波浪理论研究

波浪理论（The Elliott Wave Principle）又称艾略特波段理论。是由美国证券分析家拉尔夫·.纳尔逊·.艾略特（R.N.Elliott）利用道琼斯工业指数平均（Dow Jones Instrial Average，DJIA）作为研究工具，发现不断变化的股价结构性形态的呈现自然和谐。根据这发现提出了一套相关的市场分析理论，精炼出市场的13种型态或波，但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性。尔后他又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大图形。提出了一系列权威性的演绎法则用来解释市场的行为，并特别强调波动原理的预测价值。投资者应了解，艾略特的波浪理论其关键主要包括三个部分，第一，为波浪的形态；第二，为浪与浪之间的比例关系；第三，作为浪间的时间间距。而这三者之间，浪的形态最为重要。 波浪的形态，是艾略特波浪理论的立论基础，所以，数浪的正确与否，对成功运用波浪理论进行投资时机的掌握至关重要。 所谓数浪的基本规则，只有三条。如果投资者能对这三条基本数浪规则在平时运用中坚守不移，可以说已经成功了一半。

《艾略特波浪理论市场行为的关键（二十周年纪念版）》：这本书可以首先看，是对波浪理论持续研究和不断更新的基础研究书籍，此二十周年版内修改了一些以前的问题，从学术角度是真正务实的。《艾略特名著集》：集合艾略特的原著、自传、刊物上的文章，是研究原始波浪理论的最好选择。但建议先读完上面的书再来看原著。其他还有一些书籍，可以在理解波浪理论后看。比如《应用艾略特波浪理论获利》，《How To Identify High-Profit Elliott Wave Trades in Real Time》，《Mastering Elliott Wave》。最后建议不要看国人写的关于艾略特波浪理论的书籍，大多都在局部有误导。

波浪理论一般指艾略特波段理论。含义：美国证券分析家拉尔夫·.纳尔逊·.艾略特（R.N.Elliott）利用道琼斯工业指数平均（Dow Jones Instrial Average，DJIA）作为研究工具，发现不断变化的股价结构性形态反映了自然和谐之美。美国证券分析家拉尔夫·.纳尔逊·.艾略特（IiR.N.Elliott）根据这一发现他提出了一套相关的市场分析理论，精炼出市场的13种型态（Pattern）或谓波（Waves），在市场上这些型态重复出现，但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性。尔后他又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大图形。这样提出了一系列权威性的演绎法则用来解释市场的行为，并特别强调波动原理的预测价值，这就是久负盛名的艾略特波段理论，又称波浪理论。艾略特波浪理论（Elliott Wave Theory）是股票技术分析的一种理论。认为市场走势不断重复一种模式，每一周期由5个上升浪和3个下跌浪组成。艾略特波浪理论将不同规模的趋势分成九大类，最长的超大循环波(grand supercycle) 是横跨200年的超大型周期，而次微波(subminuette)则只覆盖数小时之内的走势。但无论趋势的规模如何，每一周期由8个波浪构成这一点是不变的。这个理论的前提是：股价随主趋势而行时，依五波的顺序波动，逆主趋势而行时，则依三波的顺序波动。长波可以持续100年以上，次波的期间相当短暂。波浪理论的全称是艾略特波浪理论，是以美国人R.N.Elliott的名字命名的一种技术分析理论。波浪理论把股价的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏。波浪的起伏遵循自然界的规律，股票的价格运动也就遵循波浪起伏的规律。简单地说，上市是5浪，下跌是3浪。根据数浪来判断股市行情。波浪理论考虑的因素主要是三个方面：第一，股价走势所形成的形态；第二，股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置；第三，完成某个形态所经历的时间长短。波浪理论属于循环周期理论的旁友，较为注重股票价位的腾落，以及价位行走的态势。波动原理有三个重要概念：波的型态、波幅比率、持续时间。波动原理具有独特的价值，其主要特征是通用性及准确性。通用性表现在大部分时间里能对市场进行预测，许多人类的活动也都遵循波动原理。但是艾略特之研究是立足于股市，因而股市上最常应用这一原理。准确性表现在运用波动原理分析市场变化方向时常常显示出惊人的准确率。波浪理论的盲点，即当波浪形态演变成为较复杂的调整浪或横行整理时，循环周期的分析，正好弥补波浪理论之不足，形成双剑合璧，无懈可击的股市法宝。投资者进入股市最好对股市深入的了解。可用个牛股宝手机行情软件去看看，里面有一些股票的基本知识资料值得学习，也可以追踪里面的牛人学习来建立自己的一套成熟的炒股知识经验。祝你成功！本回答被提问者和网友采纳

一代更比一代浪波浪理论又称艾略特波段理论。是由美国证券分析家拉尔夫•.纳尔逊•.艾略特利用道琼斯工业指数平均（Dow Jones Instrial Average，DJIA）作为研究工具，发现不断变化的股价结构性形态的呈现自然和谐。根据这发现提出了一套相关的市场分析理论，精炼出市场的13种型态或波，但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性。尔后他又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大图形。提出了一系列权威性的演绎法则用来解释市场的行为，并特别强调波动原理的预测价值。不过建议不要花太多精力去学，因为波浪理论很多情况下是后验的，要等一个大的周期过后，才能分得清哪些是大浪、哪些是小浪，基本做不到指哪打哪，而是有点打哪指哪的味道。

闪牛分析：很多朋友在问在聊波浪理论，以前我在网上发过一些波浪理论的讨论贴，都不知哪里去了，正好中午有空就再探讨一回。波浪理论的创始人是艾略特（Ralph Nelaon Elliot）。艾略特生于1871年，在58岁之前并没有接触过证券市场，做了多年的会计工作，晚年身患重病，56岁开始回家修养，在58岁左右在卧床养病期间看了一些道氏理论的书籍，然后又仔细研究了前几年道琼斯工业指数的走势图，从而创造出了波浪理论，在1934年艾略特63岁的时候，他向报刊编辑柯林斯推荐了波浪理论，由于艾略特的研究准确的预测了这期间道琼斯指数的走势，1938年柯林斯帮助艾略特出版了《波浪理论》。波浪理论的诞生有那么一点点传奇色彩，从其诞生的过程，我们就能发现一个问题，艾略特的理论并不是经过长期实战后的经验总结，有那么一点纸上谈兵的味道，这也是波浪理论在实战中运用极其困难，并且精确性不高的原因，而艾略特在很多地方并没有设定明确的标准，比如怎样才算一个完整浪，尤其是浪中有浪，伸展浪，这些模糊的地方恰恰是最重要的地方，这是波浪理论的重大缺憾，也是其不能做为成熟理论的根本原因。艾略特在去世的前两年又出版了一本《自然法则－宇宙的奥秘》，把波浪理论上升到很高的高度，波浪派的很多人似乎都容易自我膨胀。艾略特并没有操作过大资金，这是他跟江恩这种实战大师的本质区别，并且在他生前波浪理论并不受到推崇，而江恩同学那时的讲座门票已经是5000美元了。现在市场上广为流传的《艾略特波浪理论》是霍雷斯和与柏切特在78年合著出版的，这两人对波浪理论的发展起到至关重要的作用，柏切特被公认为波浪理论的掌门人。这俩哥们有个共同点是，在实战亏的一塌糊涂后，后期都主要从事研究分析工作了。霍雷斯在90年左右提出了一个崭新的观点――波浪理论是源于老子《道德经》的阴阳思想，并提到了《道德经》第二十五章道法自然和第四十章有生于无。在波浪理论都一头雾水的时候，在研究《道德经》，真的想长叹一声，忒难了。中国股市一度盛行波浪理论，不能不提香港的许沂光先生。许沂光做为波浪大师，老股民都应该印象深刻。94年7月，许先生在一篇文章中指出，“深圳股市会在94年8月左右，跌至90点到100点之间的时候见底，然后展开一段上涨行情”，果然，在94年7月的最后一天，深圳股市跌到94点附近，8月1日开始大幅上涨，在9月涨到200多点，许从此声名大振，波浪理论也从此在中国股市声名大振，可惜的是，从这次之后，许沂光就没在准过，这点跟他的波浪前辈们惊人的相似。不过既然撒播了种子，希望之花还是到处盛开了。把波浪引进中国股市的许虽然就准了一次，但波浪理论却在中国股市发展的如火如荼。从纯技术的角度来看，波浪理论主要是一种预测系统，跟实战差距太远，江恩的预测体系的复杂跟波浪理论是有一拼的，并由于江恩同学的保守慎言，其预测体系更是显得神秘难测，但江恩很好的分离了自己的预测体系和实战策略。波浪派的很多大师，经常会把某段行情不算在浪形里，为的是自己预测结果的准确，这是非常荒谬的，尤其是浪中有浪，伸展浪，一个巨型浪可以持续200年，而对于伸展浪的标准，艾略特及其信徒并没有很好的解释，所以波浪派才会出现千人千浪，亿人晕浪的尴尬局面。很多波浪派人士已经是为了研究而研究，而不是基于实战的角度。说了这么多，就是让大家大致了解一下波浪理论，对于有志于研究技术分析的股市新手来说，我的建议就是可以略过波浪理论，不必去花时间研究，波浪理论跟实战距离太过遥远。

书籍是人类进步的阶梯，可是在股市中并不是看了书就能够赚钱，股市永远都是1胜2平7负。如何才能成为1胜中的一员？如何才能长盛不衰呢？股市里没有绝对，都是概率的问题。只有多看书，研究出适合自己的方法来才能提升概率，才能赚钱，那么就让我们静下心来认真研究吧。书籍列表如下：1、《金融杀手》2、《花荣著 <操盘手>》3、《股票培训班》4、《巴菲特的真实故事》5、《民间股神》6、《操作生涯不是梦》7、《我的提款机-中国股市》8、《江恩理论大全》9、《艾略特波浪理论--市场行为的关键》10、《刘曼宇证券投资实战要津第一二章》11、《刘曼宇：证券投资分析技术的木桶原理》12、《猎庄说》13、《熊市翻四倍》14、《怎样卖出100问》15、《怎样解套100问》16、《散户斗庄》17、《炒股招招鲜》18、《千万别炒股》19、《做个百万富翁--**自述》20、《散户怎样与庄家双赢》21、《趋势程序交易》22、《投 机 智 慧》23、股市金龟24、《股道犀锋》25、《炒股60个败局》26、《指标完全手册》27、《<操练大全(第六册)－实战指导之一>黎航》28、《<江恩选股方略>威廉-江恩》29、《<股票筹码揭秘>刘久长》30、《荐股之王专辑》31、《股海神技》32、《高手妙招：股市实战真经》33、《<艾略特波动原理三十讲>图片版》34、《专业操盘手》35、《股市大众心理解析》36、《投资组合管理理论及应用》37、《如何在最大的牛市中获利》38、《投资艺术 查尔斯-艾里斯》39、《股民必须牢记的二十一条军规》40、《索罗斯》41、《跟庄高手谈选股绝招》42、《手把手教你炒股：股市高手的炒股技巧》

* 1871年, 拉尔夫·纳尔逊·艾略特出生在美国的堪萨斯州的玛丽斯维利镇,而后,全家向东搬迁了几百英里,到达伊利诺斯州的费里伯里,在那里艾略特度过了早期的孩提时代. * 1880年末. 艾略特已经与他的父母和姐姐搬到德克萨斯州的圣按东尼奥,在十几岁的时候,他学会流利地读写西班牙语,并爱上墨西哥,年轻的时候, 艾略特曾经数次去墨西哥游览,而且实际上在15到16岁的时候生活在那里. * 1891年, 艾略特在北美铁路兴盛的高潮中去墨西哥的铁路上工作.他被雇为巡道员、列车调度员、速记员、电报操作员和火车站管理人。 * 1896年，艾略特开始从事会计职业，专门发展出铁路会计。在随后的25年中，艾略特曾在几家股份公司供职，主要是墨西哥、中美洲和南美的公司中，其中的许多公司为美国人所有。在他将大部分时间花费在那个地方 30年中，艾略特逐渐熟悉可所有阶层的人民。 * 50年出头的艾略特在纽约市有一处新营运基地，在接下来的七年中保持着一张相当繁忙的时间表。 * 1902年或1903年的9月3日，艾略特与玛丽·伊丽莎白·菲兹帕特里克成婚。 * 1916年，艾略特回到加利福尼亚的洛杉矶。在随后的四年中，他曾经两次变换工作，研究了另两份工作，而且几次计划返回拉丁美洲。艾略特在这个时期主要目标是干他喜欢的工作，而且回到他度过了大部分成年生活的地方。艾略特再次决定专注某一行业，而且为了响应新流行的行业，他很快建立起第二中专长，当起了餐馆、自助餐厅和茶室的业务顾问，他显示出常有的活力。而且在这个过程中进一步提高了他专业地位。 * 1925年，艾略特被雇用为中美洲国际铁路公司的总审计师，这是艾略特的最后一个专业职位。在此期间，艾略特写了一本176页的综合著作。名为《茶室与自助餐厅的管理》，这是他早期杂志文章的延伸。这本书的出版宣布艾略特决意恢复作为餐馆管理专家的职业，因此他开始进行相应的规划。 * 1927年，艾略特发给美国国务院一份《拉丁美洲的未来》文件，《拉丁美洲的未来》的主要意义在于揭示了这样一种见解，对于解决主要难点或困境这个目标来说，既吸收大量的细节，同时又纵观全局，这个发现并编撰波浪理论的必备能力。艾略特在致力于《拉丁美洲的未来》的同时结束了他在那个地区的职业生涯。 * 20世纪20年代，飙升牛市的波峰年，以及紧接着出现的历史上最惊人的熊市扣杀。这些事件点燃了艾略特的兴趣，他阅读了罗伯特·雷亚在 1932年撰写的《道氏理论》，1932年，艾略特开始将他所有的注意力转向研究股票市场的行为。几年来，他通过研究经验证据，艰苦地揭开了股票市场行为的波浪理论，艾略特研究了覆盖75年的股票市场行为的各种不同指数的年走势图，月走势图，日走势图，小时走势图。他从1932年10月5日开始的道琼斯工业平均指数的数据数列中构建了小时走势图，并从他在一家经纪行的交易室的价格带中收集的数值构建了半小时走势图。 * 大约在1934年5月，就在他最后一次与死亡冲突的两个月之后，艾略特对总体市场行为的大量观察开始一同归结到了一套通用的理论，这个理论可以应用于股票价格平均指数的所有浪级的波浪运动。 * 1938年，艾略特潜心于波浪理论。 * 1939年．在《金融世界》文章出版之后，艾略特还是深入撰写波浪理论的各个技术方面以及更加广泛预测的后续文章，他将波浪理论从市场的行为模式的详尽分类提升到了人类总体行为的广泛理论，这个理论在经济学与社会学的领域中独树一帜。 * 到20世纪40年代早期，艾略特已经建立起了他的概念，也就是人类情绪与活动的潮涨潮落遵循一种受自然法则支配的自然行进。 * 艾略特后来的《教育简报》根据他的论题进一步扩展，因为他有了新观察和新观念，这些论题包括“技术特征”、“交替”、“波浪后理论基础”、“持续期或时间要素”、“膨胀”“运动法则”以及“自然法则”。 * 1945年，艾略特写了最后一份《研判通讯》，并把剩下来的年景和1946年的头5个月花在他显然认为是自己的权威著作上，即《自然法则——宇宙奥秘》。这部专论包括了艾略特关于波浪理论的所有想法。 * 1948年1月15日，艾略特因慢性心肌炎与世长辞。

很有帮助，股票的价格是随其真实价值上下波动的，波浪理论演示了一个完整浪形由盛到衰的过程。其结合人的心理和资金进入状况对每一浪驱动都做了阐释，并解释了低级别浪形如何驱动高级别浪形的展开、不同阶段浪形的大致高度和时间的关系、走势由强到弱或由弱到强的演变过程等。你可以不信它，但不可以不研究它，相信会对你有帮助。有很大帮助。股票价格最重要的是方向以及目前所处位置，波浪理论可以告诉你股价目前所处的位置以及未来可能的几种方向，大多数时间里不是确定分析，但少数确定的走向会带来可观的赢利。股票的技术分析方法需要相互印证，艾略特波浪理论中也讲述了趋势通道与波浪的配合，我们平常所使用的指标可以精确买卖点，如果波浪与指标及通道配合，会成为很好的投资分析工具。

其实，你可以不必那么苛求一种理论一定要达到什么层次，这些所谓“理论”，也就是一种思考方式，就是启发我们如何去判断股市的后续走势，所以的“理论”、技术、指标都对后市研判有一定的帮助和依据，它们都是从各自不同的侧面对股市这个“大象”进行“摸象”，都有自己与众不同的优势，也都有各自的缺陷，我们在运用这一系工具的时候，不用太过单一地依赖某一种工具而解决所有的问题，就好比交通工具一样，自行车、电单车、摩托车、轿车、货车、巴士、火车、飞机、轮船等等，都是交通工具，它们都对我们的生活、工作等有帮助，当我们需要其中的某一项的时候，就选择其中的一项加以“运用”、“使用”，而不可能咱们的一生只使用一种交通工具吧，虽然有人骑自行车可以周游全国，甚至周游世界，但那毕竟只能是少数“超人”、“达人”、“闲人”去做的事，而对于咱们大多数人来说，还是回归到常态比较好，你去超市打酱油是不是骑自行车比较好，去上班是不是骑麾托车比较好，自驾游是不是当开小车，买家具是不是用货车，去西藏探亲是不是乖火车比较合适，去美国留学是不是得坐飞机，到海南岛看大海是不是坐轮船更方便，等等，咱们都要综合起来运用，这才会形成一种优质的生活，股市也是一样，这些所有的思维工具，都应当综合起来运用，都可以作为一定程度的参考，当然，根据每个人自己的个性、操作方法、盈利模式等个性特点，人们会重点选择一两种或者几种“工具”作参考一样，就好比人们上班的时间多一些，所以，会经常骑麾托或开小车一样，而坐火车和飞机毕竟不是多数人上班的工具，而只是在探亲、外出或者出游的时候，才会选择的工具，那么，在股市中咱们也应当这样，根据自己希望达到的目标和自己对风险的控制程度，而重点选择一两种或者几种“工具”作为参考、研判和操作的依据，这是比较良好的看待“理论”、技术分析方法和指标的心态和思维，而无需要求每一种“工具”都满足所有的“市场情况”，咱们只需要在作特定分析时，重点以对这一分析比较能作出客观、准确的指示的“工具”加以参考，而对另一特定分析时，又运用另一分析工具加以分析、判断，我在这里可能说得有点罗嗦了，不过，为了便于大家理解，还是希望讲详细一点，希望大家都有一个更好的看待、运作这些股市“工具”的心态和观念！我之所以谈了上面这么多，是因为，你在前面的提问中有关于道氏理论同样的关切，现在又提问波浪理论，那么，下一步你是否还会提周期理论、切线理论呢？我估计你正有这种打算，是吧？其实，我觉得你大可不必这样想，如果你是抱着“稳妥”的态度来提出这些问题的话，那当然好，毕竟“股市有风险，入市需要谨慎”不是一句空话，而是实实在在的“有风险”，关于股市风险问题，你可以去参考我对股市风险方面问题的回答，相信能对你有所强化，也就是说，如果你希望稳妥一点的话，我的意思是，你不必再去了解哪些理论适不适用了，而更需要去把这些理论、技术、指标都搞懂，这样更加对利于综合使用各种工具，因为，每种工具在判断、思维方面的“侧重点”是不同的，你只有搞懂了这些之后，才能做到对它们进行“取长补短、扬长避短”，才能既高效又安全地在股海中遨游！下面重点介绍几种基础理论、技术与指标，理论方面，最基础的无疑是K线理论和道氏理论，其次是切线理论、形态理论，再次是波浪理论和周期理论。为什么我要这样分类？那是因为，K线理论和道氏理论是基础，没有这个基础的人们，而在股市中“投机”，那就是在赌博，因为，他们根本都不知道基础的买卖点，而“胡乱地”、“自以为”的买进和卖出，不是赌博，是什么？而切线理论和形态理论，是判断中期趋势的有效工具，又称趋势理论，所以，在有了前面的基础之后，再研究中期走势，是比较恰当的。而波浪理论和周期理论呢？那是用来研究中、长期股市运行轨迹的，而不是单纯的趋势，也不是简单的买卖点，因而，也是最为复杂的研判工具，多数人难以把握，而即便是这方面的高手，往往也很难形成一致的见解，同样的方法，不同的主观判断，因而分析的思路不同，其得出的结果自然也是“失之毫厘，差之千里”呀，因此，对于现实股市操作中的指导意义，相对比较小，也较少有人关注，也没有多少能够“关注”！对于指标方面，重点推荐你对成交量的关注，其实，很多人都知道成交量，也经常说成交量，但是，却往往根本“不用成交量”，“不去认真思考成交量”，这也许就是因为司空见惯，所以视觉、思觉“迟钝”了吧，再一个指标呢，可以关注MACD，即指数与股价异同平均线，当短期线上翘并突破（金叉）长期线时买进，而当股价（日K线）出现“滞涨”时，即行卖出，而不必等到其反转并突破（死叉）再次卖出，因为，如果死叉再卖，说不定已到了金叉启动点，那么，得个不赔不赚，岂不是很伤感？再在再回过头来谈谈波浪理论，波浪理论是道氏理论的繁衍，原理上源于道氏理论，并对道氏理论形成了良好的“补短”，因为，通常一些对道氏理论有看法的人都强调道氏理论的“滞后”性，因为，道氏理论需要等到行情真正走好时，才确定可以参与市场，而通常的情况是，当行情真正确认走好时，股价已上涨了不小的幅度了，因此，使人有错过行情的感觉，那么，波浪理论正好有效地解决了这一问题，因为，波浪理论的优势正是它可以很早就预测出顶低高低点的大概位置，这样的话，就能够使人们在行情刚刚启动时或者行情未启动却即将要启动时，抓住参与行情的机会，这是道氏理论所不能反映出来的，因为，根据道氏理论原则，在行情仍然处于弱势的时候，是不应当参与市场的，因此，如何正确、恰当地使用这两个工具来研判股市，那就得“八仙过海，各显神通”了，不过，可以确定的一点是，波浪理论正好与道氏理论相互形成互补，波浪理论可以提前预判，而道氏理论可以事后确认，二者有机结合，相得益彰！至于这二者之间的最佳结合，另有秘笈，在此点到为止！