的成功主要在于高度敏锐的捕捉中产和上层人群的需求，例如当地环境建设、有限的数字文化、良好的客户体验和支持等。对于创业者来说，如果你是中国出海非洲的创业者，那么尼日利亚是一个无法忽视，也不能输掉的非洲最大国家市场。从赛道上看，C端衣食住行的一些市场板块已经趋于饱和，容易受到巨头和本土顶级创业者的正面竞争，比如内容，出行，支付等，这些有望做到百亿美金估值的赛道，需要顶级团队，或者较强本地资源，比如本地政府和家族关系，或者和传音流量巨头合资合作等等。但是还有一些需要更高的成本和环境要求的领域还未被大力开发，通常缺少有力的竞争者或者市场相对空白。对于高速发展的创业公司来说，这些领域的潜力不容小觑。对于投资人来说，尼日利亚同样是毫无争议的重点关注市场，在项目规模和体量上具有非洲最大的想象空间。从赛道上看，金融科技赛道非常活跃，不乏已经跑出来的优质项目，医疗、能源、农业、泛娱乐等领域受到的关注比较有限，还有很多待开发的空间。从创业团队上来看，尼日利亚顶级创业团队，实力并不比中国团队差，往往更强，同时具备本土政商关系和欧美留学和资本背景，值得投资机构关注。从整体宏观环境来看，尼日利亚目前属于缓慢恢复经济阶段，结构性经济改革、走出石油依赖还需要一段时间，对不同赛道发展时机的判断和甄别，显得尤为关键。对于非程创新来说，尼日利亚是重点经营国家之一，基于本地深入的市场调研和关系网络，为出海创业者和投资人提供有效且可靠的市场洞察和创业投资机会，同时针对重点赛道的优秀本土创业者提供投资孵化服务和中国资源对接。在新机会不断涌现，快速变化的尼日利亚创投圈，创造独特价值。编 | 云晞@36氪出海图 | 视觉中国

上海2020年12月14日 /美通社/ -- 为帮助企业更好地吸引、保留和激励海外人才，提升国际合作和竞争优势，助力上海实现重点战略型产业与海外中高端人才的双向互动，国内人力资源服务领军企业上海外服于近日正式发布《企业海外人才需求及管理实践调研报告》。调研报告涉及126家样本企业，涵盖先进制造、信息技术、国际贸易、生物医药等行业，从海外人才引进目的、岗位需求、引进渠道、困难挑战及应对策略等多个维度对企业海外人才需求及管理进行了全方位分析。从调研结果来看，约九成被调研企业有海外人才储备计划。企业引进海外人才的核心目标是引进和对接国际先进理念或技术，占比达到33%。此外，企业还希望通过引进海外人才了解目标国家的相关政策和人文背景，培养和储备国际化人才队伍、为未来开展境外投资并购项目及海外布局做好准备。海外人才引进的核心目标分析调研表明，企业在引进海外人才时，研发类和信息技术类岗位占比最高，达到45%；市场营销类和销售类岗位占比次之，达到33%；其他排名靠前的岗位需求集中在具备国际视野和跨国管理经验的财务、法律和人力资源等岗位。海外人才岗位需求分析参与调研的企业对海外人才岗位层级的要求普遍较高，近五成为经理级别（25%）和主管级别（22%）的人才。多数企业所属行业具有较强的专业性，对候选人的学历也有较高要求，近七成企业要求候选人具备硕士以上学历。其中，要求博士学历的占19%，要求硕士学历的占45%。此外，企业还非常看重海外人才的海外工作经验，近八成企业表示需要引进拥有海外工作经验的人才，四成企业要求海外人才具备3年以上海外工作经验。 海外人才工作经验要求分析在海外人才招聘渠道方面，具有国际化服务能力的专业猎头公司和人力资源服务机构是企业引进海外人才的首选渠道。而在引进海外实习生时，企业会更多选择面向海外人才的招聘网站。海外人才引才渠道分析根据调研报告，几乎所有企业都在海外人才引进的过程中遇到过挑战和困难，主要体现在：海外人才薪酬福利要求过高（27.62%）、缺乏保留海外人才的针对性举措（25.24%）、不了解海外人才招聘渠道（21.9%）；海外人才没有发展空间（11.9%）、海外人才无法融入企业文化（10%）等。基于上述困难和挑战，海外人才培养、薪酬福利管理和国际化人才规划已成为在华跨国企业海外人才管理的重点。同时，企业还希望能在海外人才储备、外籍人才职业发展规划、海外校园招聘及语言文化培训等领域找到有效的解决方案。结合本次调研，上海外服访谈了部分在华跨国企业的人力资源管理者。他们普遍反映，海外人才供需不匹配是目前面临的最大挑战，特别在人才年龄和经验方面存在较大的结构性供需差异。据统计，目前海归人才的年龄主要集中在20-40岁。其中，20-29岁的青年是海归人才的主力军，占比超过70%。而企业更倾向于选择30-40岁的海归人才。因为这一人群海外工作经验丰富，且拥有一定的人脉关系，能够担任企业中高级职位，挑起企业发展的大梁。上海外服的人力资源专家表示，中国经济的快速发展和疫情下海外人才回流，将为企业和海外人才对接提供更多机遇。针对企业在海外人才引进上面临的困难和挑战，上海外服将充分发挥服务网络覆盖全球十余个国家和地区的资源优势，为企业提供多元化招聘渠道、国际化薪酬福利体系，帮助企业有效吸引、保留和发展海外人才，提升国际竞争力，同时也助力上海汇聚全球精英人才，发动人才引擎，打造人才高峰。

[作者：微信公众号非程创新，“走出去”导航网已获授权，内容略有删减] 坦桑尼亚，东非人口第二大国，第三大经济体。我们认为，尽管目前坦桑尼亚创投生态仍属于早期发展阶段，但是随着更多肯尼亚初创公司进入坦桑市场，将形成带动示范作用，推动坦桑创投生态进入下一个发展阶段。报告涵盖国家宏观环境、本地创投生态、3个赛道及代表公司等内容。一、宏观经济晴雨表1. 政治稳定，营商环境有所提升。坦桑尼亚每届总统任期5年，不得连任超过两届。尽管实行多党制，但坦桑尼亚革命党是长期在位的执政党。2015年，革命党候选人John Magufuli当选第五任总统，他的工作重点领域为打击腐败、改善公共资源管理。在反腐方面已取得初步成效。例如，坦桑政府加强海关审查，大大减少了因进出口伪报所导致的资金非法外流和数亿美元政府税收损失。2017年，72％的坦桑尼亚人认为腐败程度大幅下降，而这一数据在2014年仅为13％。2020年10月，坦桑尼亚将迎来大选，民间认为，John Magufuli有连任的可能。在John Magufuli政府的第二个五年发展计划中，提高营商环境是重要一环。2019年，在世界银行Doing Business营商指数排名中，坦桑尼亚排名稍有上升，但仍然落后于肯尼亚、乌干达等其他东非国家，目前在全球190个经济体中排名第141位。原因包括跨境贸易便利程度不高、道路交通基础设施仍欠发展等。这也导致了外商直接投资的下降，2015年至2018年期间FDI减少了近三分之一。不过，2018年FDI较2017年有所回升，主要分布在采矿、油气开发和农业领域。（数据来源：世界银行）2. 经济增长前景较为乐观，移动支付促进金融服务普及和深化。坦桑尼亚GDP目前总量约570亿美元，在继肯尼亚和埃塞俄比亚之后的东非第三大经济体，而且过去10年间保持了强劲的高速增长，是非洲增长最快的国家之一，年增长率在6%到7%之间，高于撒哈拉以南非洲国家的平均增长速度。而且，坦桑尼亚通货膨胀率一直保持较低的水平，尽管短期内有所波动，但基本上稳定在4%以下。不过，从人均GDP来说，坦桑尼亚于落后于撒哈拉以南非洲地区的平均水平（约1,585美元），2017年刚刚跨入低中等收入国家门槛，目前人均GDP1,050美元，这也限制了人均可支配收入水平。从经济结构来看，建造业、贸易、农业是三大支柱产业，其中有三分之二的劳动力从事农业及其价值链上下游相关的工作。近年来通讯电信行业发展较快，2018年ICT行业对GDP贡献约9.5%，已有追赶制造业和农业发展的趋势。《坦桑尼亚2025发展愿景》计划进一步发展多元经济，到2025年成为中等收入、半工业化国家。不过，受新冠疫情冲击，国际货币基金组织预测，短期内坦桑尼亚经济增长速度将放缓至2%，2021年有望恢复到4.8%，2022-2024年可回到5.8%的水平，建筑业、基础设施和社会服务将是推动经济恢复的主要行业。从资本市场的发展来说，达累斯萨拉姆证券交易所（Dar es Salaam Stock Exchange）于1996年成立，在90年代末和21世纪初国企私有化过程中发挥了重要的作用，截至目前共有28家上市公司，总市值约85亿美金，并高速增长，在2011至2016年间年均总市值增速达110%。与此相比，坦桑尼亚的私募资本市场发展较慢，本地力量较少，目前活跃在坦桑尼亚的私募基金主要来自英国、荷兰、南非和肯尼亚，例如Catalyst Principal Partners、Metier Capital等。自90年代自由化后，坦桑尼亚的金融体系规模在不断扩张，根据ClickPesa的统计，目前有41家商业银行，但资产集中程度高，前五大商业银行资产占比超过50%，还有近100个小额信贷机构和6,000多个储蓄和信贷合作市额（SACCO）。不过，目前中小机构获得信贷仍然难度很大，一是由于借款利率仍在上升，二是因为非正规经济的微小企业难以提供担保品。平均只有15%的企业能够获得贷款，不到肯尼亚的一半（36%）。近年来，移动运营商也成为最后一公里金融服务的提供者，大大促进了个人移动支付行业以及相关金融服务（借贷、保险）的发展和繁荣。3. 年轻劳动力资源充沛，城市化程度高于东非其他国家。坦桑尼亚有约5600万人，是东非仅次于埃塞俄比亚的人口大国。和其他非洲国家类似，年轻人比例最大，有三分之二的人不到25岁，每年新增800万适龄劳动力。而且，坦桑政府十分重视人力资本的开发，成年人识字率高达78%，接近肯尼亚的水平。不过，快速增长的人口如果未被经济充分吸收，将有可能落入贫困陷阱。尽管2007年至2019年贫困率从34.4%减少到了26.4%，但日收入不足2美金的贫困人口绝对数量已上升超过1400万人。（数据来源：National Geographic；United Nations）坦桑尼亚的城市人口占比约34%，高于周边肯尼亚、乌干达等国家，并以30%的速度增长。达累斯萨拉姆（Dar es Salaam，简称达市）是坦桑尼亚乃至整个东非地区最大的城市，根据联合国统计，达市有超过600万人口，到2035年将超过1300万。但是飞速的城镇化也带来发展不平等的挑战，坦桑尼亚的基尼系数已从2012年36上升到2018年的43。以达市为例，仍有超过76%的人从事低收入、非正规经济部门，而全国的总体中产阶级人数还不到总人口的10%，有限的购买力水平对于直接面向消费者的行业来说是个挑战。4. 电信行业繁荣发展，移动互联网用户已初具规模。（1）ICT基础设施好，已实现移动运营商互联互通。坦桑尼亚是东非仅次于肯尼亚的第二大电信市场，自1993年电信市场自由化后，外资进入，目前共有七个移动运营商，包括南非Vodacom的子公司Vodacom Tanzania、瑞典Millicom的Tigo Tanzania、Bharti Airtel Tanzania、越南电信运营商Viettel旗下的Halotel，以及Zantel、Smart、TTCL。2G信号覆盖率超过90%，3G覆盖率超过60%。而且，对ICT基础设施的发展力度也在加大。仅2016年，Tigo就部署了535个新的3G基站，并将408个现有基站升级成4G。目前4G信号可覆盖28%的人口。（数据来源：Tanzania Communications Regulatory Authority）此外，2017年，坦桑尼亚通讯监管局（Tanzania Communications Regulatory Authority）新政策规定，用户可以保持原有电话号码，更换运营商并享用原有的移动服务，包括手机移动银行在内，成为世界上首个实现移动运营商互联互通的国家。这一政策的直接后果是多家运营商之间的价格战，以更低更实惠的话费流量套餐争取普通用户。例如，Vodacom单日2GB流量为2500先令（1.08美元），Tigo就推出2000先令（0.87美元）单日1.5G流量套餐，对移动互联网用户来说，降低了移动数据的使用成本。（2）移动互联网用户具有一定规模，并逐步增长。坦桑尼亚有4300万人口拥有手机，约有2500万网民，其中通过手机上网的用户占其中九成以上，在2010年的基础上翻了四倍。此外，坦桑尼亚是仅次于肯尼亚的东非移动支付市场，有53%的人拥有移动钱包账户，每月平均9500万笔移动转账，总交易额约16亿美金，不过，近年来对移动支付的监管更加严格。2013年，坦桑政府曾规定，转账超过3万先令将收取0.15%的税，随后又进一步上调，目前税率为10%。（数据来源：Tanzania Communications Regulatory Authority）5. 投资监管环境较松，但需警惕劳工纠纷的法律风险。吸引外资是坦桑尼亚政府实现经济发展的重点之一。境外独资或者合资企业的投资若数额超过30万美元即可向坦桑尼亚投资中心申请“投资优惠证书”。不过有一些行业有进入限制，例如，2018年的Mining Regulations 2018规定，矿业执照需优先考虑本地公司，外资矿业供应商公司需要建立合资公司，且本地股份不得低于20%。此外，坦桑尼亚劳工法很健全，本地工会十分活跃，中国公司常因不熟悉劳工法的细则而吃哑巴亏。在投资及营商过程中，需多了解和遵守劳工法，避免风险。二、创投生态全面解读和肯尼亚相比，坦桑尼亚创投生态发展仍属于早期，但十年来已经有比较明显的发展。从生态支持的角度来看，2013年坦桑尼亚只有2家孵化器，目前已发展到26家。不过目前成功的孵化器和加速器比较少。依靠捐助生存的孵化器基本都失败了，现存的孵化器仍然在探索一条可持续发展的模式。另外，坦桑尼亚有本地天使投资人网络TAIN、TVCN等，但都不算活跃。比较活跃的孵化器/加速器包括：Sahara Ventures：主要包括三项服务Sahara Consulting: 本地咨询，主要帮助公司完成有社会影响力的项目的管理工作；Sahara Accelerator: 3个月的加速项目，为初创公司提供工作空间，技术支持，融资及市场战略服务等，赞助了5家初创公司，种子资金投资了24家初创公司（5,000-15,000美元）；也会帮助合作伙伴运营及筛选特定赛道的加速器项目;Sahara Sparks: 展会服务SeedStars：目前Seedstars在坦桑尼亚的投资主要以和合作伙伴联合投资为主，也在尽力吸引本地投资者对科技创业公司的注意；目前运营的项目每期10-15个创业者，举办为期3个月的培训项目，也提供空间对外出租。从创业氛围来说，和肯尼亚的喧嚣的比起来，坦桑略显冷清。目前的创业公司获得融资比较难，很多还是依靠赠款生存，有初创公司被运营商收购的案例，但针对科技创业公司的早期投资仍然较少。目前，融资较多的初创公司集中在清洁能源行业，例如Zola Electric，自2012年成立至今，已完成D轮融资，融资总额达2.39亿美金（包括债权投资）；Wassha已完成B轮融资，融资总额为1980万美金。此外，很多创业公司面临的挑战是，需要不断地参与各类加速/孵化项目，并没有时间自我成长。从投资机构看，本地力量参与有限。本地比较知名的投资机构有SSC Capital，影响力投资基金Mbadala Impact Fund。和私募市场类似，活跃投资机构的以跨国的背景居多，其中Savannah Fund就是一例，截至2019年，已在肯尼亚、坦桑尼亚、乌干达、南非、津巴布韦、埃塞俄比亚、加纳投资了30家初创公司，领域包括电商、教育科技、社交、游戏。三、主要赛道机会及代表公司访谈1. 金融科技赛道：如前文所提，移动支付现在在坦桑尼亚已经非常普及。2008年首次将这个概念引入坦桑市场后，市场接受度很高，现在已有超过4000万个电子钱包账户，每月移动支付数额总额达16亿美金。截至2018年3月，坦桑尼亚活跃的移动支付供应商主要是移动运营商，包括：拥有M-Pesa的Vodacom（43％市场份额），拥有Tigo Pesa的Tigo（36％），拥有Airtel Money的Airtel（17％），拥有Halotel Money的Halotel（3 ％），含Ezy Pesa的Zantel（1％）和TTCL（0.04％）。在移动支付之外，也有很多金融服务产品进入坦桑市场：Tala：是一款小额贷产品，之前在肯尼亚，坦桑尼亚，印度，墨西哥和菲律宾等地运营。2019年9月宣布暂时停止在坦桑尼亚的运营。肯尼亚是Tala目前最大的市场，拥有300万用户。Nala：移动支付平台，目前唯一一家进入Y combinator 的坦桑尼亚科技公司。截止2019年3月拥有10万用户，已经拓展至乌干达。坦桑尼亚用户使用移动支付时，主要基于USSD， 流程繁琐，需要多次输入数字，Nala的支付方案使用户可以离线付款，速度比USSD快7倍，同时Nala还可以整合用户所有的SIM卡以追踪所有交易。已经融资20万美元。Jamii：移动端小额健康保险公司，为低收入人群提供可以负担的健康保险产品。坦桑尼亚的健康保险渗透率非常低，只有4.5%，Jamii的保险产品每月保费可低至1美元。与运营商vodacom合作，用户可以使用vodacom旗下的移动货币支付保费和向医院支付费用；合作伙伴还包括保险公司Jubilee，拥有一个500家医疗设施的资源网络。2018年获得来自美国的投资70万美元2. 电商赛道：电商赛道的主要玩家小于10个，主要受制于1）智能机仍然没有普及；2）可以在线购买商品的中上阶层消费者的数量仍然有限，并且在各个主要城市之间高度分散。考虑到相对较小的本地化客户群，电商在管理物流，库存和产生利润所需的规模经济方面面临艰巨挑战；3）目前没有可靠的第三方物流提供商来确保及时的服务和跟进，消费者甚至没有可靠准确的地址信息，需要自建整个物流体系和最后一公里配送。其中代表性公司包括：Zua：2017年2月正式上线，电商平台，有web和app版本，针对中产阶级。目前平台上有3千+SKU，400个品类，200个品牌，部分产品直接和制造商/渠道商合作，部分产品与reseller合作，价格比线下市场便宜。平台接入WhatsApp，解答购物过程中的问题；产品可以在2-3天内送至整个坦桑尼亚，在达市可以实现同一天或隔天送达。达市内自建物流，主要是摩托车，其他区域与第三方物流合作；85%的订单在达市，复购率为32%，退换货率低至5%，客单价30-40美元；2018年10月上线礼品平台，提供照片打印，相册装帧，鲜花，蛋糕，精油等服务和商品，C2C模式。大部分店家是通过推荐入驻的。提供10天内退货政策，不包括生鲜。商业模式为抽佣，20-25%，几乎盈亏平衡，预计2020年实现盈利。EasybuyAfrica：帮助用户购买海外商品，负责支付，清关，运输等。用户可以在达市内4个取货点提货。对于100美元以上的商品，收取5%手续费；100美元以下的商品，收取5美元。运费和税需要用户自己承担。East Africa Fruits：成立于2013年的B2B农业电商，通过网页端连接小农户和农产品零售批发商、出口商、餐厅等客户，实现电子化下单、周转管理等流程，计划在未来三年内推广到超过6千个中间商和1万个小农户用户。近期已获得影响力投资机构Goodwell Investment领投205万美金A轮融资，FINCA Ventures、瑞士Elea基金会跟投，并获得MCE Social Capital的110万美金债务投资。Jumia：Jumia自2019年11月退出坦桑尼亚，但保留了信息分类的服务。3. 本地生活服务赛道：坦桑尼亚的本地服务赛道还处于非常早期的阶段，玩家不多，目前面向的用户是中产阶级，不到总人口的10%。著名的分类信息网站OLX自2014年起在坦桑尼亚运营，不过目前其东非资产已经被Jiji收购。比较有代表性的本地服务初创公司包括：FixChap：2018年2月开始正式运营，家政维修的on-demand平台，面向中产阶级，也在开发企业客户，有web和app版本。平台共有250个维修工，已经服务了3500个家庭（60%通过app），提供了12种服务在内的6千次工作。每次顾客下单呼叫时，附近的维修工有60秒回应和接单。平台上的空调，水泵，有线电视，电力维修需求比较旺盛。客单价在20-25美元，平台抽佣20%。接下来将重点推出更高频的电话维修。每项服务都有保险覆盖，维修不好会继续派人去完成。平台不提供保姆或清洁服务，因为该类服务无法有标准的认定，容易产生纠纷。WorkNasi：非洲共享空间的交易及管理平台，同时为共享空间的拥有者提供管理工具。目前平台上共有25个共享空间，23个会议室，250个设计师。自从平台上线，已经有20个共享空间订单，50个会议室订单，平台抽佣10%，10个设计师的工作，平台抽佣20%。团队包括两个联合创始人，分别负责技术方向和创意方向。靠自有资金运转，还没有融资，目前处在测试产品阶段。四、非程结语作为东非第二大人口国、第三大经济体，坦桑尼亚整体宏观政经环境稳定，人口体量较大，且拥有着较好的移动互联网禀赋，是绝大多数肯尼亚科技公司国际拓展的下一站。从投资角度来说，坦桑尼亚虽然缺乏领军人物，创投生态仍属于早期发展阶段，但是随着肯尼亚科技公司的影响，坦桑创投生态将进入下一个发展阶段。对于创业者来说，多个赛道的空白意味着巨大的机会和可能性，虽然坦桑的C端产品普遍自然增长缓慢，但和传音手机等流量方合作，可以相对更快抢占市场。